ما مدى اتساع المحيط الأطلسي هذه الأيام. أكد استطلاع أجراه مركز الأبحاث الألماني الموثوق Sintex صباح أمس أن خطر مغادرة إيطاليا لمنطقة اليورو في أعلى مستوياته منذ أربع سنوات ، منذ بدء الاستطلاعات. من بين أكثر من ألف مستثمر أوروبي ، 19,3٪ يعتبرون هذه النتيجة محتملة. كما أن الرقم في فرنسا وهولندا آخذ في الارتفاع.
وعلى العكس من ذلك ، فإن ثقة المستهلك في الولايات المتحدة آخذة في الارتفاع. ارتفع المؤشر الذي وضعه مجلس المؤتمر إلى 107,1 في نوفمبر من 100,8 في أكتوبر ، وتوقع إجماع الاقتصاديين زيادة إلى 101. وارتفع مؤشر ثقة المستهلك إلى مستويات قبل انهيار بنك ليمان براذرز. تأثير ترامب ، ولكن ليس فقط. كانت المراجعة التصاعدية للنمو الاقتصادي الأمريكي في الربع الثالث ، قبل الانتخابات بفترة طويلة ، مفاجأة إيجابية أيضًا. ارتفع الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بنسبة 3,2٪ عن الربع السابق ، مقابل توقعات + 3,0٪. وفي الوقت نفسه ، حقق ترامب وعدًا انتخابيًا: في مواجهة خطر الانتقام ، تخلت شركة Carrier (مكيفات الهواء) عن نقل الإنتاج من إنديانا إلى المكسيك.
الاستفتاء ، البنك المركزي الأوروبي جاهز للعمل
لكن منطقة اليورو لديها ورقة واحدة لتلعبها: تصميم ماريو دراجي. يوم الاثنين ، حذر رئيس البنك المركزي الأوروبي الأسواق من الاستهانة بقوة منطقة اليورو. أعلنت وكالة رويترز بالأمس ، بناءً على المعلومات الواردة من Eurotower ، أن البنك المركزي مستعد لزيادة مشترياته من السندات الحكومية الإيطالية مؤقتًا في حالة ترجمة نتيجة استفتاء الأحد إلى زيادة في الهوامش. إنها المظلة التي كان السوق ينتظرها تحت رحمة المضاربات والشائعات ، كما يتضح من انتعاش MPS (+ 17٪) الذي محى الهاوية (-13٪) يوم الاثنين. لكن التوتر لا يزال قائما: الراحة مؤقتة فقط.
ومع ذلك ، لا يزال Meteo Borsa يتوقع تقلبات في الأسواق. سيتحرك النفط اليوم ، في انتظار نتيجة قمة أوبك المنتظرة بفارغ الصبر في فيينا (مجموعة البداية 11): التقليب يمكن أن يؤدي إلى انخفاض حاد في الأسعار ، على حساب التضخم.
تزيد شركة Samsung من أرباحها. منوشين في خزينة الولايات المتحدة
ارتفعت الأسهم الآسيوية بشكل طفيف: طوكيو 0,1٪ ، الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ + 0,3٪. هونج كونج مكاسب 0,3٪ وشنغهاي 0,8٪. مومباي + 0,5٪ وسيول + 0,3٪. ازدهار سامسونج (+ 3,9٪): قرر مجلس إدارة العملاق الكوري ، استجابة لطلبات التمويل ، زيادة الأرباح والبدء في إعادة تنظيم الأعمال والحوكمة.
على الرغم من عدم اليقين بشأن النفط ، فقد استأنفت وول ستريت أيضًا مسارها الصعودي: ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0,13٪ ، وكذلك مؤشر S&P 500. وأغلق مؤشر ناسداك ، بعد أن سجل رقماً قياسياً جديداً على الإطلاق عند 5.400,58 ، مرتفعاً بنسبة 0,21٪ عند 5.379,92 . فقد الدولار قوته مقابل اليورو الذي ارتفع إلى 1,061 (إغلاق الأمس عند 1,060).
ستيف منوشين ، بنك جولدمان ساكس السابق ، سيكون وزير الخزانة الأمريكي الجديد. قام مدير صندوق التحوط بتمويل بعض أفلام هوليوود الكبيرة. أدى تعيين Tom Price ، عدو Obamacare للرعاية الصحية ، إلى ارتفاع أسهم قطاع الصحة والأدوية: ارتفع سهم United Health ، أكبر شركة تأمين في البلاد ، بنسبة 3,2٪ ، وشركة AbbVie + 3,8٪. كما ارتفع مؤشر التكنولوجيا الحيوية (+ 0,9٪).
