سيكون من المفهوم في الساعات القليلة المقبلة ما إذا كانت زيادة رأس مال Banca Monte dei Paschi di Siena ستكون قادرة على البدء في الموعد المحدد ، أي يوم الاثنين 17 أكتوبر، كما هم مقتنعون في روما وسيينا ، أو إذا كان من الضروري التفكير في خطة B وتأجيل آخر ، على أي حال بحلول الموعد النهائي 12 نوفمبر. لكن السوق يشم الدخان الأبيض كما يتضح من القفزة القوية للسهم في البورصة التي ارتفعت اليوم بنسبة 10٪.
إن التفاوض بشأن العملية على رأس مال 2,5 مليار لبنك Sienese الذي ضربه الزلزال ، السابع في 15 عامًا ، هو أمر معقد ويشارك فيه العديد من اللاعبين والكثير من المال ولكن يبدو أن شيئًا ما يتحرك أخيرًا.
بعد ظهر أمس الحزب الديمقراطي المسيحي - في اجتماع لم يتمكن Fiume من المضي قدمًا كما كان متوقعًا بتعريف سعر الأسهم الجديدة وإدراج الإضافات اللازمة إلى نشرة، في ضوء الموافقة النهائية من قبل CONSOB - متوقع هذا الأسبوع ، ربما في وقت مبكر غدًا - منذ أن لم تصل التوقيعات والالتزامات بضمان حصة من الزيادة من قبل بعض مستثمري القطاع الخاص. تستمر الصفقة اليوم. من سيينا ، قالت بعض المصادر المالية لـ Firstonline إن "هناك ثقة معتدلة في إمكانية اختتام المفاوضات بشكل إيجابي في الساعات القليلة المقبلة" بعد الاجتماع الجديد لمجلس الإدارة ". تتجه أنيما وأكسا نحو الانضمام إلى زيادة رأس المال البالغة 2,5 مليار ، والتي سيتم دفع 1,6 منها من خلال أسهم الخزينة ، ويبدو أن البنوك في الكونسورتيوم مستعدة لتولي مسؤولية الأسهم غير المعتمدة. من ناحية أخرى ، يمثل تدخل الكونسورتيوم شبكة أمان لا غنى عنها لنجاح العملية ، في وضع السوق الذي ليس سهلاً بالتأكيد. روكا سالمبيني ووزارة الخزانة واثقان من أن اتفاقية ما قبل الاكتتاب التي تم توقيعها بالفعل في يونيو ستسود.
في العملية الخزينة ، 64٪ من المساهمين حول البنك ، هو الفاعل الرئيسي ، المطلوب التعامل معه 1,6 مليار، في حين أن ما يسمى غير المختار - جزء الأسهم غير المكتتب بها المتبقي في السوق بعد الصفقة يساوي 900 مليون.
ثمانية بنوك في الكونسورتيوم الضمانات التي يمكن أن تشارك بحوالي 400-500 مليون: انضم بانكو سانتاندير ، وباركليز بنك إيرلندا ، وسوسيتيه جنرال ، وبنك سيتفيل أوروبا ، بصفتهم مديرين مشتركين ، وانضموا إلى BofA Securities Europe ، و Citigroup ، و Credit Suisse ، و Mediobanca للانضمام إلى الكونسورتيوم لزيادة رأس المال. في الساعات القليلة الماضية ، وفقًا لبعض المصادر ، كان هناك أيضًا خطر تفكك الكونسورتيوم ، مع رحيل أحد البنوك المكونة ، وهو سيناريو من شأنه أن يفرض إعادة بناء المجمع بأكمله بنتائج غير متوقعة. وهكذا يعمل الرئيس التنفيذي لويجي لوفاجليو على إصلاح الدموع وإيجاد حل.
من غيره سيشارك في زيادة رأس المال؟
من بين هؤلاء الـ 900 مليون ، جزء - حوالي 100-150 مليون - قد ضمن بالفعل أنه سيصرفهم أكسا، شريك التأمين لـ Mps ، مع التزام بمهمة فرعية ليتم تضمينها في نشرة الإصدار. يمكن لبعضهم أن يلعبوا دورهم أسس، قبل كل شيء من توسكانا: على الطاولة ، هناك التزام بحد أقصى يبلغ حوالي 30 مليون يورو ، 10 منها تمت الموافقة عليها بالفعل من قبل مؤسسة CR فلورنسا. انتظر ايضا عزيزي لوكا بمساهمة 8 ملايين. ربما يكون قرار مؤسسة بنك الادخار في بيستويا وبيشيا، التي كانت قد استبعدت التدخل في البداية ، لكنها تقيم الآن مساهمة يجب أن تتوقف في أي حال عند 3 ملايين. بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أيضًا الحصول على مساهمة من صناديق الضمان الاجتماعي مثل Enpam و Cassa Forense و Inarcassa ، والتي كانت Mef قد أقامت بعض الاتصالات معها.
