Und nun? Einen Monat nach Ausbruch des Krieges in Gaza i Märkte sie wundern sich über die nächsten Maßnahmen der Zentralbanken. Die Verlangsamung der amerikanischen Wirtschaft, praktisch der einzige Motor des globalen Wachstums, legt die Notwendigkeit nahe, mit dem Rückgang der Zinssätze zu rechnen, wie gestern von einem Beamten der Bank of England zum Ausdruck gebracht wurde. Aber während ich auf das warteIntervention von heute Jerome PowellSowohl der Präsident der Chicago Fed, Austan Golsbee, als auch der Präsident der Atlanta Fed, Neil Kashkari, bekräftigten, dass die Priorität weiterhin der Kampf gegen die Inflation sei. Es handelt sich nicht um eine akademische Debatte: HSBC rechnet damit, dass die globalen Aktienmärkte im Falle einer, wenn auch vorsichtigen, Änderung der US-Geldpolitik um 10 % steigen könnten. Doch der Währungsfonds vertritt die These einer sanften Landung der Geldkosten und schätzt, dass die Euro-Wirtschaft die Risiken einer Rezession mit einem Wachstum von 1,5 % im Jahr 2024 begrenzen und gleichzeitig eine strikte Linie gegenüber der Inflation beibehalten kann. Unterdessen stürzt der Ölpreis ab und ist heute Morgen auf 77,3 Dollar pro Barrel gefallen, ein Preis, der seit Juli nicht mehr erreicht wurde. Gestern endete die Sitzung mit einem Rückgang von 4,3 %.
Der Wind der Krise belastet heute Morgen die Entwicklung der Finanzmärkte. Der Dollar und die Rendite von Staatsanleihen fielen heute Morgen auf neue Tiefststände, was Öl- und Finanzaktien nach unten zog.
Die Rache der Kleinen findet in Mailand statt
Auch der Start war schwach Europäische Börsen, im Einklang mit den beiden vorherigen.
Milano, gestern Schwarzes Trikot auf dem alten Kontinent – 0,7 %, könnte aber unter dem Druck der Quartalsberichte eine Ausnahme machen, beginnend mit Banco Bpm, das das Quartal mit einem Anstieg des Gesamtumsatzes um 17 % gegenüber dem Vorjahr auf 1,377 Milliarden Euro abschloss , besser als erwartet.
Bemerkenswert ist die deutliche Outperformance der Indizes Ftse Star (+ 5%) und Ftse Mid Caps (+4,3 %) in den letzten fünf Sitzungen im Vergleich zu Ftse Mib (+2,4 %), ein Ereignis, das nach der seit Jahresbeginn angehäuften anhaltenden Underperformance eine wichtige Trendwende bei „zweitrangigen“ Wertpapieren signalisieren könnte: Ftse Star -9 %, Ftse Mid Caps +1,6 % , Ftse Mib +20 %.
Konten für Commerzbank und Agrarkredit in Ordnung
Gute Nachrichten für europäische Banken. Das Deutsch Commerzbank Der ausgewiesene Nettogewinn hat sich im dritten Quartal dank steigender Zinsen mehr als verdreifacht und übertraf damit die Erwartungen der Analysten.
Credit Agricole, Frankreichs zweitgrößte Bank nach Kapitalisierung, meldete im dritten Quartal bessere Ergebnisse als erwartet, dank der starken Leistung in ihrem Investmentbanking- und Privatkundengeschäft. Der Nettogewinn stieg im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 33 % auf 1,75 Milliarden Euro.
Positive Sitzung für BTPs, Spread bei 188 Punkten
Der Internationale Währungsfonds fasst die bevorstehenden Herausforderungen in seinem regionalen Wirtschaftsausblick für Europa wie folgt zusammen: „Nachdem Europa die Herausforderungen der Pandemie und des durch Russlands Krieg in der Ukraine ausgelösten Energiepreisschocks erfolgreich gemeistert hat, steht es vor der schwierigen Aufgabe des Wiederaufbaus.“ Preisstabilität bei gleichzeitiger Gewährleistung eines starken langfristigen Wachstums.“
Positive Sitzung gestern für mich Staatsanleihen: Die deutsche Bundesanleihe sinkt von 2,66 % auf 2,74 %, die zehnjährige BTP von 4,53 % auf 4,63 %. Verbreiten 188. EZB. Nach den Interventionen der Vertreter der Fed geht der Ball nun an einige Vertreter der EZB, die im Laufe des Tages sprechen werden. Im Oktober reduzierte die EZB im Rahmen des Kaufprogramms namens QE (Quantitative Easing) den Bestand an italienischen Wertpapieren des öffentlichen Sektors um 7,352 Milliarden Euro. Heute liegt der Spread etwas höher, aber unter 190 Basispunkten.
Deutschland. Europas Lokomotive stolpert weiter. Dort industrielle Produktion Der Rückgang in Deutschland fiel im September stärker als erwartet aus, und zwar um 1,4 % im Vergleich zum Vormonat. Von Reuters befragte Analysten hatten mit einem Rückgang von 0,1 % gerechnet. Der endgültige Wert der deutschen Inflation im Oktober bestätigte die vorläufigen Daten: +3 % gegenüber dem Vorjahr gegenüber +4,3 % im September.
Nach acht Anstiegen in Folge ist an der Wall Street eine Pause in Sicht
Futures signalisieren eine niedrigere Eröffnung bei Wall Street die gestern die Rekordserie mit dem siebten/achten Anstieg in Folge verlängerte S & P 500 (+0,3 %, 4.378) e Nasdaq (+0,9 %, 13.639 Punkte).
