Nach dem ersten Schock haben die Märkte das Scheitern des Doha-Gipfels zu Produktionsquoten schadlos verkraftet. Die Rohölpreise stiegen im Laufe des Tages, auch dank der Möglichkeit einer Einigung im Juni, auf die Russland hinarbeitet. Die Preise wurden hauptsächlich durch den Streik der Arbeiter in diesem Sektor in Kuwait angetrieben, der die Produktion des Landes um 60 % reduzierte.
Am Ende begrenzte der Brent-Index, der am Morgen um 5 % gefallen war, den Verlust auf 0,42 % bei 42,92 Dollar pro Barrel; Wti -1,32 % auf 39,78 Dollar pro Barrel. Nicht wenige Energieaktien schlossen wider Erwarten höher. Chevron schließt die Sitzung mit einem Sprung von 1,51 %. Der Energieindex steigt um 1,6 %.
Auch italienische Ölaktien wehrten sich. Eni verzeichnete am Ende des Tages nur einen Verlust von 0,2 %. Spektakulärer Sprung von Saipem: +4,8 % auf 0,3670 Euro. Doch gestern gab Broker Raymond James bekannt, dass er die Absicherung mit einem Underperform-Rating und einem Kursziel von 0,30 € wieder aufgenommen habe.
TOKIO REVITALISIERT, HONGKONG WEITER
Die Stabilität des Rohöls begünstigte den Aufstieg der Börsen. An der Spitze des Rennens steht Asien, das gestern Morgen am stärksten von dem anfänglichen Ölrückgang betroffen war. Tokio (+3,4 %) machte die Verluste vollständig wieder wett, auch das Ergebnis des Schocks, der durch das Erdbeben auf der Insel Kyushu verursacht wurde. Hongkong steigt um 0,7 %, vorsichtiger sind Shanghai (-0,2 %) und Shenzhen (-0,4 %). Die chinesischen Behörden haben eine bevorstehende Straffung der Technologieaktien mit dem Beigeschmack einer Blase angekündigt. Die Notierungen sind 20 % höher als bei japanischen Aktien in diesem Sektor.
Die Börse von Seoul blieb nahezu unverändert: Die koreanische Zentralbank beließ die Zinsen trotz der Kürzung der Prognosen für das BIP 2016 (auf 2,8 von zuvor 3 %) unverändert. Der Won legte um 0,66 % zu, ein leichter Rückgang für den Yen, der sich gegenüber dem Dollar immer noch nahe an den Höchstständen befindet. Der Euro war heute Morgen stabil: 1,1322 gegenüber dem Dollar erwartet das EZB-Direktorium am Donnerstag.
WALL STREET MAG DAS DSCHUNGELBUCH
An der Wall Street kletterte der Dow-Jones-Index (+0,6%) wieder über 18.000 Punkte: Das ist seit dem 21. Juli nicht mehr passiert. S&P +0,5 %, Nasdaq +0,44 %. Bester Blue Chip war Walt Disney: +2,93 %, nachdem der Film „Das Dschungelbuch“ am Wochenende die Kinokassen dominierte und 103,6 Millionen Dollar einspielte. Hasbro fliegt auch (+5,8 %), Hersteller von Spielzeug im Zusammenhang mit Frozen und anderen jüngsten Disney-Erfolgen. Auch im Unterhaltungsbereich ein Einbruch für Netflix (-12 %), trotz besser als erwarteter Gewinne.
Unternehmenskonten im Fokus: Mehr als 80 Unternehmen werden diese Woche ihre Quartalsergebnisse bekannt geben, darunter auch Goldman Sachs (-0,3 %). Gestern hat Morgan Stanley Daten veröffentlicht: Das Nettoergebnis ist stark gesunken, der Titel ist fast unverändert.
DAS TURBULENTE BRASILIEN, BUENOS AIRES IST WIEDER IN MODE
Turbulenzen herrschen in den brasilianischen Finanzen nach dem Erdrutschsieg in der Kammer der Befürworter der Amtsenthebung von Präsidentin Dilma Rousseff: 367 Ja-Stimmen gegen 137 Nein-Stimmen. Die energische Intervention des Gouverneurs der Zentralbank, Alexandre Tombini, blockierte den Anstieg des Real (-1,7 % nach +3,7 % letzte Woche), aber nur dank starker Käufe von Reverse Currency Swaps. Gewinne an der Börse von San Paulo (-0,75 %): Seit Anfang 2016 hat die Bovespa eine Steigerung von 20 % erzielt.
