نهاية الأسبوع الكبرى للأسواق المالية. ستصل اليوم البيانات الأمريكية المنتظرة: الوظائف الجديدة ومؤشر التصنيع ، وهما إشارتان يجب أن تؤكدا تعافي القاطرة الأمريكية. لكن قلة قليلة يتوقعون حدوث تحول وشيك في الأسعار ، بالنظر إلى أداء أسواق العملات.
ويأتي التأكيد من مسيرة اليورو ، التي كسر هذا الصباح حاجز 1,14 أمام الدولار. منذ أوائل مارس ، ارتفعت العملة الأوروبية مقابل الدولار بنسبة 5٪ تقريبًا.
في غضون ذلك ، يجب على البنك المركزي الياباني أن يقر بأن سياسة سعر الفائدة السلبية لم تحقق الفوائد المرجوة: يبلغ تانكان ، مؤشر طوكيو الفائق ، أسوأ البيانات منذ يونيو 2013 ، قبل بدء أبينوميكس: هناك حاجة ماسة إلى محفزات جديدة المال ، على الرغم من الدين العام الضخم. ومع ذلك ، يواصل الين ارتفاعه (112,26 مقابل العملة الأمريكية).
انسحاب الصين من ستاروود
في هذا السياق ، أغلقت وول ستريت الجلسة الأخيرة من الربع الأول مع اختلافات متواضعة: S&P 500 و Dow Jones -0,2٪ و Nasdaq دون تغيير. النكسة الأولى في التسوق الصيني في الولايات المتحدة كبيرة: تم سحب عرض Anbang International البالغ 14 مليار دولار لسلسلة فنادق Starwood لأن المجموعة التي يقودها Wu Xiaochui لم تجمع الأموال اللازمة للتغلب على العرض المقدم من ماريوت ، والتي تستعد لذلك. لإنشاء عملاق يضم 5.500 فندق. كان انخفاض ستاروود بنسبة 5,3٪ في وول ستريت فوريًا. هذه هي المحطة الأولى للتمويل في بكين ، المرتبط ارتباطًا وثيقًا بالسلطة السياسية ، بعد موجة عمليات الشراء من قبل Chem China و Wanda.
اليابان تتباطأ ، بكين ترفع رأسها
لم تضرب الأزمة الاقتصادية اليابانية بورصة طوكيو للأوراق المالية فحسب ، حيث انخفضت بنسبة 2,8٪ بعد ساعة واحدة من إغلاقها ، بل ضربت أيضًا البورصات الآسيوية الأخرى. كما تراجعت شنغهاي أيضًا (-1,4٪) على الرغم من الإشارة الإيجابية الأولى المريحة. ارتفع مؤشر PMI لتوقعات مديري المشتريات لشركات التصنيع الصينية في مارس إلى 50,2 من 49 في فبراير ، وهي أول زيادة بعد سبعة أشهر من التراجع ، كما أنه يمثل العائد فوق مستوى 50 نقطة الذي يشير إلى الحد الفاصل بين الانكماش. والتوسع. من ناحية أخرى ، وصلت التوقعات السلبية لشركة Standard & Poor: بالنسبة لوكالة التصنيف ، فإن الإصلاحات الصينية تسير ببطء شديد.
وزن اليورو القوي على أوروبا. ميلان - 1,4٪
أدى تقدم اليورو ("ليس هذا بالتأكيد ما كان يأمله ماريو دراجي" ، كما علقت صحيفة فاينانشيال تايمز هذا الصباح) على عقد الجلسة الأخيرة لبورصات الأسهم الأوروبية في مارس. وفقًا للتوقعات ، فإن الافتتاح اليوم ضعيف أيضًا. سيتم الإعلان عن مؤشرات مديري المشتريات للاقتصادات الأوروبية الرئيسية في الصباح.
