Mario Draghi prognostiziert eine „fast sichere“ Rezession bis Ende des Jahres, wenn auch angesichts der guten Verfassung des Arbeitsmarktes „nicht tiefgreifend oder destabilisierend“. Ken Griffith, Citadels legendäre Nummer eins, ist pessimistischer: Die Welt, sagt er, habe die Friedensdividende inzwischen ausgeschöpft und bewege sich auf eine vereitelte Deglobalisierung zu. Das hallt im Raum wider Premierminister von Singapur: „Ich sehe keine einzige gute Nachricht“, sagt er. Aber die Märkte, die die Luft riechen ändern auf der Vorderseite der Kosten des GeldesSie hören nicht auf die Gurus: Trotz eines bescheidenen Anstiegs steigt der S&P-Index zum achten Mal in Folge, der Nasdaq zum neunten. Unterdessen ist der Wettlauf um die Renditen von Staatsanleihen gestoppt: Die zehnjährige Staatsanleihe liegt bei 4,50 %, gegenüber 4,58 % gestern. Der zehnjährige BTP sinkt auf 4,47 %, der Spread liegt bei 185 Basispunkten. Die Rally geht weiter, begünstigt durch den Rückgang der Ölpreise und gute Quartalsberichte, aber es besteht das Gefühl, dass der Bulle auf einer immer dünneren Eisschicht voranschreitet.
Flache Futures, kleine steigen
• ICH Zukunft des Eurostoxx und Wall Street sind heute Morgen flach, die im Dax -0.06 % und in London -0,1 % sind leicht gesunken,
• Piazza Affari stieg dank der Erholung am Nachmittag um 0,13 % auf 28.433 Basispunkte.
• Er dachte darüber nach, Toro zu unterstützen Mps +3,28 % nach schwierigem Start. Sogar die vom Finanzministerium kontrollierte Bank hat sich entschieden, die Steuer auf zusätzliche Gewinne nicht zu zahlen und lieber einen zweieinhalbfach höheren Betrag als Rücklage beiseite zu legen.
• Gestern setzte sich die Outperformance der Indizes FTSE STAR (+1 %) und FTSE Mid Caps (+1 %) im Vergleich zum FTSEMIB (+0,1 %) fort, ein Ereignis, das die Wiederbelebung des Interesses an Wertpapieren der „zweiten Reihe“ bestätigt.
BTP auf Tiefstständen. Die Warnung der Bundesbank
• Die zehnjährigen Renditen von Bund und BTP sie fielen auf den niedrigsten Stand seit September. Deutsche Bundesanleihen bei 2,62 % von 2,66 %, 4,47-jähriges BTP bei XNUMX %
• Gestern sprach einer der „Falken“ der EZB: Die letzte Phase der Inflationsreduzierung im Euroraum könnte die schwierigste sein und Unternehmen und Regierungen müssen dazu beitragen, eine weitere Straffung der Geldpolitik der Europäischen Zentralbank zu verhindern. Das sagte Bundesbankchef Joachim Nagel. „Die letzte Meile bis zum Erreichen des Inflationsziels könnte die schwierigste sein“, sagte Nagel in London. Trotz dieser Warnungen wetten Anleger auf eine Zinssenkung um 90 Basispunkte in der Eurozone bis Ende 2024 von 4,50 %.
Walt Disney spart Geld, Barbie schont nicht Warners Konten
Es gibt keine Mängel oder Wendungen Walt Disney in einer von den Quartalsberichten beeinflussten Sitzung, insbesondere im Bereich Media Entertainment. Mit einem Nettogewinn von 264 Millionen Dollar und einem Umsatz von 21,24 Milliarden Dollar (+5 %) übertraf Walt Disney die Schätzungen für das vierte Quartal, kündigte jedoch Kürzungen in der Streaming-Sparte an, um der aktivistischen Aktionärsoffensive Nelson Peltz entgegenzutreten.
Die sensationellste Nachricht kommt von Warner Bis/Discovery: Trotz des durchschlagenden Erfolgs des Films Barbie bricht die Aktie zusammen mit Paramount aufgrund der enttäuschenden Entwicklung der Werbeverkäufe um -7,9 % ein. Auch Robinhood fiel nach dem Handelsrückgang im dritten Quartal um -14,3 %.
Eli Lillys Medikament gegen Fettpölsterchen kommt
Eli Lilly betritt das Feld, um den Markt für den Kampf gegen Fettleibigkeit zu erobern. Der US-Rivale des dänischen Unternehmens Novo Nordisk gab gestern die Geburt von Zepbound bekannt, dem Medikament zur Gewichtsreduktion, das aus Produkten zur Bekämpfung von Diabetes gewonnen wird. Die Behandlung bleibt sehr teuer, aber günstiger als Wegovy, das das dänische Unternehmen anbietet: 1.060 Dollar pro Monat im Vergleich zu 1.349 Dollar. Das Potenzial dieses Marktes wird auf etwa 100 Milliarden Dollar geschätzt, einschließlich der Auswirkungen auf eine Vielzahl von Aktivitäten.