Unterdessen wurde Argentiniens erste Anleiheemission aufgekauft und nach der Quarantäne, die wegen der doppelten Zahlungsunfähigkeit (2001 und 2015 wegen der Weigerung, die Gläubiger zurückzuzahlen) verhängt wurde, endlich wieder auf den internationalen Märkten zugelassen. Die Macri-Regierung hat eine Maxi-Emission von Staatsanleihen über 15 Milliarden mit Zinsen von bis zu 9 % aufgelegt. Um diese Anleihen buhlten internationale Unternehmen mit Rekordrenditen: Hoffen wir, dass die italienischen Sparer ein gutes Gedächtnis haben.
PIAZZA AFFARI GEWINNT DIE DIVIDENDENAUSTAUSCH ZURÜCK
Positives Zeichen gestern für die wichtigsten europäischen Märkte, trotz des Rückgangs des Rohöls und des Zusammenbruchs der asiatischen Indizes nach dem Erdbeben in Japan. London gewann 0,15 %, Paris 0,26 %. Frankfurt ist lebendiger (+0,68 %).
Der Ftse Mib-Index legte in Mailand ebenfalls um 0,68 % auf 18382 Punkte zu, gegenüber 17903 Punkten am Morgen, bedingt durch den Rückgang des Rohöls und die Ablösung der Dividenden (0,3 %): Der positive Effekt des Atlante-Fonds hat dies reichlich kompensiert Scheitern des Doha-Abkommens.
ATLANTE BEFREIET UNICREDIT VOM POPVICENZA-Börsengang. MPS-UBI, ES GEHT UM
Die Erholung des Bankensystems, begünstigt durch die Ankunft verschiedener guter Nachrichten, hielt das Gericht in Atem. Der Anstieg des Sektorindex betrug nur 0,1 %, was auf die Kuponablösung von Banco Desio, Banco Popolare und Unicredit zurückzuführen ist. Insbesondere:
1) Die Mitgliedschaften im Atlante-Fonds gehen in rasantem Tempo weiter. Bis gestern Abend wurden 3,63 Milliarden gesammelt, davon 2 von Intesa (1 Milliarde) und Unicredit (1 Milliarde), plus jeweils 500 Millionen von den Stiftungen und dem CDP. Es ist wahrscheinlich, dass die Stiftung ein Maximum von 6 Milliarden erreichen könnte.
2) Die Feuertaufe von Atlante ist bereits Realität: Unicredit hat mit Quaestio Management sgr, von dem der Fonds abhängig ist, eine Vereinbarung über die Zeichnung der nicht beschlossenen Kapitalerhöhung von Popolare Vicenza im Zusammenhang mit dem Börsengang unterzeichnet. Die von Federico Ghizzoni geführte Bank eliminiert einen großen Unsicherheitsfaktor angesichts der für die Operation gegebenen Garantie. Vor einer Woche hatte Mediobanca Securities den Wert von Popolare Vicenza auf 1,1 bis 1,6 Milliarden geschätzt, also weniger als der Anstieg selbst (1,75 Milliarden, davon 1,5 von Atlante garantiert).
3) In der Zwischenzeit hat die Bank von Italien die Regierung aufgefordert, „strukturell“ in Krediteintreibungsverfahren einzugreifen, um Banken bei der Veräußerung notleidender Kredite zu helfen. Tatsächlich stellte Luigi Federico Signorini, stellvertretender Generaldirektor der Via Nazionale, während einer Anhörung vor der Kammer fest, dass die Auswirkungen notleidender Kredite auf die Bankbilanzen „sehr wichtig für die Finanzmärkte werden, auch wenn ihnen mehr Bedeutung beigemessen wird als das hat". Branchendaten zufolge erholen Banken notleidende Kreditsicherheiten im Durchschnitt nach sieben bis acht Jahren, verglichen mit etwa 15 Monaten in Deutschland und Österreich.
Vor allem Monte Paschi (+8,24 %) profitierte von der positiveren Stimmung vor Ubi (-4,98 %). Hartnäckige Gerüchte über eine mögliche Fusion der beiden Institute kehren auf den Markt zurück. Carige ist ebenfalls stark vertreten (+6,74%) und wartet auf den industriellen Plan, sich dem Vorschlag des privaten Apollo zu widersetzen. Auch die Banco Popolare stach hervor (+2,2%). Die Bigs sind fester: Intesa +0,8 % und Unicredit +0,1 %, die sich darauf beschränken, die Kuponablösung wiederzuerlangen.
