BÖRSE HEUTE 12. APRIL: Der IWF-Alarm erzeugt Unsicherheit. US-Inflation heute

„Das Auftreten von Stress auf den Finanzmärkten erschwert die Aufgaben der Zentralbanken zu einem Zeitpunkt, an dem dies der Fall ist Inflationsdruck sie erweisen sich als hartnäckiger als erwartet.“ Der Kommentar des gestern veröffentlichten Global Financial Stability Report von Internationaler Währungsfonds bekam sofort eine Bestätigung. Am Vorabend der Veröffentlichung der Inflationsdaten zwischen gestern Nachmittag und heute Nacht haben sie interveniert drei Mitglieder des Federal Open Market Committee der Federal Reserve. Der Vorsitzende der New Yorker Fed, John Williams, sagte, dass bei Zinserhöhungen noch viel zu tun sei. Umgekehrt sagte der Gegenpart der Chicago Fed, Austan Goolsbee, dass die Zentralbank mit Umsicht und Geduld vorgehen müsse. So viel Unsicherheit spiegelt sich im Verhalten der US-amerikanischen und asiatischen Märkte wider.

Zukünftige Gerichte warten auf US-Preise

• Die Märkte befinden sich in der Halteposition vor Inflationsdaten in den USA, die um 14:30 Uhr veröffentlicht wird. Der Konsens erwartet eine Verlangsamung auf +0,2 % von +0,4 % im Vormonat im März. Auf Jahresbasis liegt die Schätzung bei +5,1 % von +6 %. Die „Kern“-Zahl hingegen, die wichtigste, da sie ohne die flüchtigen Bestandteile von Nahrungsmitteln und Energie abgerechnet wird, wird voraussichtlich von +5,6 % auf +5,5 % steigen.
• Auch die europäischen Börsen dürften heute Morgen um die Parität eröffnen, die Zukunft des EuroStoxx50-Index ist unverändert.

Mailand läuft, Paris strahlt

• Gestern Milano +1,15 % war die beste Preisliste.
• Tolle Leistung auch von Paris. Der CAC 40-Index erreichte gestern mit 7.403 Punkten sein Allzeithoch und verzeichnete seit Jahresbeginn einen Zuwachs von +14 %, angetrieben von Stm +41 %, Hermes +30 %, Stellantis +26 %.
• Heute Lvmh wird die Verkaufsergebnisse des ersten Quartals bekannt geben.
• Gestern Abend, am Ende einer Sitzung in Erwartung der Inflationsdaten, aber auch des Protokolls der Fed, die Nasdaq verzeichnete einen Rückgang von 0,4 %, S & P -0,2 %, die Dow Jones, dank des Aufschwungs der Ölgesellschaften und der Industrie, um 0,3 % gestiegen.
• US-Futures bieten heute Morgen keinerlei relevante Hinweise.

Asien kontrastierte, aber Indien und Korea stellten Rekorde auf

Die zentrale Sitzung der Woche neigt sich im asiatisch-pazifischen Raum mit gemischten chinesischen Aktien ihrem Ende zu. Der Hong Kong Hang Seng fällt und der CSI 300 der Preislisten von Shanghai und Shenzen steigt leicht an. Der Tokio Nikkei legte am Tag der Veröffentlichung der Daten zur Entwicklung der Erzeugerpreise um 0,6 % zu: Im März betrug das Wachstum 7,2 % im Vergleich zum Vorjahresmonat, der Konsens lag bei +2020 %.
Kospi aus Seoul +0,3 %, BSE Sensex aus Mumbai +0,2 %. Der Kospi-Index von Seoul, mit dem heutigen Anstieg, dem vierten in Folge, hat er seit August 2022 neue Höchststände erreicht. Der Index Sensex von Mumbai er erreichte heute morgen den höchsten Stand seit Anfang März.

Der IWF sieht schwarz, Yellen nicht

• Der hereinkommende Alarm von den Aktienmärkten wiegt Währungsfonds. Die Rezessionsgefahr wächst, in den nächsten fünf Jahren wird das Wachstum (2,8 % für das laufende Jahr) nicht mehr als 3 % betragen, der schwächste Wert seit den XNUMXer Jahren. Chefökonom Pierre-Olivier Gourinchas betonte, dass sich das Bankensystem in einer prekären Lage befinde und die Kreditvergabe sich negativ auf das Wachstum auswirken könnte.
• Ganz anders die Meinung des US-Finanzministers Janet Yellen: die Dinge, sagte er, laufen sehr gut besser als vor sechs Monaten. Die Bankenkrise, fügte er hinzu, habe nicht zu einem Rückgang der den Unternehmen zur Verfügung stehenden Kredite geführt.

