كان يوم أمس مليئًا بالالتواءات والانعطافات ، مما يؤكد أن الصورة تتحرك الآن. لنبدأ من القاع. مساء أمس ، مع إغلاق القوائم الأوروبية ، ارتفعت أسعار النفط. في Nymex في نوفمبر ، سجل العقد زيادة قدرها 2,5 دولار إلى 48,53 دولار (حوالي 6٪ أكثر) ، وهي أكبر زيادة منذ أبريل الماضي.
السبب؟ والمثير للدهشة أن الكارتل قد توصل إلى اتفاق ، وإن كان مؤقتًا: انخفض الإنتاج اليومي الآن إلى 32,5 مليون برميل من 33,24 مليون حاليًا. وسيتم تحديد السقف النهائي في قمة تشرين الثاني / نوفمبر في فيينا. عندها فقط سيتم السعي لإبرام اتفاقيات مع المنتجين من خارج أوبك ، بدءًا من روسيا. ويأتي تأكيد السلام الكبير من وكالة شانا الإيرانية: "اليوم - يقرأ إعلان وزير النفط بيجان زنكنه - حققت أوبك نتيجة تاريخية: بعد عامين ونصف تمكنت المنظمة من السيطرة على الأسواق".
خذ شارع UPWALL وآسيا صعودًا
أعطى الارتفاع في أسعار النفط دفعة لأسواق الأسهم. تقدمت القوائم الآسيوية هذا الصباح: ارتفعت طوكيو بنسبة 1,7٪ وسيدني 0,9٪. كما أن الأسواق الصينية آخذة في الارتفاع. سمحت قفزة النفط الخام لوول ستريت بعكس الاتجاه الضعيف بالفعل للجلسة: أغلق مؤشر Dow Jones بارتفاع بنسبة 0,61٪ ، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0,53٪. مؤشر ناسداك + 0,24٪ ، متأثرًا بطفرة أسعار النفط الخام.
سجل قطاع الطاقة ارتفاعا بنسبة 4٪. ارتفع سهم شيفرون بنسبة 3,20٪ ، وارتفع سهم إكسون بنسبة 4,40٪. Caterpillar أيضًا في الدليل (+ 3,56٪): شركات النفط هي عملاء رئيسيون لعملاق المركبات الثقيلة.
أخيرًا ، بفضل النفط ، تلوح في الأفق بداية صعودية قوية هذا الصباح لأسهم النفط الأوروبية: تشير العقود الآجلة إلى بداية صعودية بمقدار نقطة مئوية واحدة. بالأمس ، قبل الاتفاق ، ارتفع سهم Piazza Affari Eni بمقدار نصف نقطة إلى 12,37 يورو ، مقلصًا مكاسبه في النهائي ، بزيادة قدرها 0,5٪ إلى 12,37 يورو.
سايبم -0,3٪. خفضت شركة Kepler Cheuvreux السعر المستهدف للسهم من 0,45 إلى 0,42 يورو ، وهو مستوى لا يزال أعلى من أسعار البورصة الحالية. تم تأكيد التصنيف في الانتظار. تيناريس + 1,3٪.
بصرف النظر عن تأثير أوبك الذي سيتم الإبلاغ عنه يوم أمس إلى وول ستريت نايكي: -3,78٪ بعد الربع السنوي. انخفض الهامش الإجمالي إلى 45,5٪ من الإيرادات ، -200 نقطة أساس عن نفس الفترة من العام الماضي ، مقابل توقع 46,6٪. الطلبات + 7٪ ، أقل بقليل من التوقعات ، بسبب النتيجة الضعيفة من أمريكا الشمالية.
ارتفع سعر Blackberry بنسبة 4٪ إلى 8,2 دولار. أعلنت الشركة أنها لن تنتج هواتف ذكية بعد الآن وستركز على أعمال البرمجيات.
دراجي يدافع عن QE في البوندستاغ. يلين: سترتفع الأسعار
اجتماع حساس اليوم للبنك المركزي المكسيكي ، للتصدي للتوترات الانتخابية للجار القوي في الشمال. تعافى البيزو بنسبة 2,3٪ بعد نتيجة المناظرة الأولى بين هيلاري كلينتون ودونالد ترامب. لكن منذ بداية العام ، وتحت كابوس "الجدار" الذي استند إليه المرشح الجمهوري ، خسرت العملة المكسيكية 11٪.