عانى ميلان من انخفاض بنسبة 1,4 ٪. ومع ذلك ، ارتفع مؤشر Ftse Mib فوق مستوى الدعم عند 18.000 نقطة بعد أن وصل إلى أدنى مستوى خلال اليوم عند 17.971 نقطة. يظل الرصيد لشهر مارس إيجابيًا: + 2,802٪. من ناحية أخرى ، كان الربع الأول سلبيًا بشدة: -15,414٪. مدريد (-1,6٪) وباريس (-1,3٪) كانتا أيضا سيئة أمس. دافعت فرانكفورت (-0,81٪) ولندن (-0,46٪) عن نفسها.
في أوروبا ، أثرت المبيعات على شركات النفط بشكل خاص (انخفض مؤشر Stoxx بنسبة 2٪). كما انخفض قطاع الإعلام (Stoxx -1,8٪) والبنوك (Stoxx -1,7٪) والمرافق (Stoxx -1,6٪).
مفاجأة. توجد أفضل قوائم الأسعار في أمريكا الجنوبية
تقدم الميزانية العمومية المالية للربع الأول بعض المفاجآت. أكثر البيانات غير المتوقعة هي انتعاش أسواق الأسهم الناشئة ، الناجم عن عودة التدفقات المالية إلى الأسواق الطرفية ، التي تضررت بالفعل من انخفاض المواد الخام والتباطؤ الصيني: في مارس ، وفقًا لمعهد التمويل الدولي ، شارك نصف حركات رأس المال جنوب العالم.
كانت البورصة البرازيلية ، في أزمة مؤسسية كاملة ، هي الأفضل ، حيث قفزت بنسبة 20٪ ، تليها بوينس آيرس والمكسيك. وعلى صعيد العملة أيضًا ، يبرز انتعاش الريال ، جنبًا إلى جنب مع الدولار الكندي والروبل ، وهما بالفعل ضحايا كبيران لانخفاض السلع.
كان الذهب فائزًا مفاجئًا آخر: حقق المعدن الأصفر ، الذي تفضله انخفاض الدولار (أسوأ ربع في السنوات الخمس الماضية) ، أفضل أداء لثلاثة أشهر في الثلاثين عامًا الماضية.
POPOLARI و MPS و UNICREDIT: الانزلاق الأرضي لن يتوقف
لا يزال القطاع المصرفي مستهدفًا ، ويعاقب أيضًا من خلال اقتراب عمليتي إعادة رسملة حساستين ، وهما فينيتو بانكا وبانكا بوبولاري دي فيتشنزا.
يدفع Unicredit ثمناً باهظاً (-3,06٪) ، والذي يجب أن يضمن زيادة بنك Vicenza. قد يحاول يونيكريديت ، وفقًا لرويترز ، تأجيل زيادة رأس مال بوب. وقالت بعض المصادر إن شركة فيتشنزا التي قدمت ضمانًا لها فيما يتعلق بالأوقات المتوقعة حاليًا لنهاية أبريل إذا لم تتحسن أوضاع السوق. أعلن UBS أنه بدأ التحوط من السهم مع توصية محايدة وسعر مستهدف 3,70 يورو.
من ناحية أخرى ، ارتفع سهم Intesa Sanpaolo (+ 0,66٪) ، والذي سيتعين عليه ضمان زيادة Popolare di Montebelluna. أغلق Monte Paschi منخفضًا بنسبة 4٪ إلى 0,5060: في الربع الأول من العام بلغت الخسارة حوالي 60٪. خفض Bofa-Merrill Lynch التوصية بالتمسك من الشراء ، السعر المستهدف عند 0,65 يورو من 1,10 يورو. محللو الوسيط الأمريكي مقتنعون بأن الهوامش ستظل تحت الضغط أيضًا بسبب الضعف المحتمل لاتجاه نمو الإيرادات.
لا يزال بنك Banco Popolare يعاني (-6,42٪) ، عند أدنى مستوى تاريخي جديد بعد خسارته ما يصل إلى 8٪. يظل المستثمرون حذرين للغاية في ضوء إجراءات تعزيز رأس المال التي تبلغ مليار يورو والتي سيتعين على المؤسسة اتخاذها بغرض الامتثال لـ تملي فرضها من قبل البنك المركزي الأوروبي. كما انخفض بنك Banca Popolare Milano (-3,8٪) ، مرشح البنك للاندماج مع المعهد الفينيسي. انخفاضات قوية أيضًا لـ Ubi (-4٪) و Bper (-3,2٪).
