يمكن القول دون التعرض لخطر التناقض أن البنك المحلي كفئة في فينيتو قد اختفى عمليا. لم تكن المنطقة الوحيدة في إيطاليا التي خسر فيها البنك المحلي مناصبه ، لكنها بلا شك المنطقة التي كانت فيها الظاهرة أكثر انتشارًا. في عام 2010 وحده ، كان هناك 57 بنكًا في المنطقة: 11 شركة محدودة ، 5 بنوك تعاونية ، 40 بنك ائتمان تعاوني. لقد عملوا هناك مع 2.300 فرع من إجمالي 3.600 وحصة تزيد قليلاً عن 60 بالمائة.
بعد ست سنوات ، بقي 34 عامًا ، منها 28 مخفية ، وكلها أصغر حجمًا. من بين البنوك الستة المتبقية ، بين التعاونيات والمنتجعات الصحية ، يمكن تصنيف القليل منها على أنها بنوك محلية. في الواقع ، لدى البعض مهنة متخصصة ، والبعض الآخر مدمج في مجموعات ، تملي استراتيجياتها الشركات الأم المعنية خارج المنطقة. كما تم تسجيل نوع من عدم الوساطة ، مما دفع المودعين (الأسر والشركات الصغيرة) نحو المنتجات البريدية ، بعد مخاوف تتعلق بالقصة الطويلة التي تورطت فيها الشركتان المشهورتان اللتان أفلستا في النهاية.
علاوة على ذلك ، من المتوقع أن يفقد الائتمان التعاوني مزيدًا من القوة كموضوع موحد ، بالنظر إلى أنه في تشكيل المجموعات التي يرغب فيها الإصلاح ، سينضم 14 بنكًا مشتركًا إلى مجموعة Iccrea و 10 إلى مجموعة Cassa Centrale Trentina. هذه هي الخيارات التي ستزيد من تجزئة عرض المنتجات والخدمات المصرفية المخصصة للأسواق المحلية ، مما يضعف موقف الوسطاء الأفراد ، بما في ذلك من خلال الأشكال الداخلية للمنافسة المدمرة.
إن حصص السوق التي تحتفظ بها البنوك المحلية في منطقة فينيتو تساوي الآن بضع نقاط مئوية. تنتمي الخدمات المصرفية في فينيتو بشكل أساسي إلى مجموعات Intesa و Unicredito و Bpm و Monte dei Paschi ، والتي تم تأميم الأخيرة. يبدو أن ما حدث كان بمثابة لعنة الفائز ، نظرًا للطريقة التي تم بها تفسير المحلية المصرفية في فينيتو قبل بضع سنوات فقط ، حتى التفكير في أنها كانت محور عملية تحديث النظام الصناعي ، الذي دخل في أزمة تنافسية.
من البنوك المحلية المشهورة ، تقلصت البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم في بضع سنوات إلى وجود هامشي تمامًا ، وباختصار فشلت فشلاً ذريعًا في واحدة من أغنى مناطق أوروبا. نحن مقتنعون بأن سبب كل هذا هو محاولة الاستحواذ على دور لم يكن لهم ، مما أدى تدريجياً إلى تشويهه ، حتى انهار. ما هي الأدلة على هذا الافتراض؟ أولاً ، أدى نمو أبعاد التشغيل ، على النقيض أيضًا من اتجاهات الأجزاء المتبقية من النظام المصرفي ، إلى إضعاف القدرة على اختيار العملاء ، مما أدى إلى التخلي عن أسبقية المعلومات المتمثلة في قرب المرء من الأسواق التقليدية.
إن كثرة الهياكل التنظيمية (عدد الفروع ، وشبكات الأسهم ، بما في ذلك الأجنبية ، والاستحواذ على البنوك في مناطق أخرى من إيطاليا ، حتى في الظروف الحرجة) هي الحقائق الأكثر أهمية. وبالتالي ، فإن النمو الكمي قد جلب معه تركيزًا أكبر ، حسب القطاع (في المقام الأول في العقارات) والعميل ، وزيادة في متوسط حجم العملاء ، وكذلك بعد التوسع في العلاقات الائتمانية الحالية مع البنوك الكبيرة ، وهي سياسة لها فوض جزئيًا الاختيار المباشر للأطراف المقابلة للوسطاء الرئيسيين.
