Das nukleare Gespenst und die Einführung neuer Sanktionen in einem Krieg, dessen Ende noch nicht in Sicht ist, haben die europäischen Börsen lahmgelegt und den negativen Start der Wall Street bestimmt.
Während Russland neue Angriffe gegen die Ukraine startet und die Kontrolle über die Ukraine übernimmt Kernkraftwerk Saporischschja, dem größten in Europa, fliehen Anleger aus Aktien und suchen schnell nach Vermögenswerten, die ihr Geld absichern, wie Gold, T-Bonds und Bundesanleihen, Dollar. Unterdessen lassen die Sanktionen (und die, die vorbereitet werden) die Preise für Rohstoffe in die Höhe schießen: Gas, Öl, Weizen.
Die Märkte wurden zunächst durch einen Brand erschreckt, der in dem Gebäude ausbrach, in dem das Personal des Kernkraftwerks ausgebildet wurde. Obwohl das Feuer gelöscht wurde und das Kraftwerk nicht von Flammen berührt wurde, beruhigte sich das Klima auf den Märkten und wurde zunehmend glühender.
Börsen im freien Fall: auf dem tiefsten Stand seit einem Jahr
Die Woche endet auf die schlimmste Art und Weise Piazza Affari, der eine Rendite von 6,24 ergibt und auf 22.464 Punkte abstürzt, am Ende einer Sitzung, in der sich Telekom und Banken im freien Fall befinden. Seit Kriegsbeginn hat der wichtigste Mailänder Aktienmarkt mehr als 10 % verloren.
Auch im Rest Europas sieht es nicht besser aus: Dort fallen die Notierungen auf den tiefsten Stand seit einem Jahr, belastet vor allem durch die Wertpapiere von Kreditinstituten und der Automobilbranche. Der Volatilitätsindex im Euroraum steigt erstmals seit Juni 45 auf 2020 Punkte. Das letzte Foto zeigt Paris verlieren also 4,97 % Amsterdam -4,78% Frankfurt -4,39% Madrid -3,68% London -3,59%.
Moskau war den fünften Tag in Folge geschlossen und wird voraussichtlich nicht vor dem 8. März wiedereröffnet. Mittlerweile senkt auch S&P nach der Ratingherabstufung durch Fitch und Moody's sein Rating, das Russland heute mit „CCC-“ bewertet, gehalten im CreditWatch Negative, für die wachsendes Ausfallrisiko.
Die Situation scheint sich unter anderem für die russische Wirtschaft, aber auch für den Rest der Welt, zu verschlechtern, nachdem das G7-Außenministertreffen gezeigt hat, dass es notwendig ist, die Sanktionen gegen Moskau zu verschärfen. Und Putin warnt: „Wenn Sie das tun, wird sich die Situation verschlimmern.“
Auch in den USA und Großbritannien wächst der Druck, den russischen Öl- und Gassektor direkt zu treffen, um zu verhindern, dass die Exporterlöse den Schaden der bisher beschlossenen Sanktionen auch nur teilweise ausgleichen. Dies ist ein sehr heikles Thema für halb Europa und insbesondere für Italien, das weitgehend auf diese Lieferungen angewiesen ist.
Piazza Affari im sehr schwarzen Trikot
Das globale Bild verzerrt die Piazza Affari, die am meisten verliert. Telekom, nach dem gestrigen Schlag fiel er um weitere 15,56 % und erreichte ein Allzeittief.
Auch Banken wurden mit beiden Händen verkauft, beginnend mit Unicredit, -14,6 %, am stärksten dem russischen Markt ausgesetzt. Das Budget ist hoch Bper -10,58%; Intesa -9,01%; Banco Bpm -8,68%; Mediobanca -8,4 %. Auch unter den zehn schlechtesten Blue Chips des Tages Unipol -8,23%; Iveco -7,85%; Banca Generali -7,74%; stellantis -7,61%.