UNIPOL VERZICHTET DAS S&P RATING, FLYING FINECO
Auch die Vermögensverwaltung schnitt unter den Finanzwerten gut ab: Banca Mediolanum +2,2 %, Anima +5,6 %, Fineco Bank +3,8 %, trotz der Kuponablösung von 0,255 Euro, was einer Rendite von 3,60 % entspricht. Unipol macht auch Fortschritte (+5,7 %) auf der Welle der bevorstehenden Finanzallianz mit Bper (+2,6 %). Das in Bologna ansässige Unternehmen hat, im Einklang mit dem, was Generali bereits getan hat (-0,23 % im Jahr 2015), Standard & Poor's aufgefordert, seine Ratings sowohl für die Muttergesellschaft als auch für die Tochtergesellschaften, einschließlich UnipolSai, zurückzuziehen (+1,50 % ) , in offener Ablehnung der Bewertungsmethoden der Agentur, als "irrational und benachteiligend für italienische Unternehmen".
CNH FÜHRT BEI DER WIEDERBELEBUNG DER INDUSTRIE AN
Positive Nachricht für Industrielle. Die beiden Exor-Töchter legen zu (+1,7%): Fiat Chrysler steigt nach schwachem Start (Minimum 6,695 Euro) auf und endet mit einem Plus von 3% bei 6,88 Euro. Ford hat angekündigt, kein Interesse an einer Fusion mit Fiat Chrysler zu haben. Die Antwort kommt, nachdem Sergio Marchionne während der Aktionärsversammlung den amerikanischen Autohersteller unter den Marken erwähnt hatte, mit denen nach der Ablehnung von General Motors über eine mögliche Fusion verhandelt werden soll.
CNH Industrial schließt mit einem Plus von 4,6 %. Es ist einer der besten Blue Chips auf der Piazza Affari, während es auf die Caterpillar-Konten wartet, die diese Woche eintreffen. Bofa-Merrill Lynch stufte das Rating auf Kaufen von Neutral herauf und setzte ein Kursziel von 8 Dollar (ca. 7 Euro). Laut Off Highway Research werden die Verkäufe von Baumaschinen, einschließlich Planierraupen und Baggern, nach fünf Jahren des Rückgangs 2017 weltweit in die Höhe schnellen.
Finmeccanica +1,84 %, nachdem UBS ihre Kaufempfehlung von der vorherigen neutralen Position heraufgesetzt hat. Schwer wiegen auch Gerüchte über mögliche Neuaufträge aus Australien und Katar, an denen auch Fincantieri (+1,45 %) beteiligt ist.
Prysmian steigt am Ex-Dividendentag um rund einen Prozentpunkt (0,42 Euro). Der weltweit führende Kabelkonzern verkaufte 67 % von Prysmian Baosheng Cable an den Partner des Joint Ventures, die chinesische Baosheng-Gruppe, für rund 42 Millionen Euro. Ziel ist es, die Wachstumsstrategie in China neu zu definieren mit der Absicht, sich im Bereich der Versorgungs- und Hochspannungssysteme unabhängig zu bewegen.
Auf der anderen Seite ging Stm zurück (-1,75 %), nach dem Sprung am Freitag in Erwartung eines Wechsels an der Spitze.
VIVENDI REDUZIERT DEN ANTEIL AN TELEKOM (0,2 %).
Ein Minus auch für Telecom Italia (-1,7 %), aber bei sehr geringen Volumina knapp über der Hälfte des 30-Tage-Durchschnitts. Vivendi (die Haushaltssitzung der Gruppe findet am Donnerstag in nicht weniger als Olympia, dem Tempel der französischen Lieder, statt) verkaufte am 30. März 0,2 Millionen Aktien der italienischen Tochtergesellschaft, was 24 % entspricht. Der Anteil sei "zur technischen Anpassung" verkauft worden, sagte ein Sprecher.
Die Medienwerte schnitten gut ab, obwohl die UBS am Morgen ihr Rating für die Aktien des europäischen Sektors von Übergewicht auf Neutral gesenkt hatte: Rcs Mediagroup +1,67 %, Mediaset +1,29 %.