كان فقدان الانتقائية بمثابة غرفة انتظار لاختلالات حوكمة أخرى وأكثر خطورة وظواهر سوء إدارة. النقطة التي يجب العودة إليها ، في الواقع ، هي تولي دور الدعم الائتماني للصناعة الكبيرة والمتوسطة الحجم التي ولّدت تدريجياً نفاذية أكبر لحالات تضارب المصالح. التحولات التي حدثت في الحكم هي المرآة المباشرة لهذه العملية. من الصعب إعطاء تمثيل دقيق للحوكمة الكثيرة والمعقدة بشكل متزايد للبنوك التي نتحدث عنها.
دعنا نحاول تلخيصها من خلال التركيز على ما ينبثق من البيانات المالية الأخيرة لبنك Banco Popolare (2015) والمصرفين التعاونيين المفلسين (2016). في غضون سنوات قليلة ، تضاعف عدد الأعضاء تقريبًا ليصل إلى الرقم القطعي 600.000 وحدة. في المتوسط ، كانت واحدة من كل ثلاث عائلات من البندقية عضوًا في العائلات الثلاث الشعبية. بقصر أنفسنا على مجالس إدارة البنوك الأم ، أي تجاهل تلك العشرات والعشرات من الشركات والبنوك التي تمتلكها ، تراوح عدد الأعضاء من 12 لكل من Popolare Vicentina و Veneto Banca إلى 24 في Banco Popolare.
من بين هؤلاء ، كان أكثر من نصفهم ، في تلك التواريخ ، تعبيرات عن العالم الصناعي الفينيسي والوطني ، أي المقترضين بالائتمان من البنوك المدارة نفسها. ومع ذلك ، فإن هذا الرقم اختزالي ، فهو صورة غير واضحة ، لأنه لا يأخذ في الاعتبار التغييرات التي حدثت خلال التفويضات القليلة الماضية ، وخاصة في الفترة الأخيرة التي جرت فيها محاولات الإنقاذ ، بهدف لإبقاء الأزمات على المستوى الإقليمي. كما ذكر فيروشيو دي بورتولي في صحيفة كورييري إيكونوميا قبل بضعة أسابيع ، اليوم يثني جميع رواد الأعمال ، بدءًا من رئيس Confindustria ، على تدخلات الإنقاذ التي دفعتها الدولة ويدعوننا إلى "طي الصفحة". لا أحد من هؤلاء السادة يتذكر لقاء زونين وكونسولي!
تقوم هيئات إدارة البنوك المكونة من أغلبية من يُطلق عليهم المدينون المرجعيون ببحث مستمر عن أرصدة تواطئية ، وتعزز الأشكال ، وحتى الضمنية منها ، للتكييف المتبادل ، وتفضل التبادلات وطرق تعويض المصالح المختلفة المعرضة للخطر. في هذه الحالة ، تؤدي الإدارة بدورها إلى تشويه دورها إما عن طريق إبراز القوة بطريقة غير خاضعة للرقابة (السيد العبد الذي يوجه حركة المرور بين مختلف أصحاب المصلحة ، مما يتسبب في اختناقات مرورية حتمية وانحرافات عن مسارات الشرعية) أو عن طريق تقليص نفسها لتنفيذ أوامر الدعاة الأكثر نفوذاً (خادم رئيسي يتولى مسؤوليات متزايدة مقابل الاعتراف المادي والمكانة ، طالما استمرت اللعبة ، أي حتى لحظة الانفجار النهائي).
من الواضح أن آخر المديرين مستثنون من هذه الاعتبارات ، التي تم استدعاؤها إلى جانب البنوك ، الآن في أرتيكولو مورتيس. يضاف إلى هذه الاختلالات الحاجة إلى إبقاء القواعد الاجتماعية الهائلة تحت السيطرة سواء للحصول على إجماعهم ، وهو أمر ضروري في وقت تجديد المكاتب ، واستخدامها لتلبية احتياجات رأس المال المتزايدة التي يتطلبها النمو في الأحجام والمستويات من المخاطر. وقد أدى القيام بذلك بطرق لا تتسم دائمًا بالشفافية إلى طرح الأسهم والسندات مع أطراف غير مدركة للمخاطر. وقد أثر جزء كبير من صفير رأس المال الأولي والثانوي عليهم ، قبل التدخلات التي يتعين على دافعي الضرائب دفعها.