الإغلاق في هبوط هبوطي أيضا لشركة Carige (-4,04٪). جدد الاجتماع أمس مجلس الإدارة بمكافأة قائمة Malacalza Investimenti (55٪ من الأسهم الحاضرة) التي حصلت على 10 مقاعد في مجلس الإدارة الجديد: تم تعيين جوزيبي تيزورو ، الرئيس السابق لشركة Consulta و Antitrust ، رئيسًا ، فيتوريو Malalcalza هو نائب الرئيس. Guido Bastianini ، سيشار إليه كإعلان.
وعبر المحامي فينتشنزو ماريكوندا ، متحدثا باسم مالاكالزا ، في الاجتماع عن "الحيرة والقلق بشأن أساليب الكشف عن اقتراح أبولو". لا تعتقد Malacalza Investimenti أن عرض الولايات المتحدة الخاصة ، والذي يهدف إلى الاستحواذ على القروض المتعثرة وأن يصبح المساهم الأول في بنك ليغوريان مع زيادة محفوظة في رأس المال ، يتم رعايته من قبل البنك المركزي الأوروبي ، على عكس ما تم افتراضه عن طريق الصحافة. وهكذا تظهر "الخطة ب" لمعارضة الولايات المتحدة الخاصة ، والتي يجب أن تنتقل من اللجوء إلى Gacs (ضمان توريق القروض المتعثرة) ، بهدف تعزيز المؤسسة بشكل أكبر في ضوء التجميع المستقبلي.
شرائح سايبم أقل من ارتفاع الأسعار
أغلق خام غرب تكساس الوسيط جلسة الليلة الماضية عند 38,3 دولار للبرميل مع حركة طفيفة (ارتفع 14٪ في مارس). تتزايد التوقعات ليوم 17 أبريل ، حيث يمكن التوصل إلى اتفاق تاريخي في الدوحة بين الدول المنتجة للنفط والغاز.
كانت الأسهم النفطية ضعيفة أمس: إيني -1,8٪ ، تيناريس -0,1٪ استمرار الانهيار الأرضي لشركة سايبم ، التي أغلقت الجلسة الأخيرة من الشهر على قدم المساواة عند 0,3540 يورو ، وهو سعر أقل قليلاً من سعر إصدار الأسهم الجديدة. وقد تم تحديد زيادة رأس المال عند 0,3620 يورو. إنها الأسوأ في الربع الأول من عام 2016 بخسارة 62٪.
يتأثر الأداء المخيب للآمال للسهم بالخوف من قيام البنوك ، التي اضطرت لشراء أوراق مالية غير معتمدة (أي لم يكتتب بها السوق في وقت زيادة رأس المال) ، ببيع الأسهم في السوق مع قبول التضحيات على سعر.
عكس اتجاه المرافق: Enel -2,2٪ ، Snam -0,4٪ ، Terna -0,9٪.
صناعة ضعيفة وفاخرة. تسليط الضوء على VIVENDI-MEDIASET
باعت Telecom Italia 0,63٪ في الأيام الأخيرة بعد تعيين Flavio Cattaneo في منصب العضو المنتدب. بعد تغيير الحرس ، تشير شائعات السوق إلى تسريع المفاوضات بين Videndi و Mediaset (-1,31٪).
أثر تعافي اليورو على السلع الصناعية والكمالية. خسرت Finmeccanica (-1,4٪) و StM (-0,3٪) الأرض. فيات كرايسلر -2٪ ، سي إن إتش الصناعية -2,3٪. في الفخامة ، Luxottica -2,6٪ و Moncler -1,8٪ ، أفضل الشركات القيادية منذ بداية 2016 مع + 15٪.