بالحديث عن البنوك المركزية ، قبل الأخبار الواردة من أوبك يوم أمس ، هيمنت على خطابات أهم اثنين من محافظي البنوك المركزية على هذا الكوكب ، ماريو دراجي وجانيت يلين ، وكلاهما يتصارعان مع احتجاجات مريرة من الصقور السياسيين. أكد دراجي في برلين ، في اجتماع مغلق للبوندستاغ ، فوائد سياسة أسعار الفائدة المنخفضة التي سمحت للخزانة الألمانية بتوفير 2015 مليار في عام 28 وحده.
وحول تأثير انخفاض أسعار الفائدة على المدخرات ، أضاف: "إذا أردنا أن يستفيد المدخرون من معدلات فائدة أعلى في المستقبل ، فسنحتاج إلى خلق فرص استثمارية لوضع تلك المدخرات في الاستخدام الإنتاجي". أي: ألمانيا العزيزة ، استثمر أكثر واحتج أقل.
كانت جلسة الاستماع في الكونجرس لجانيت يلين أكثر سخونة: فقد هاجم الجمهوريون ، كما فعل دونالد ترامب في المناظرة التلفزيونية ، مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، واصفين إياه بـ "وكر الديمقراطيين". الشك في أن لايل برينارد ، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأقرب إلى الرئيس ، يبدو أنه مقدر له أن يلعب دورًا رائدًا في أي إدارة لكلينتون يضفي جوهرًا على هذه المزاعم.
وبعيدًا عن الجانب السياسي ، ذهب الرئيس إلى حد القول إن "غالبية أعضاء اللجنة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يعتقدون أن رفع سعر الفائدة في ديسمبر أمر محتمل". جاء التأكيد من تدخلات أربعة أعضاء من اللجنة التنفيذية للاحتياطي الفيدرالي: جيمس بالارد من بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ، وتشارلز إيفانز من بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو ، ولوريتا ميستر من مجلس الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند ، وإستر جورج من بنك كانساس سيتي الفيدرالي. بصرف النظر عن إيفانز ، اختلف آخرون مع حذر جانيت يلين الشديد بشأن أسعار الفائدة.
تعود العلامة الإضافية إلى بورصة الأسهم ، اليوم مزاد BTP
بعد ثلاثة أيام من التراجع ، عادت علامة الجمع أمس في البورصات الأوروبية. ميلان الذي ، بعد الحفاظ على وتيرة ثابتة للجلسة بأكملها ، تباطأ في الإغلاق النهائي على أي حال عند 16.222 نقطة ، بزيادة 0,5٪. كان أداء باريس (+ 0,7٪) وفرانكفورت (+ 0,7٪) ولندن (+ 0,5٪) جيدًا أيضًا.
تقدم الخزانة اليوم ما بين 7 و 8,5 مليار Btp في 5 و 10 سنوات ، وكذلك Ccteu. في الليلة السابقة ، عاد فارق Btp / Bund إلى 133 نقطة أساس. أنهت الخمس سنوات الجديدة الجلسة في السوق الرمادي Mts بمعدل حوالي 0,315٪ من 0,19٪ في نهاية أغسطس. العشر سنوات ديسمبر 2026 يدفع 1,24٪ (1,14٪).
دويتشه بنك يرفض تقديم عطاء جديد لمساعدة الدولة
تعافى دويتشه بنك أمس في فرانكفورت (+ 2٪) ، منتعشًا من أدنى مستوى له على الإطلاق أمس. استبعد الرئيس التنفيذي جون كريان زيادة محتملة في رأس المال ونفى التقارير التي تفيد بأن البنك الألماني طلب مساعدة حكومية للتعامل مع طلب الولايات المتحدة بغرامة قدرها 14 مليار دولار.
قالت وزارة المالية الألمانية إن الحكومة لا تعد أي خطة إنقاذ ، ونفت رسميًا شائعات صحيفة Die Zeit الأسبوعية. لم يتطرق ماريو دراجي إلى الموضوع في خطابه خلف الأبواب المغلقة أمام البرلمان الألماني.
حذر رئيس اتحاد المصارف الأوروبية ، أندريا إنريا ، متحدثًا في حدث لصحيفة وول ستريت جورنال في لندن ، من أن "أوروبا يجب أن تأخذ درس اليابان وتعالج مشكلة بنوكها الزومبي" بأسرع ما يمكن دون التساهل بشأن متطلبات رأس المال.
