Es wurde eine Einigung über die Gründung von „Atlante“ erzielt, dem neuen Fonds, der die Rekapitalisierung italienischer Banken und den Kauf eines Teils der notleidenden Kredite garantieren wird. Dies ist das Ergebnis der Sitzung, die gestern im Finanzministerium stattfand. Das Projekt sieht vor, dass die Banken selbst und die Betreiber der Finanzwelt das Geld in die Vermögensverwaltungsgesellschaft stecken, sodass der Staat nicht involviert ist und somit nicht um das Okay gebeten werden muss, um die von der EU verbotenen Beihilfen zu umgehen. Was sich abzeichnet, wird keine systemische Operation sein, und das sollte Europa beruhigen, aber es nimmt die Form einer Intervention der „Wollenden“ an.
Atlante: Quaestio, im Besitz der Cariplo Foundation, wird von einer bestehenden Vermögensverwaltungsgesellschaft auf den Markt gebracht. Die Anfangsdotierung soll 2,5 Milliarden betragen und dann auf über 7 Milliarden steigen. Das CDP würde Minderheitenmittel (etwa 200-300 Millionen) bereitstellen, um keine staatlichen Beihilfen zu erhalten. Weitere 500 Millionen könnten von Bankenstiftungen kommen und der Rest wird von den großen Namen der privaten Finanzwirtschaft getragen.
Atlante wird daher ein alternativer Investmentfonds (fia) sein, den Quaestio Sgr auflegen wird, um die Rekapitalisierung italienischer Banken zu unterstützen und die Beseitigung uneinbringlicher Forderungen im System zu fördern. Dies wurde in einer Mitteilung der Verwaltungsgesellschaft unter dem Vorsitz von Alessandro Penati mitgeteilt. „Nach Treffen mit einer großen Anzahl von institutionellen Investoren, Banken, Versicherungsgesellschaften, Bankstiftungen und Cdp – heißt es in der Notiz – hat Quaestio eine wichtige Anzahl von Beitritten erreicht, um den Atlante-Fonds aufzulegen“.
Das erste Ziel besteht darin, „den Erfolg der von der Aufsichtsbehörde geforderten Kapitalerhöhungen für Banken sicherzustellen, die sich heute mit objektiven Marktschwierigkeiten konfrontiert sehen, und als Auffangeinrichtung zu fungieren“.
Das zweite Ziel ist Leiden. Atlante "wird seine Investitionen auf die Junior-Tranche von Verbriefungsvehikeln konzentrieren und in der Lage sein, diejenigen mit größerer Seniorität zu nutzen, an denen seitens der Anleger ein offensichtliches Interesse besteht".
Der Atlante-Fonds, fährt die Notiz fort, „zielt darauf ab, den hohen Abschlag zu beseitigen, mit dem die Marktwerte italienischer Finanzinstitute aufgrund von: dem Bestand an notleidenden Krediten, der sich seit 2007 aufgrund der Schwere der Rezession vervierfacht hat; lange Kreditwiederherstellungszeiten, weit über dem europäischen Durchschnitt; der massiven Kapitalerhöhungen, die durch die Abwertungen erforderlich sind; die Ungewissheit über die Fähigkeit einiger Institute, die von der Aufsichtsbehörde geforderten Erhöhungen erfolgreich abzuschließen“.
Die Regierung begrüßt die Initiative des Atlante-Fonds und kündigt neue Maßnahmen zur Schuldeneintreibung an. So stand es in einer am Abend veröffentlichten langen Notiz zur Lancierung des alternativen Investmentfonds für das Bankensystem. Für Renzi „ist diese private Operation sinnvoll. In Italien gibt es einen aktiven und verantwortungsbewussten Markt, der Probleme mit seinen eigenen Ressourcen angeht, ohne öffentliche Gelder zu verlangen.“
Laut Wirtschaftsminister Pier Carlo Padoan „ist der Fonds ein Instrument, das dazu beitragen wird, den Prozess der Stärkung der Kapitalsolidität italienischer Banken abzuschließen und den Markt für notleidende Kredite zu vergrößern“.
