Der NPL-Markt verbessert sich, auch wenn Italien weiterhin eines der exponiertesten Länder in Europa ist. Vor allem aber ist rund um notleidende Kredite ein echtes Geschäft entstanden, komplett mit spezialisierten Betreibern und Tausenden von Arbeitsplätzen. Dies ist das Ergebnis der Npl-Marktforschung, die von Market Watch der Banca IFIS durchgeführt und während der achten Ausgabe der präsentiert wurdeNpl-Treffen organisiert von der venezianischen Bank im Lido di Venezia. Der Titel dieser Ernennung, die erste mit dem neuen CEO Luciano Colombini, lautet genau „Run the industry“: Zum ersten Mal war es tatsächlich so quantifizierte die Auswirkungen der NPL-Industrie auf das Wirtschaftssystem, eine Branche, die zweistellig wächst und in der mittlerweile 49 spezialisierte Institute auf diesem Gebiet tätig sind, darunter die Banca IFIS selbst, aber auch andere Akteure wie Intrum, Prelios, Credito Fondiario, DoValue und Cerved or Hoist Finance Italien, um einige zu nennen.
Diese Betreiber befassen sich mit einem Gesamtgeschäft von 330 Milliarden Euro, zwischen 246 Milliarden brutto notleidenden Krediten und 84 Milliarden UTPs (unlikely-to-pay, d zweites Quartal der Banca IFIS und einschließlich der Transaktionen, die von 2015 bis August 2019 durchgeführt wurden, und der bereits eingezogenen Forderungen. Dafür beschäftigen die beteiligten Akteure 5.700 Mitarbeiter und erwirtschaften zusammen einen Umsatz von 1,1 Milliarden Euro (+15 % im Jahresvergleich). Andererseits gibt es landesweit 984 Inkassobüros (davon 852 mit Unirec verbunden): Sie haben einen Umsatz von fast einer Milliarde (+14 %) und beschäftigen weitere 7.600 Mitarbeiter. Die Rückgewinnungsrate beträgt durchschnittlich 3 % pro Jahr, mit einem Spitzenwert von 7,8 % jedoch im ersten Jahr, in dem der Kredit in das Portfolio gelangt. Zwischen dem ersten und dritten Jahr sinkt die Erfolgsquote in der Sammlung auf 2 %, um dann nach dem dritten Jahr wieder anzusteigen.
Was die allgemeine Situation notleidender Kredite und den Gesundheitszustand der italienischen Banken betrifft, zeichnet der IFIS-Bericht der Banca ein gemischtes Bild. Einerseits hat sich das NPE, oder Non Performing Exposure (das Risiko von notleidenden Krediten) italienischer Banken seit 2015 halbiert, als es im letzten Quartal einen Höchststand (unter Berücksichtigung von „faulen Krediten“ und UTPs) von 341 Milliarden erreicht hatte. mit einem NPE-Verhältnis von 17 % nur hinter Griechenland (47 % im Jahr 2015) und Portugal und Irland (beide 19 % vor vier Jahren). In den letzten vier Jahren haben sich die Banken von 173 Milliarden notleidender Kredite (-53 Milliarden UTPs) befreit, davon 14 Milliarden im Jahr 2018. Der Anteil notleidender Kredite an der Gesamtzahl ist daher in Italien auf 8 % gesunken: Nur Deutschland und Irland haben es geschafft, einen höheren Anteil an NPLs abzubauen, aber wir hinken immer noch hinter dem EU-Durchschnitt von 3 % und Irland selbst hinterher, der inzwischen auf 5 % gesunken ist. Deutschland hat jetzt 1 % Engagement, Frankreich 3 %.
