في عام 2001 ، أجرى عالم نفسي بريطاني تجربة طلب فيها من ثلاثة أشخاص استثمار 5 جنيه إسترليني تقريبًا في سوق الأوراق المالية في المملكة المتحدة. كان الأشخاص الثلاثة عاملًا محترفًا ومنجمًا وفتاة في الرابعة من عمرها. وكانت النتيجة مفاجئة: في نهاية العام خسر التاجر 46,2٪ من الاستثمار الأولي ، والمنجم 6,2٪ بينما حصلت الفتاة على نتيجة إيجابية بنسبة 5,8٪.
جاء ذلك في مقال في الطبعة الإيطالية من مجلة Technology Review ، حيث أجرى آخرون تجارب مماثلة بنفس النتائج. الآثار المترتبة على هذه التجارب هي أن استراتيجيات الاستثمار العشوائي جيدة مثل الطرق التقليدية ، أو حتى أفضل.
يحاول Alessio Biondo من جامعة كاتانيا ، مع اثنين من الباحثين ، اختبار هذه الفكرة من خلال محاكاة أداء أربع استراتيجيات تقليدية بناءً على 10 سنوات من البيانات التاريخية من أسواق الأسهم الألمانية والمملكة المتحدة والولايات المتحدة ، ثم مقارنة النتائج مع تلك الخاصة باستراتيجية عشوائية تمامًا.
نتائج هذه المقارنة متشابهة لجميع الأسواق التي تم تحليلها: استراتيجيات التداول القياسية ناجحة في آفاق زمنية قصيرة ؛ ومع ذلك ، على المدى الطويل ، لا يكون أداء هذه أفضل من استراتيجية عشوائية بحتة. علاوة على ذلك ، فإن نتائج الإستراتيجية العشوائية أقل تقلبًا من تلك الخاصة باستراتيجيات السوق التقليدية ، وبالتالي فهي أقل خطورة.
يجادل Biondo بأن استراتيجيات التداول العشوائية يمكن أن تصبح قوة سوق قوية على وجه التحديد بسبب التقلبات المنخفضة. على سبيل المثال ، يمكن أن يساعد هذا النوع من النهج في تقليل السلوك المقلد ، وتفجير أي فقاعات أصول قبل فوات الأوان.