تتمتع بعض البنوك الأوروبية بنفس الخصائص التي تتمتع بها بعض المؤسسات اليابانية في الماضي القريب ، بدءًا من عدد كبير جدًا من القروض المشكوك في تحصيلها في المحفظة. "آمل - وختم - ألا نجمع بيننا حتى الوقت الذي استغرقه تصحيحها".
خطة يونيكريديت في 13 ديسمبر بعد الاستفتاء
يوم الانتعاش أيضا للبنوك الإيطالية. يتقدم يونيكريديت بشكل خاص (+ 1,5٪). وأعلن المعهد ببيان صحفي أنه سيقدم نتيجة المراجعة الاستراتيجية في لندن في 13 ديسمبر / كانون الأول ، عقب نتيجة الاستفتاء. وفقًا لآخر الشائعات ، يهدف الرئيس التنفيذي الجديد جان بيير موستير إلى تعزيز الأصول بمقدار 15/16 مليار (بما في ذلك أسهم المبيعات والأسهم) قبل الشروع في زيادة رأس المال والتي يمكن أن تقتصر في ذلك الوقت على 5/6 مليار.
كما أن Banco Popolare (+ 1,3٪) و Bpm (+ 1,6٪) على أرضية إيجابية. سجل Bper زيادة قدرها 2,2٪. فقط انتيسا (-0,2٪) ومونتي باشي (-0,4٪) انخفضا بشكل طفيف. انتعاش شركات التأمين: Generali + 0,1٪ ، Unipol + 3,1٪ ، UnipolSai + 1,8٪.
الجسر فوق الطريق يلتهب في إمبريجيلو
ارتفعت أسهم البناء بشكل حاد بعد أن أعاد رئيس الوزراء رينزي إطلاق فكرة الجسر فوق مضيق ميسينا: Buzzi + 3,2٪ ، Trevi + 4,4٪ ، Cementir + 2,8٪. أفضل ما في الأمر هو Salini Impregilo (+ 6,7٪) ، وهو أفضل سهم بالأمس في بيازا أفاري. تم إلغاء العقد السابق مع الشركة لبناء جسر فوق المضيق (بقيمة حوالي 3,8 مليار) من جانب واحد من قبل الحكومة. طلب الكونسورتيوم الذي تقوده Salini بحصة 42٪ تعويضاً بنحو 800 مليون يورو عن "خرق العقد".
ليوناردو يدرس الطائرة الجديدة بدون طيار ، وهو سجل تاريخي لكامبارى
أرباح قوية في القطاع الصناعي: StM + 1,2٪ ، Exor + 1,1٪ ، Fiat Chrysler + 0,9٪. Cnh دون تغيير ، تم تأكيده في قائمة شراء إدانة Goldman Sachs (لكن الهدف انخفض من 10 إلى 9 يورو). كدليل Leanardo (+1,30): أبرمت Finmeccanica السابقة عقدًا مع Airbus و Dassault Aviation لدراسة تعريف الطائرة الأوروبية الجديدة بدون طيار.
ارتفعت تيليكوم إيطاليا بنسبة 2٪. وأكدت Mediobanca Securities تفوق التوصية والسعر المستهدف عند 1,27 يورو. ميدياسيت + 2,2٪.
في الرفاهية ، برز Yoox (+ 1,6٪). وارتفع سعر كامباري بنسبة 1,4٪ إلى 10,09 يورو بعد أن سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 10,16 يورو. الأداء منذ بداية العام يصل إلى + 27٪
قبعة صغيرة: لا تزال في تراجع لاندي رينزو ودانيلي
تقدم طفيف عرق (+ 0,80٪). بدأت Banca Akros التحوط من خلال التوصيات المتراكمة والسعر المستهدف 11,4 يورو. لا يزال باللون الأحمر بدلاً من Landi Renzo (-2,29٪): بعد نشر الحسابات ، حصل على تخفيض على السعر المستهدف (بنسبة 29٪ إلى 0,35 يورو ، عقد) من قبل Equita Sim وواحد من Banca Akros (0,43 من 0,5 يورو مخفض). مؤشر دانييلي سيئ أيضًا (-1,94٪): خفضت شركة كيبلر تشوفرو التوصية من الشراء إلى التخفيض ، مع انتقال السعر المستهدف من 20,5 إلى 16,5.
