Tim hat das verbindliche Angebot erhalten von fAmerikanische Welt KKR (Kohlberg Kravis Roberts & Co. LP) zum Kauf von NetCo, das die Festnetzanlagen von TIM, einschließlich FiberCop, umfasst.
Der amerikanische Fonds präsentierte außerdem anicht bindendes Angebot für Tims Teilnahme an Sparkle, mit der Absicht, innerhalb von 4/8 Wochen nach der Due-Diligence-Phase ein verbindliches Angebot vorzulegen und eine Exklusivitätsfrist bis zum 20. Dezember zu beantragen. Tim selbst teilte dies mit und präzisierte, dass „das Angebot für NetCo läuft am 8. November aus, aber es ist möglich weitere Erweiterungen besprechen bis 20. Dezember. Der Verwaltungsrat wird das verbindliche Angebot prüfen, sobald die Analyse abgeschlossen ist.“
Die Zahlen des Angebots
L 'Hauptangebot wird vom KKR-Fonds geleitet Zusammenarbeit mit dem Mef. KKR ist bereit, 65 % zu erwerben und unterzeichnete eine Vereinbarung mit dem mef damit das Sie kaufen einen Anteil von 15-20 % Sobald die Operation vom Rechnungshof, vom TIM-Verwaltungsrat und möglicherweise auch von der Versammlung genehmigt wird. Das Gleiche gilt für die F2i-Fonds, verwaltet von Renato Ravanelli, der Investoren für einen Fonds für das Tim-Netzwerk mit einer Kaufoption sammelt tra il 10 und 15%.
Die Vereinbarungen zwischen den drei künftigen Partnern sehen jährliche Investitionen von 1,5 bis 2 Milliarden Euro, die operative Führung durch KKR und die Übertragung der Präsidentschaft an italienische Persönlichkeiten vor.
Die Bewertung für die 100-prozentige Übernahme von Netco wurde – den bisherigen Pressegerüchten zufolge – ursprünglich auf 21 Milliarden festgelegt es kann 23 Milliarden erreichen wenn wir die Synergien einbeziehen, die sich aus einer möglichen Fusion mit Open Fiber ergeben. Laut einer „Fairness Opinion“, die der Vorstand von Tim bei einem seiner Berater (vermutlich Goldman Sachs) angefordert hatte, gab es kürzlich einen Versuch, diese Bewertung auf rund 24 Milliarden zu erhöhen. Darin wurde eine Bewertungsspanne zwischen 24 und 26 Milliarden angegeben . Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass dieser Betrag später erreicht wird Wirtschaftsministerium (Mef) hat zugeteilt 2,5 Milliarden im Austausch für 20 % und die Operation wurde bereits mit den Finanziers definiert.
Der Vorschlag wird derzeit geprüft, der Stolperstein von Vivendi bleibt jedoch bestehen
Das Angebot zum Kauf von Tim ist komplex und umfasst ca 500 Seiten angehängte Dokumente. Zu den Punkten, die verbessert werden können, gehören die Schicksal eines Teils der 40.000 Mitarbeiter von Tim und wie viele nach der Ausgliederung im Dienstleistungsunternehmen tätig sein werden.
Das Angebot von KKR gilt jetzt unterliegen der Analyse durch Berater bevor es dem Vorstand von Tim vorgelegt wird. Letzterer wird den amerikanischen Relaunch bei einem Treffen zwischen Ende Oktober und den ersten Novembertagen erörtern. Der Widerstand gegen die Operation muss noch geklärt werden Vivendi (erster Aktionär mit 23,7 % des Kapitals), es scheint jedoch wahrscheinlich, dass die Entscheidung auf einer ordentlichen Hauptversammlung getroffen werden kann. Peter Labriola, hat bereits zwei Rechtsgutachten eingeholt, die darauf hindeuten, dass die Zustimmung des Vorstands ausreicht, um den Deal abzuschließen. Auf diese Weise wäre Vivendi in einer ordentlichen Versammlung nicht in der Lage, den entscheidenden Einfluss auszuüben, den sie in einer außerordentlichen Versammlung, die qualifizierte Mehrheiten erfordert, hätte.