يمكن أن تقلل Anima Holding من مشاركتها
لكن هذا المبلغ لا يزال ضئيلاً للغاية بالنسبة للبنوك في الكونسورتيوم.
الاهتمام أيضًا بالشريك الآخر لـ Mps ، الروح القابضة ، لكن الخطاب يبدو أكثر تعقيدًا: فمن ناحية سيتطلب مراجعة اتفاقيات التوزيع (بشأن الضمانات والتمديدات والعمولات) مع التطلع إلى أن تظل الشركة الرائدة في إدارة الأصول المستقلة في إيطاليا ، ومن ناحية أخرى يمكن أن تستثمر بمبلغ محدود.
وضعت الخزانة هذه الأيام مشروعًا جديدًا للأنيما يمكن أن يربّع الدائرة: البريد الإيطالي (التي تسيطر عليها الدولة من خلال CDP بنسبة 35 ٪ و MEF بنسبة 29,3 ٪) يمكن أن تزيد من تيارها حصة في الروح، نوع من القوة الذهبية التشغيلية ، والتي ستدافع علاوة على ذلك عن الشركة من عرض أجنبي محتمل. في البداية قال أنيما إنه يمكنه المشاركة بمبلغ يتراوح بين 100 و 200 مليون. لكن مصادر مالية نقلتها وكالة أنسا تقول صباح اليوم إن "أنيما القابضة" مستعدة لعقد اجتماع لمجلس إدارة لمناقشة تدخلها في إعادة الرسملة مقابل 25 مليون فقط.
تتم مراقبة البنوك الأخرى عن كثب. هذا الصباح الرئيس التنفيذي لشركة يونيبولقال كارلو سيمبري ، على هامش مؤتمر ، ردًا على الصحفيين الذين سألوه عما إذا كانت وزارة الخزانة قد اتصلت بيونيبول لإعادة رسملة MPS: "لا يوجد اتصال من الخزانة للمشاركة في زيادة رأس مال MPS".
وفقًا للشائعات ، يمكن أن تأتي حصة من رجل الأعمال الفرنسي دينيس دومون، أحد المساهمين السابقين في Creval ، والذي يكاد يكون من المؤكد مشاركته في العملية. كما ستكون اتصالات المرحلة المتأخرة مستمرة مع الجبر ، بيمكو وأموندي ومع المديرين الذين لديهم كميات كبيرة من السندات الثانوية في محافظهم.
هناك أيضًا خطة طوارئ ب في درج البنك المركزي الأوروبي
في الأيام الأخيرة تحدثت بعض مصادر السوق أيضًا عن وجود أ تقاسم العبء بالفعل في درج البنك المركزي الأوروبي كخطة ب في حالة فشل الخطة الرئيسية. بعبارة أخرى ، سيشارك المؤمنون بالسندات في العاصمة ، مع كل العواقب المتوقعة ، كما تقول الصحيفة. من الواضح أن وزارة الخزانة تفكر في كونسورتيوم لنظام الادخار MPS حيث يمكن أن يكون المستثمرون الأساسيون الذين اتصل بهم Lovaglio حاضرين ، وبالتالي Anima و Axa ، ولكن أيضًا البنوك الكبرى وشركات التأمين الكبرى: "Intesa و UniCredit و BPM و Bper ، Agricole Italia مع طلب 300 مليون. شركات التأمين Generali و Unipol لما مجموعه 100 مليون.
هذا الأسبوع كما تدخلت المفوضية الأوروبية التي أطلقت وثيقة تحدد فيها في 22 نقطة بعض المقاطع الرئيسية للوضع السيني مع مراجعة الالتزامات التي قدمتها إيطاليا ووافقت عليها بروكسل.
تاريخ ضخ النقود لمدة 15 عامًا
في السنوات الخمس عشرة الماضية ، عزز البنك السيني أصوله بمقدار 15 مليارات يورو في عام 5 ، وفي عام 2008 ، اكتتبت الدولة بمليار آخر من خلال تريمونتي بوند. مرة أخرى ، في عام 2011 ، 2,15 مليار يورو أخرى ، في عام 2013 كانت هناك 4 مليارات اكتتبت من قبل الدولة ( جبال بوند). في عام 2014 ، كان 5 مليارات أخرى ، في عام 2015 3 مليارات ، في عام 2017 8,3 مليار منها 5,4 مليار دفعها دولة كإعادة رسملة احترازية و 2,9 مليار المتبقية كتحويل للقروض الثانوية.