Was schließlich das Tempo der Verschlechterung notleidender Kredite anbelangt, laut IFIS-Analyse der Banca kehrt dieser auf das Vorkrisenniveau zurück, aber es gibt nicht allzu viel, um den Sieg zu beanspruchen, da der Übergang von Utp zu NPL, dh von den sogenannten Substandard- zu echten notleidenden Krediten, ziemlich hoch bleibt. Im Jahr 2013 wurden 4,5 % der notleidenden Kredite zu notleidenden Krediten (+71 Milliarden Euro), während diese Änderung 2019 nur 1,3 % der Bankkredite betraf (18 Milliarden neu generierte notleidende Kredite). Allerdings gab es in diesem Jahr auch 17 Milliarden unlautere Kredite, die zu „faulen Krediten“ wurden.
„Die notleidenden Kredite – kommentierte der CEO der Banca Luciano Colombini – die in den Bilanzen der italienischen Banken verblieben sind auf 164 Milliarden gesunken: aber von den verkauften Schätzungen zufolge wurden nur 11 Milliarden zurückgewonnen. Das bedeutet, dass der Bestand über 300 Milliarden bleibt und weiter steigen wird, da die wirtschaftliche Situation des Landes nicht sehr glänzend ist. In der Tat, wenn die Einziehung bescheidener Kredite, zahlreich, aber von geringem Wert, gut voranschreitet, ist der Verkauf einer Immobilie sehr kompliziert, es sei denn, sie befindet sich in Rom oder Mailand. Diese Situation ist ein Kinderspiel für das System und wirkt sich auf die Art und Weise aus, wie Banken Kredite auszahlen: Kredite an KMU und kleine Mehrwertsteuernummern stehen still, und mittlerweile läuft auch der Tick der Zinspolitik der EZB aus“.
Colombini eröffnete nach seiner Ernennung an die Spitze, die vor weniger als einem Jahr stattfand, zum ersten Mal die Arbeit des Npl-Meetings: „Es ist eine Besucherrekordausgabe“, erinnerte er sich gerne, als er auf der Bühne sprach Der Palazzo del Cinema am Lido von Venedig kündigte dies ebenfalls an der neue Strategieplan von IFIS, der in wenigen Wochen vorgestellt wird, werde weiterhin „eine zweigleisige Tätigkeit vorsehen: die traditionelle Bank mit Fokus auf Factoring und das Management von NPLs“. Der NPL-Markt sieht laut Colombini vier Protagonisten auf dem Gebiet: Banken, Schuldner, Dienstleister und Investoren.
„Alle stellen sich auf die neuen Rahmenbedingungen ein, was für Banken unter Einhaltung der neuen Regeln der europäischen Aufsichtsinstitutionen vor allem mehr Umsicht bei der Kreditvergabe bedeutet. Die Rolle der Bank verändert sich auch kulturell: Früher wurde das Inkasso sekundären Ressourcen anvertraut, jetzt stellen die Institute jedoch die besten Ressourcen für diese Aktivität bereit. Es ist gut, dass das Inkasso an Dritte vergeben wird, weil man dadurch mehr eintreiben kann, aber kulturell gesehen sollte die Botschaft, dass eine Bank Geld auszahlt und sich nicht um die Einziehung kümmert, nicht weitergegeben werden.“
Was die Schuldner anbelangt, so der CEO der Banca IFIS, „müssen sie den Weg der Transparenz weitergehen, die ersten Anzeichen einer Krise schneller zeigen, bereit sein, rechtzeitig und proaktiv Vereinbarungen auszuhandeln, wobei sie dies berücksichtigen ein Unternehmen ist es ein soziales Gut“. Servicer hingegen müssen sich darauf einstellen, die beste Sanierungsstrategie zu wählen: „Wir müssen eine gewisse Trägheit traditioneller Banken im Umgang mit Unternehmenskrisen ausgleichen“, glaubt Colombini. Abschließend Investoren: „Notleidende Kredite werden auch mittelfristig interessante Renditen bieten: Ihr Preis wird voraussichtlich stabil bleiben oder leicht steigen. Für 2019 wird erwartet, dass die gesicherten Preise bei 33 % stabil bleiben, während die ungesicherten Preise von 6 auf 8-9 % gestiegen sind, aber die Qualität der Produkte in Bezug auf Garantien und Dokumentation viel besser ist.“
