Der letzte Montag im September sendet gemischte Signale an die westlichen Finanzmärkte. Vor Beginn eines geopolitisch entscheidenden Monats (zusätzlich zu den bekannten Spannungen, den Wahlen in Brasilien und, noch wichtiger, in Israel Ende des Monats sowie den US-Zwischenwahlen Anfang November), Die europäischen Aktienmärkte scheinen heute etwas weniger düster zu sein als die Wall Street.Die treibenden Kräfte sind seit einigen Wochen dieselben: Öl, das weiterhin zu sehr hohen Preisen gehandelt wird und dessen Preis nun weiter steigt, künstliche Intelligenz, die lernen muss, was zu tun ist, wenn sie erwachsen ist, und die nun den Nasdaq-Index belastet, und die Renditen von Staatsanleihen. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe steigt weiter und liegt nun bei über 5,2 %., nur knapp unter dem Rekordwert von 5,3 % aus dem Jahr 2007.
Die Nasdaq steckt in tiefen Schwierigkeiten, aber Nvidia trotzt dem Trend: Hier ist der Grund
Fangen wir gleich im Ausland an. Der Technologiesektor steht heute in den Nachrichten und hat mit großen Schwierigkeiten zu kämpfen: Der Nasdaq Composite Index ist um rund 1 % gefallen.Während der Nasdaq-100-Index noch schlechter abschneidet, meldet sich Nvidia unter den meistgehandelten Aktien mit einem Plus von über 2 % entgegen dem allgemeinen Trend zurück. Micron (-4 %), Meta (-4,3 %), AMD (-5 %), Tesla (-3,2 %), Amazon (-1 %), SpaceX (-0,8 %), Qualcomm (-6,6 %), Intel (-6,3 %), Lumentum (-6 %) und Sandisk (-5,5 %) hingegen schwächeln. Nur wenige Aktien notieren im Plus, und eine der besten darunter ist … Nvidia, am Tag der Bekanntgabe eines Erhöhung des Rückkaufprogramms um weitere 150 Milliarden DollarDamit erhöht sich der Gesamtbetrag auf 235 Milliarden US-Dollar. Darüber hinaus gibt es Berichte, wonach China nach dem Treffen zwischen Trump und Xi Jinping im Weißen Haus Alibaba, ByteDance und anderen Unternehmen die Genehmigung erteilen könnte, Nvidias RTX PRO 5500-Grafikkarten zu erwerben.
Der Preis für Brent-Rohöl übersteigt 107 Dollar pro Barrel, während Gold und Silber stark fallen.
Die Ölpreise stiegen heute um mehr als 3 %: Brent-Rohöl überschritt erneut die Marke von 107 US-Dollar pro Barrel, während WTI-Rohöl wieder die 100-Dollar-Marke erreichte und sich auf rund 95 US-Dollar pro Barrel verteuerte. Dieser Preisanstieg verdeutlicht ein gewisses Misstrauen der Märkte gegenüber den gelegentlich positiven Nachrichten aus dem Nahen Osten, wie beispielsweise der von …Saudi-Arabien hat die Rohöllieferungen durch die Ost-West-Pipeline wieder aufgenommen.Nach der Behebung der Schäden, die durch Drohnenangriffe Anfang des Monats verursacht wurden, ist die Anlage wieder in Betrieb. Täglich passieren rund 3,5 Millionen Barrel Rohöl die Anlage, wodurch eine wichtige alternative Exportroute wiederhergestellt wird. Auch der europäische Erdgaspreis stieg und lag wieder über 73 Euro. pro Megawattstunde. Gold und Silber hingegen stürzen ab: Ersteres erholt sich auf 4.100 Dollar pro Unze, letzteres verliert 5 % auf 61 Dollar pro Unze.
Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen liegt über 5,2 %. Der Renditeabstand zwischen britischen Staatsanleihen und Bundesanleihen nähert sich 100 Basispunkten.
Im Währungs- und Anleihenbereich Der US-Dollar bleibt heute gegenüber dem Euro stark.Der Wechselkurs liegt weiterhin deutlich unter 1,14. Bitcoin verlor mehr als 2 % und fiel auf 83.000 US-Dollar. Wie bereits erwähnt, gibt die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe mit über 5,2 % – dem höchsten Wert seit über 19 Jahren – weiterhin Anlass zur Sorge. Die Rendite unserer richtungsweisenden 10-jährigen BTP-Anleihe steigt auf den höchsten Stand seit Oktober 2023.Der Spread zur Bundesanleihe erreichte heute 4,6 %, wobei der Wert wieder anstieg und sich erneut 100 Basispunkten näherte. Sollte dieser Wert erreicht werden, wäre dies der höchste Wert seit dem 20. Juni 2025. Auch der Spread zwischen der deutschen Bundesanleihe und der französischen OAT bleibt mit über 110 Punkten weiterhin sehr hoch, wobei die Rendite der französischen Anleihe bei knapp 4,8 % liegt.
Die europäischen Aktienmärkte schwächeln zum Handelsschluss. Eni und Luxusgüterhersteller entwickeln sich an der Mailänder Börse gut.
Schließlich gaben die europäischen Aktienmärkte in letzter Minute nach: Mailand -0,2 %, Paris unverändert, London -0,1 %, Frankfurt -0,1 %. Unter den besten Aktien an der Piazza Affari sticht Amplifon mit einem Plus von 6 % hervor, gefolgt von Eni. + 2%Dies folgt auf die Maßnahme, die Kraftstoffkosten für Verbraucher an Tankstellen an Straßen und Autobahnen zu deckeln. Die Initiative ist in vielerlei Hinsicht bemerkenswert in quanto dà sollievo a milioni di cittadini, ma non ha del tutto placato le proteste anche perché finisce per kleinen Ölunternehmen schadenDie haben nicht denselben Handlungsspielraum wie ein Riese wie Eni. Auch der Luxussektor erholt sich, Moncler (+2,6 %) und Brunello Cucinelli (+2 %).Die Aktien mit der schlechtesten Performance waren jedoch: Inwit (-2,7 %), Ferrari (-2,55 %), Enel (-2,2 %) und Tim (-1,7 %). Außerhalb des Hauptindex verzeichnete Danieli einen Kurssturz von 15,4 %. Die Banken in keiner bestimmten Reihenfolge: Intesa Sanpaolo -0,4 %, Unicredit +0,4 %, Mediolanum +1,25 %, Finecobank -0,87 %.