Btp bei 4,16 %. Verschuldung/BIP auf 142,1 % gesunken

• Rentenmarkt in Wartestellung. Schatzanweisung auf 3,43 %, von 3,39 % gestern. Ökonomen gehen derzeit davon aus, dass Powell die Zinsen bei seinem Treffen am 25. und 2. Mai um weitere 3 Basispunkte anheben wird, bevor es im Juni eine Pause einlegt. Die Märkte preisen auch ein, dass die Fed in Erwartung einer Rezession noch in diesem Jahr mit Zinssenkungen beginnen wird.
  • Die BTP Neustarts ab 4,16 % Rendite, +13 Basispunkte.
  • Italiens BIP wird laut IWF nach +3,7 % im Jahr 2022 in diesem Jahr um 0,7 % und 0,8 um 2024 % wachsen.
  • Optimistischer die Italienischer Schatz was die Prognose für 1 auf +2024% setzt.
  • Die Schulden/BIP-Verhältnis es wird erwartet, dass es nächstes Jahr auf 142,1 % sinken wird, mehr als zwei Punkte weniger als die 144,4 % im Jahr 2022, mit einer Prognose von 141,4 % im Jahr 2024. Dies wird in einer Mitteilung des Finanzministeriums angegeben, die die darin enthaltenen neuen Schätzungen zusammenfasst Wirtschafts- und Finanzdokument (Def) gestern Abend vom Ministerrat gefeuert. Die Defizitquote im Verhältnis zum BIP wird 3,7 auf 2024 % prognostiziert, was einem Rückgang gegenüber dem früheren Ziel von 4,5 % für dieses Jahr entspricht.
• Il Brasilien treibt die Preise in die Höhe. Trotz Rezessionsängsten scheinen die Weltbörsen in guter Verfassung zu sein: Der MSCI Emerging Markets Index (+0,8 % auf 996 Punkte) verzeichnete den dritten Anstieg in Folge und erreichte seine höchsten Stände in einem Monat und vor allem nahe der Diskriminanzschwelle der tausend Punkte, die er seit etwa zwei Monaten nicht mehr verletzen konnte. Starker Beitrag von +4 % der brasilianischen Börse.

China füllt Gold auf

Bremse die Bitcoin bei 29.900 Dollar, nachdem er gestern zum ersten Mal seit Juni 30 durchbrochen hatte. Für die Experten der Bank of America könnte die fulminante Rallye von 2023 (+80 %) noch Luft nach oben haben. Alkesh Shah und Andrew Moss schrieben in einer Notiz, dass Bitcoin im Wert von etwa 368 Millionen Dollar in der Woche bis zum 4.
Gold bei 2.200 $ pro Unze. Dort Zentralbank von China erhöhte seine Reserven im fünften Monat in Folge. Am Freitag veröffentlichte Daten zeigten, dass Ende letzten Monats 2.068 Tonnen Gold auf Lager waren, 18 mehr als im Februar.

Öl: Brent bei 87,6 Dollar pro Barrel. Der Markt wartet auf die Inflationsdaten, um zu verstehen, ob die Fed bei den Zinsen erneut aufs Gaspedal drückt und damit das Wachstumstempo der Wirtschaft und damit die Nachfrage nach Rohöl beeinträchtigt.

Tim, Vivendi im Angriff. Termine, Cingolani gegenüber Leonardo

Tim. Vivendi könnte die Einberufung einer außerordentlichen Sitzung beantragen, auf der Tagesordnung würde die Abberufung des derzeitigen Vorstands stehen. Das hat Bloomberg gestern geschrieben Vivendi Sie ist völlig unzufrieden mit dem Management, sowohl Managern als auch Vorstandsmitgliedern.
NRA einige Beschränkungen für die Erhöhung der Zölle eingeführt.
Eni. Kasachstan hat ein internationales Schiedsverfahren gegen das Konsortium eingeleitet, das die Rechte zur Ausbeutung der riesigen Lagerstätten von Kashagan und Karachaganak besitzt. Eni ist an beiden Konsortien maßgeblich beteiligt.
Leonardo. Die Presse gibt der Nominierung immer mehr Chancen Roberto Cingolani auf die Position des Geschäftsführers. Der CEO von Mbda, Lorenzo Mariani, bleibt im Spiel um denselben Platz.
Saras. Die Raffineriemargen im Mittelmeerraum fielen auf etwa 4 $ pro Barrel, ein starker Rückgang von 7,8 $ in der Vorwoche.