Auf der Ftse Mib gibt es nicht einmal eine einzige Aktion mit einem Pluszeichen.
Aus dem Hauptkorb heraus steigen die Gewinne weiter an Gas-Plus, -19,71 %.
Aktienmärkte im freien Fall: Rohstoffe explodieren
Die Chronik der Rohstoffpreise ist von völlig anderem Vorzeichen und Tenor.
Fliege immer höher Gas, das Rekordwerte in Europa aktualisiert. Auf der TTF-Plattform stieg der im April auslaufende Vertrag auf 202,4 Euro pro Megawattstunde, ein Plus von 25,8 % im Vergleich zum gestrigen Abschluss. Die Mai-Frist verschob sich um den gleichen Betrag auf 196 Euro pro Megawattstunde. Gestern hatten die Preise die 200-Euro-Marke erreicht, die nun mit der anhaltenden Verschärfung der Ukraine-Krise durchbrochen wurde.
Es bäumt sich weiter auf Ölgetrieben von Ängsten vor einer möglichen Blockade russischer Exporte, die im Falle einer Einigung mit Teheran die Rückkehr iranischer Lieferungen kompensieren würde. Moskau ist zusammengenommen der weltweit größte Exporteur von Rohöl und Erdölprodukten.
Brent- und WTI-Futures legen zu: +3,92 % für Ersteres bei 114,79 Dollar pro Barrel; +4,5 % im zweiten auf 112,51 Dollar pro Barrel. In dieser Zeit kommt es zu einer Eskalation der Preissteigerungen, die es seit der Ölkrise von 1974 nicht mehr gegeben hat.
Einkäufe strömen hereinGold: Spotgold wird derzeit bei 1956,87 Dollar pro Unze gehandelt, ein Anstieg von mehr als 1 %. Sie fliegen auch Palladium, Platin, Silber. Während der Sitzung erreichte Weizen an der Pariser Börse einen Rekordpreis von 400 Euro pro Tonne und legte innerhalb einer Woche um 38 % zu. Chicago-Mais stieg um 3,31 % auf 773 $ pro Scheffel; Weizen +6,52 % auf 1.225,25 Dollar pro Scheffel.
Der Euro zittert und die Preise für Staatsanleihen und Bundesanleihen steigen
Die Situation ermutigt nicht zu Käufen beim Euro, der auf den niedrigsten Stand seit 2020 zurückfällt und immer näher an der Parität gegenüber dem Dollar notiert, der nun nur noch 1,09 für eine Einheitswährung „ausgeben“ muss.
Der Greenback-Index legt um fast 1 % zu.
Der Bulle flieht vor Aktien und sucht Zuflucht in Anleihen. Insbesondere die Preise für Staatsanleihen und Bundesanleihen stiegen.
I US-Aktienkurse Sie steigen und die Renditen sinken trotz des starken Arbeitsmarktberichts im Februar, der der Fed weitere Argumente für eine Zinserhöhung liefert.
Die Rendite 1,70-jähriger Staatsanleihen liegt bei 7,53 %, was einem Rückgang von XNUMX % seit dem gestrigen Handelsschluss entspricht.
Im vergangenen Monat wurden in den USA (ohne den Agrarsektor) trotz deutlich geringerer Erwartungen 678 Arbeitsplätze geschaffen. Die Arbeitslosigkeit sank von 4 % auf 3,8 %, den besten Wert seit Beginn der Pandemie, während ein Rückgang auf 3,9 % erwartet wurde. Kurz gesagt: Der Job scheint für Jerome Powell keine Lücken zu bieten, obwohl der durchschnittliche Stundenlohn unverändert geblieben ist.
In Europa war die Rendite der 0,1-jährigen Benchmark-Bund negativ (-162 %). Der italienische Sekundärmarkt schloss im Minus, mit einem Spread von 3,71 Basispunkten (+1,53 %) und einer zehnjährigen BTP-Rate von +XNUMX %, unverändert im Vergleich zum Vortag.