Der Markt setzt. Erster Schnitt im Mai
Ein weiterer großer Sprung nach vorne bei den Treasury-Preisen. Infolgedessen sank die Rendite der 4,50-jährigen TNote von 4,60 % auf 4,90 %. Alle zwei Jahre zu 50 %. Fed-Chef Jerome Powell wird heute Abend erneut sprechen. In seiner gestrigen Rede äußerte er sich nicht zur Geldpolitik. Die Märkte rechnen mit einer ersten Senkung um einen Viertelprozentpunkt beim FOMC im Mai, mit einer Wahrscheinlichkeit von fast 41 % gegenüber XNUMX % vor einer Woche.
China, die Deflation greift erneut
Heute morgen um Asien-Pazifik, der Nikkei ist um 1,50 % gestiegen, der Kospi in Seoul +0,4 %, der S&P ASX200 in Sydney +0,3 %, der BSE Sensex Index in Mumbai ist unverändert. Chinas Aktienmärkte liegen etwa auf Parität. Hang Seng aus Hongkong -0,3 %, CSI 300 der Shanghai- und Shenzhen-Listen +0,1 %.
La China rutscht im Oktober in die Deflation. Die Verbraucherpreise weisen einen jährlichen Rückgang von 0,2 % gegenüber dem unveränderten Wert vom September und den Schätzungen von -0,1 % auf, während die Erzeugerpreise um 2,6 % sinken, was sich auf -2,5 % des Vormonats beschleunigt und besser ist als der Analystenkonsens von -2,6 %. Dies bringt die Deflation auf 13 aufeinanderfolgende Monate. Das durch die Daten des Nationalen Statistikamtes dargestellte Szenario erschwert die Bemühungen der Zentralregierung, die Wirtschaft in eine stabilere Erholungsposition zu bringen, wenn man bedenkt, dass die Verbraucherpreise selbst auf zyklischer Basis einen Rückgang von 0,1 % erlitten haben (vorher waren es -0,2 %). im September).
Bitcoin steigt weiter, Öl sinkt
Um dem zu signalisieren Bitcoin stieg um mehr als +36.500 % auf 3 US-Dollar und erreichte damit ein seit Mai 2022 nicht mehr gesehenes Niveau. Die Rückkehr der Risikobereitschaft belohnt offensichtlich weiterhin das riskanteste Anlageobjekt von allen.
Der Rückgang hält jedoch an Öl: Brent unter 80 Dollar, WTI bei 75,5 Dollar. Zu Beginn der Sitzung hat sich gegenüber dem gestrigen Minus von -2,5 % kaum etwas verändert. In einigen Sitzungen verlor Öl mehr als 5 Dollar pro Barrel und fiel auf den niedrigsten Stand seit Juli. Unterdessen schätzt das American Petroleum Institute (API), dass die US-Rohölvorräte den größten wöchentlichen Anstieg seit Februar verzeichneten und 11 Millionen Barrel überstiegen.
Bper und Credem: weitere Rekordkonten für die Banken. Positive Bewertungen über Tim
Tim präsentierte Quartalsdaten, die dank des Aufschwungs durch inländische Aktivitäten über den Erwartungen lagen. Italiens Einnahmen stiegen im Jahresvergleich um 2,2 %, etwa 3 % über der Konsensschätzung. Das bereinigte EBITDA stieg um 3,6 %. Die Verschuldung war etwas schlechter als erwartet und belief sich auf 21,2 Milliarden Euro. Auf Gruppenebene stieg der Umsatz um 3,7 % auf 4,1 Milliarden Euro, das Ebitda +6,5 % auf 1,7 Milliarden. Angesichts der Leistung der wichtigsten Geschäftsbereiche bestätigt die Gruppe die bereits mit der Genehmigung des TIM-Industrieplans 2023-2025 kommunizierte Prognose.
Die zunehmend umworben NEXI schließt das Quartal mit einem Umsatz von 872 Millionen Euro ab, +5 % gegenüber dem Vorjahr: Der Anstieg entspricht den Erwartungen. Das Ebitda stieg um 8 % auf 496 Millionen Euro, die Marge lag bei 56,9 %, etwas besser als erwartet.
BPER Banca verzeichnete im Quartal Gewinne, die über den Erwartungen lagen, und stärkte seine Prognose für das Jahr, auch dank des Anstiegs der Handelsspanne aufgrund des günstigen Zinsumfelds. Die Bank warnte davor, dass der angekündigte Personalabbauplan zu außerordentlichen Kosten von 400 Millionen Euro führen werde. Credem schloss die ersten neun Monate mit einem konsolidierten Nettogewinn ab, der sich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum nahezu verdoppelte.
stellantis, zusammen mit General Motors, wird im Rahmen eines Plans zur Entwicklung von Magneten für Elektrofahrzeuge ohne Seltenerdmaterialien in das Startup Niron Magnetics investieren. Das nächste neue Modell von Chrysler wird im Jahr 2025 ein elektrischer Crossover sein
Weitere Ergebnisse aus den ersten neun Monaten
Terna schloss mit einem Nettogewinn von 641,7 Millionen Euro ab, ein Plus von 9,3 %, bei einem Umsatz von 2.247,1 Millionen, ein Plus von 12,8 %.
für Saras ein rückläufiges Ergebnis: 260,7 Millionen Euro – 42 %.
Tods schloss die ersten neun Monate des Jahres dank der Kombination aus solider lokaler Nachfrage und touristischen Einkäufen mit einem zweistelligen Umsatzwachstum bei allen Marken ab.