استنتاج هذه التأملات القليلة والعامة هو أنه عندما يمر البنك المحلي بأزمة لم يعد لديه أي شيء محلي. يجب أن نعود إلى تقرير الصناعة المصرفية مع مزيد من الملاحظة. عندما يتم تخفيف معايير انتقائية الائتمان ، يتم إنتاج شكل من أشكال تشويه المنافسة ، في سياقات إقليمية محدودة مع توصيف قطاعي قوي ، كما يحدث في حالة المقاطعات ، حيث أن الائتمان الممنوح بكثرة يبقي على قيد الحياة حتى الأقل كفاءة ، مما قد يؤدي بسرعة طردهم من السوق إذا تم اتباع معايير أكثر صرامة. يجب أن يكون الاهتمام ببنك أكثر انتقائية في المقام الأول هو الجزء الأكثر إنتاجية على وجه التحديد.
عندما يضر الدعم غير المبرر لمشغلين أقل كفاءة بالفعالية الأكبر التي تتجاوز حدًا معينًا ، فإن الأخير هو الذي يطلب من البنك إغلاق سلاسل المحفظة. عند القيام بذلك ، تبدأ الديون المعدومة في الظهور إلى حد كبير ، لدرجة تحديد انهيار البنك نفسه. هذا هو السبب في أن فقدان معايير الحكمة والاستقلالية للبنك المحلي سرعان ما يوقف نهايته. في مرحلة معينة ، لم يعد الوضع مستدامًا والقبعات تنبثق. يبدو أن هذا قد حدث ، في وهم تحويل نظام محلي إلى نظام ذي دعوة وطنية أو حتى دولية ، وهو ما لم يكن في متناول أبطالنا الإقليميين العابرين.
وفي النهاية ، فإن الصناعة هي التي تحدد نهاية البنك ، معتبرة أنه لم يعد يعمل لبقائه. إن وصول البنوك الكبيرة في السياقات الإقليمية مثل فينيتو هو الطريقة الوحيدة لقطع هذه العقدة بشكل نظيف ، حتى لو لم يكن ذلك سهلاً لأن فترة التوحيد وإعادة التنظيم ستكون ضرورية والتي قد تستغرق سنوات لإعادة استيعاب الخطر الأخلاقي الذي نشأت في الفترات السابقة. لاستعادة الجدارة الائتمانية للشركات ، يجب إعادة الثقة في جودة المعلومات الواردة منها. وسوف يستغرق بعض الوقت. سوف يسود السلوك الانتقائي الصحيح والذي سيحد من عرض الائتمان.
ليس من قبيل المصادفة أنه في الاتفاقية الموقعة ، احتفظت Intesa بإمكانية العودة إلى التصفية 4 مليارات قروض أخرى من البنكين المفلسين ، والتي ، في سياق الضرورة القصوى ، لم تتح لها الفرصة لفحصها. مع العناية الواجبة. الحقيقة هي أن كل هذه الأشياء ليست جديدة بأي حال من الأحوال في تاريخ البنك الممتد لقرون. لسوء الحظ ، لم نتعلم بعد ما يكفي من الكوارث التي خلقتها علاقة مشوهة بين البنك والصناعة. وحتى لو كان شيطانيًا ، فإننا نواصل المثابرة على الخطأ ، معتقدين أنه في كل مرة لدينا حجر الفيلسوف الذي يصنع معجزة ويدحض السوابق الضارة لهذا الزواج.
كما كتبنا في المقال المنشور قبل أيام مع العنوان "ما حدث بالفعل في ضفاف منطقة فينيتو"، المشكلة لا تتفاقم قليلاً حتى لو اعتقدت السلطات أن لديهم نفس حجر الفيلسوف في أيديهم.
