Intesa Sanpaolo legt Heu für das nächste Jahr mit zwei Emissionen ins Bauernhaus 4 und 8 anni, wobei sich die Anleger vor allem auf den längeren Zeitraum konzentrieren. Mit zwei Anleihen des Typs „Senior Preferred“ konnte sich das von Carlo Messina geführte Institut als Gesamtsieger durchsetzen 2,25 Milliarden in Euro, auch wenn die Zugriffe erhaltenen überstieg die 4,5 Milliarden Euro.
Die Breite des Orderbuchs ermöglichte es zudem, die anfängliche Guidance der beiden Tranchen um 20 Basispunkte einzuschränken, was jeweils 125 Basispunkten bzw. 220 Basispunkten über dem Midswap-Satz entsprach.
Die Merkmale der beiden Tranchen
La Tranche bei 4 Jahren, platziert für einen Nominalbetrag von 750 Millionen Euro, ergibt eine Rendite von 105 Basispunkten über dem Midswap, bei einem Kupon von 4,375 %.
La Tranche bei 8 Jahren wurde für einen Betrag von 1,5 Milliarden Euro auf einem Niveau von Mid Swap + 200 Basispunkten und einem Kupon von 5,125 % platziert. Beide Tranchen, die in den Rahmen der Vorfinanzierungsstrategie 2024 des Instituts fallen, haben eine Valuta am kommenden 29. August.
„Konzentrieren auf der längsten Tranche„In einer Zeit, in der die Märkte aufgrund von Zweifeln am Wachstum Chinas und dem Weg der Inflationserholung in den USA wieder angespannt sind, haben die Anleger erneut die hervorragende Kreditqualität von Intesa Sanpaolo anerkannt“, sagte er Alessandro Lolli, Leiter der zentralen Treasury- und Finanzabteilung der Intesa Sanpaolo-Gruppe.
Die größten Anfragen kommen von Fondsmanagern. Das Vereinigte Königreich liegt an der Spitze
Die an der Platzierung beteiligten Banken als gemeinsamer Bookrunner Dies waren – neben der IMI CIB Division von Intesa Sanpaolo – BNP Paribas, Bank of America, Crédit Agricole, HSBC, JPMorgan, Mediobanca und Morgan Stanley.
Im Einzelnen gingen für die 4-Jahres-Tranche Aufträge im Wert von 1,4 Milliarden von 137 Investoren ein, die sich wie folgt aufteilten: 66 % Fund Manager; 21 % Banken und Privatbanken; 8 % Versicherung; 3 % Hedgefonds; 2 % Sonstiges. Die geografische Verteilung zeigt 24 % von Großbritannien/Irland23 % aus Deutschland, 22 % aus Frankreich, 20 % aus Italien, 3 % aus Spanien, 2 % aus der Schweiz und 6 % aus anderen Ländern.
Die 8-jährige Tranche erhielt Aufträge über 3 Milliarden von 226 Investoren wie folgt: 71 % Fund Manager; 11 % Banken und Privatbanken; 7 % Hedgefonds; 5 % offizielle Institutionen; 5 % Versicherungen und Pensionsfonds; 1 % Sonstiges. Die geografische Verteilung verdeutlicht die Beteiligung von 38 % Großbritannien/Irland, 15 % aus Frankreich, 11 % aus den nordischen Ländern, 11 % aus Italien, 10 % aus Deutschland und Österreich, 9 % aus den Niederlanden und 6 % aus anderen Ländern.