تيفاني يقفز 3,1٪ ، وهو أفضل سهم في مؤشر S & P500. أصدرت الشركة بيانات ربع سنوية أعلى من المتوقع. ارتفعت الإيرادات بنسبة 1,2٪ على أساس سنوي إلى 949 مليون دولار ، في الربع الأول من النمو بعد قرابة عامين من التراجع. انخفضت المبيعات بالمثل بالمثل في المتاجر المفتوحة لأكثر من عام بنسبة 3٪ ، مقابل تقدير -4,3٪. كان الربح أيضًا أفضل من المتوقع ، حيث يساوي 95 مليون دولار ، + 5٪ على أساس سنوي.
إيران - العراق ، أحدث معوقات لاتفاقية النفط
في فيينا اليوم سيناقش سقف إنتاج النفط من قبل دول أوبك إلى أجل غير مسمى حسب ما تم الاتفاق عليه في بداية الشهر في الجزائر: يجب أن ينخفض إلى 32,3-33 مليون برميل يوميا من 33,64 مليون حاليا. لكن الاتفاق ، وفقًا لآخر المعلومات ، يبدو صعبًا للغاية: شروط المالية العامة ، بالإضافة إلى المجهود الحربي للدول المشاركة في الصراع في سوريا واليمن (ولكن أيضًا الحرب الأهلية في ليبيا وحرب العصابات في نيجيريا) ، جعل تخفيضات الإنتاج غير قابلة للهضم. تقول إيران والعراق (وكذلك روسيا التي ليست جزءًا من الكارتل) إنهما على استعداد لعدم زيادة الإنتاج ، لكنهما يرفضان إمكانية الخفض. وطالب وزير طهران ، زنغنه ، السعودية بقطع من جانب واحد لمليون برميل في اليوم ، وهو أكثر مما ترغب الرياض في التنازل عنه.
وأغلق النفط الخام في نيويورك منخفضا 3,9٪ ، 1,85 دولار ، عند 45,23 دولار للبرميل. ارتفعت الأسعار قليلاً هذا الصباح ، وانخفضت الأسهم في قطاع الطاقة في وول ستريت (-1,12٪). وفي ساحة أفاري ، أغلق إيني مرتفعاً 0,6٪. ويتوقع الكلب ذو الأرجل الستة أن يجمع ملياري يورو من بيع جزء من الحقول في موزمبيق ، كما يتوقع من بيع حصة أخرى من حقل الظهور في مصر لتصل إلى 2٪. يمكن أن يأتي 50-3 مليار أخرى من بيع عملائها الإيطاليين في قطاع الغاز. من شأن عمليات التصرف أن تخدم Eni للحفاظ على حصة الأرباح دون تغيير. سايبم -3,5٪ ، تيناريس أيضا تراجع -1٪.
ميلان ، مقعد مرتفع. أجهزة استرداد BTP ، ينخفض الانتشار
انتعاش مفاجئ في البورصات الأوروبية بعد حالة عدم اليقين التي سادت بداية الأسبوع. كما ذكرنا سابقًا ، كان الانتعاش ممكنًا بفضل الأخبار التي أعيد إطلاقها من قبل رويترز عن تدخل مؤقت محتمل من قبل البنك المركزي الأوروبي لشراء سندات الدين العام الإيطالية إذا كانت نتيجة الاستفتاء الدستوري يوم الأحد المقبل ستخلق تقلبات في الأسواق. اقتصر البنك المركزي الأوروبي على إصدار "لا تعليق" جاف. على أي حال ، يتمتع برنامج الشراء الشهري للتيسير الكمي الأوروبي بدرجة كافية من المرونة حيث لا تتطلب الزيادة المؤقتة المحتملة في المشتريات موافقة رسمية من مجلس البنك المركزي الأوروبي.
أغلقت بورصة ميلانو بشكل حاد ، حيث سجل مؤشر FtseMib زيادة بنسبة 2,1٪. تنتشر المكاسب في جميع القطاعات وخاصة بين البنوك. كانت البورصات الأوروبية الأخرى إيجابية أيضًا ، حيث ارتفع مؤشر باريس بنسبة 0,9٪ وارتفع سهم فرانكفورت بنسبة 0,3٪.
يتحسن BTP لمدة عشر سنوات مع انخفاض العائد إلى 1,95٪ من 2,06٪ أمس. ينتشر نزولاً إلى 173 من 186 عند الافتتاح. بالأمس ارتفع إلى الحد الأقصى منذ مارس 2014 عند 192 نقطة. يختتم الثانوية الإيطالية جلسة تميزت بزيادة كبيرة. في مزادات الأمس متوسطة المدى ، وضعت وزارة الخزانة 6,2 مليار BTPs في 5 و 10 سنوات واثنين من CCTEUs مقابل 6,5 مليار المعروضة ، مع ارتفاع العائدات بشكل كبير. كما انخفض الفارق في العائد بين إيطاليا وإسبانيا على مدى عشر سنوات ، حيث أغلق عند 45 نقطة أساس من 52 في نهاية جلسة أمس ، وهو أدنى مستوى منذ الأسبوع الماضي. أخيرًا ، انخفض السعر على BTP لأجل 50 عامًا ، والذي صدر في بداية أكتوبر بعائد 2,85٪ ، إلى 3,36٪ ، وهو أدنى مستوى منذ منتصف نوفمبر.