Hervorgehoben wurden unter anderem die Aktien von Cloud-Software-Unternehmen Schneeflocke + 11%. Datadog Das Unternehmen veröffentlichte Quartalsdaten, die deutlich über den Erwartungen lagen, selbst die Prognosen für das laufende Geschäftsjahr lagen über den Schätzungen der Analysten.
Positive Sitzung für i T-Bond auf der Welle der Erwartungen eines Zinsrückgangs: zehnjährige Schatzanleihe bei 4,60 % von 4,63 %.
Asien hat sich nicht viel bewegt, am 15. wird es ein Treffen zwischen Xi und Biden geben
Die Börsen im asiatisch-pazifischen Raum sind wenig bewegt. Nikkei -0,3% CSI 300 der Preislisten Shanghai und Shenzhen -0,5 %, Hang Seng von Hongkong -0,6 %, Shanghai Composite -0,3 %. Leicht nach unten Kospi von Seoul, bescheidene Gewinne für die Taiex von Taipeh und derS & P ASX200 von Sydney.
Zwei wichtige geopolitische Nachrichten sollten beachtet werden. Es wurde beschlossen, dass das Gipfeltreffen zwischen Xi und Biden am 15. in San Francisco stattfinden wird.
Der Dialog zwischen Riad und Israel ist nicht gescheitert. Khalid Al-Falih, Saudi-Arabiens Investitionsminister, sagte, dass die Gespräche zur Normalisierung der diplomatischen Beziehungen mit Israel trotz kritischer Stimmen gegenüber den israelischen Militäraktionen in Gaza fortgesetzt werden, aber „von einem Weg zu einer friedlichen Lösung der Palästinenserfrage abhängig“ sein werden.
Öl im freien Fall
Brent (81,46 $), wtf (77,0 $). Die Preise fielen zu Beginn der Sitzung und verlängerten die gestrigen katastrophalen -4 %, was den Preis auf den niedrigsten Stand seit Juli drückte. Die Angst vor einer Ausweitung des Konflikts in Israel lässt nach, während gestern weitere Daten zu China und der Eurozone bekannt wurden, die auf eine weitere Abschwächung der Wirtschaft hinweisen. Der Rohölpreis ist seit Jahresbeginn um -5 % gefallen. Betrieb.
Auch Gold verliert an Boden
Auch in rot istGold bei 1065 $ pro Unze. Die nächste Rede von Jerome Powell wird im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit stehen. Der Fed-Vorsitzende äußerte sich zuletzt weniger restriktiv als üblich, aber mehrere Fed-Beamte haben seitdem die Erwartungen einer Zinspause/-senkung heruntergespielt und die Notwendigkeit weiterer Zinserhöhungen angesichts einer starken Wirtschaft angeführt. Wirtschaft und Inflation sind immer noch resistent.
Enel, der Gutschein kommt. Mehr Margen für MPS
Die vierteljährlichen Daten wurden vor der Eröffnung veröffentlicht Berg Paschi.
Monte-Paschi-Bank schließt die ersten neun Monate des Jahres 2023 mit einem Gesamtumsatz von 2.804 Millionen Euro ab, was einer Steigerung von 22,9 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht. „Diese Dynamik ist auf das Wachstum der Zinsmarge zurückzuführen, die bei der Kreditvergabe von der günstigen Zinssituation und einer sorgfältigen Überwachung der Finanzierungskosten profitiert.“ „Die positive Entwicklung der Zinsmarge hat den Rückgang der Nettoprovisionen mehr als ausgeglichen“, heißt es in der Mitteilung. Der Umsatz für das dritte Quartal 2023 belief sich auf 953 Millionen Euro und war damit aufgrund des geringeren Beitrags des Finanzmanagements leicht rückläufig (-2,0 %) im Vergleich zum Vorquartal.
Folgen Enel das hat schloss das dritte Quartal ab mit 5,64 Milliarden Euro ordentlichem Ebitda, besser als erwartet dank der Erholung der Margen der Aktivitäten in Italien. Verschuldung mit 63,3 Milliarden im Rahmen der Erwartungen. Das Unternehmen erhöhte seine Ebitda-Schätzungen für das laufende Jahr um 6 % auf 21,5-22 Milliarden Euro und bestätigte damit das Schuldenziel. Am 24. Januar wird eine Zwischendividende in Höhe von 0,215 Euro je Aktie ausgezahlt
Banco Bpm ha schloss das Quartal ab Mit einem Anstieg des Gesamtumsatzes um 17 % gegenüber dem Vorjahr auf 1,377 Milliarden Euro, besser als erwartet, dank des guten Ergebnisses der Zinsmarge, die sequenziell um 7 % auf 869 Millionen Euro wuchs. Die Kosten blieben im Vergleich zum zweiten Quartal stabil bei 635 Millionen Euro, während die Rückstellungen weniger stark als erwartet auf 125 Millionen Euro stiegen. Der Gewinn vor Steuern war mit 10 Millionen Euro um 578 % besser als erwartet.
Ferrari. Goldman Sachs erhöht sein Kursziel.
Italienische Post. Morgan Stanley bringt das Kursziel auf 14,2 Euro, von 13,6 Euro.
Unicredit hat eine 750-Millionen-Green-Bond ausgegeben. Die Emission erfolgte im Anschluss an einen Bookbuilding-Prozess, der eine Nachfrage von über 2 Milliarden Euro von mehr als 150 Investoren weltweit anzog. Dadurch wurde das zunächst dem Markt kommunizierte Niveau von rund 180 Basispunkten über dem Mid-Swap-Satz revidiert und auf 150 Basispunkte festgelegt. Folglich wurde der jährliche Kupon auf 4,60 % festgelegt, bei einem Ausgabe-/Rückausgabepreis von 99,887 %.