MPS ، "من المحتمل أن يكون وصول مستثمر كبير"
لا يزال القطاع المصرفي في قلب المشهد: سجل مؤشر القطاع قفزة بنسبة 4,1٪ (+ 0,7٪ الرقم الأوروبي). على رأس الانتعاش من الواضح أن مونتي باشي ، بطل الرواية منذ بداية الأسبوع مع تقلبات في حدود 32٪. بالأمس ، خلال مؤتمر عبر الهاتف مع المستثمرين ، قال المدير المالي للبنك ، فرانشيسكو ميلي ، "من المحتمل التوصل إلى اتفاق مع مستثمر رئيسي في نهاية الأسبوع المقبل. إذا احتاج البنك إلى مساعدة الدولة ، فيمكننا أن نطلب عبء السارين ". إذا فشلت خطة زيادة رأس المال في السوق ، فقد يكون أحد الخيارات هو إعادة الرسملة الاحترازية من قبل الدولة.
بيع جينيرالي (+ 2,8٪) بعد قرار تحويل السندات (400 مليون) إلى أسهم في البنك. تم تأكيد الشركة في قائمة الأسهم الممتازة في قطاع التأمين من قبل Kepler Cheuvreux.
كما حققت أسهم البنوك الأخرى انتعاشًا قويًا ، حيث تجاوزت الزيادات خمس نقاط مئوية لـ Ubi (+ 5,8٪) و Bper (+ 5,4٪). Bene Intesa (+ 4,2٪) ، Banco Popolare (+ 4,1٪) ، Mediobanca (+ 4,2٪) وكاريج (+ 5,6٪).
UNICREDIT ، زيادة "الماكينة" في البداية
ارتفع يونيكريديت بنسبة 3,1٪. بدأت الدعوات الرسمية للبنوك لتشكيل اتحاد ضمان لزيادة رأس المال. تم الاتصال بعشرة بنوك استثمارية لتكون مسئولة عن إنشاء نقابة الضمان للاكتتاب في الأوراق المالية. ويهدف البنك إلى جمع ما بين 12 و 13 مليارًا والتي ستعمل على تعزيز أصوله جنبًا إلى جنب مع الأموال التي تم جمعها من بيع Pekao (3 مليارات) و Pioneer (4 مليارات) وحصة أخرى في Fineco Bank. وإجمالاً ، فإنهم يكسبون حوالي 20 مليار ، ضروريًا ، جنبًا إلى جنب مع بيع القروض المتعثرة مقابل 20 مليارًا للحفاظ على مرتبة البنك النظامي. وستشمل المؤسسات المعنية المنسقين العالميين المشتركين مورغان ستانلي وجي بي مورغان وبوفا ميريل لينش وميديوبانكا. تم تسمية Credit Suisse و Goldman Sachs و HSBC و Citi و Deutsche Bank كأعضاء جلوبال مشتركين.
ارتفاع المرافق ، إبهام إيطاليا المستقل (-3,6٪)
المرافق إيجابية: ارتفع سهم Enel 2,3٪ ، و A2A + 1,8٪ ، و Snam + 2,4٪ على الرغم من تخفيض تصنيف Goldman Sachs إلى Neutral من Buy. استفادت شركة Italgas (+ 1,26٪) من ترقية Goldman Sachs للشراء من المحايد بسعر مستهدف 4,2 يورو من 4,35 يورو. أتلانتيا إيجابية (+ 3,5٪).
ارتفاع جيد لشركة Telecom Italia + 2,7٪ ، وارتفع Mediaset بنسبة 2,1٪. كانت أسهم الصناعة إيجابية: Leonardo + 1,5٪ ، StM + 0,9٪ ، Prysmian + 3,3٪. قطاع الرفاهية رائع: Ferragamo + 4٪ ، Moncler + 2,6٪ ، Tod's + 2,7٪.
ومن بين الشركات المتوسطة ، ارتفع نظام التحكم عن بعد بنسبة 6٪. Rai Way + 3,18٪: Equita Sim الذي خفض السعر المستهدف للسهم من 4,4 إلى 4,2 يورو ، وهو مستوى لا يزال أعلى بكثير من أسعار البورصة الحالية.
في انخفاض حاد Italia Independent - 3,46٪ بعد ذلك اعتقال لابو إلكان في نيويورك.
