"لا ينبغي أن نتخذ أي تحركات جديدة لسعر الفائدة حتى يكون لدينا مؤشرات أكثر وضوحا إلى أين يتجه الاقتصاد العالمي." وهكذا اعتبر روبرت كابلان ، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في دالاس ، أنه قريب جدًا من الرئيس جيروم باول ، الذي سيشارك الليلة ، بعد ساعات قليلة من إصدار البيانات الخاصة بسوق العمل ، في اجتماع ينتظر بفارغ الصبر مع بن برنانكي وجانيت يلين. إن الانهيار الأرضي لشركة آبل ، الذي عجل بعد التحذير من الأرباح لتراجع مبيعات iPhone في الصين ، يمكن أن يوقف ، إن لم يكن عكس استراتيجية البنك المركزي ، الموجهة حتى الآن نحو زيادات جديدة. وأيضًا لأنه ، كما قال كيفن هاسيت ، المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض ، "قضية شركة آبل ليست معزولة. هناك العديد من الشركات التي تشهد انخفاضًا حادًا في المبيعات في الصين ".
وبالتالي ، فإن لدى دونالد ترامب سببان لتخفيض نخبهما: صقور بنك الاحتياطي الفيدرالي في تراجع ، ويمكن استئناف المفاوضات مع بكين من موقع أقوى. لكن الخبز المحمص يخاطر بالذهاب جانبا: لا يزال الانخفاض الحاد في سوق الأسهم خبرا سيئا لرجل الأعمال ، الذي يتصارع مع المعارضة الديمقراطية.
الموانئ الآمنة: سجل الذهب ، J-BOND 10 سنة -0,057٪
عظيم ، باختصار ، الارتباك في السماء. وتتفاعل الأسواق من خلال تسريع السباق نحو "الملاذات الآمنة".
- سجل الذهب أعلى مستوى له في 7 أشهر عند 1.297 دولارًا للأوقية.
- يتزايد السباق على أصول الملاذ الآمن الأخرى بشكل حاد: تم تداول السندات اليابانية لأجل عشر سنوات هذا الصباح عند -0,057٪ ، وهو أدنى مستوى منذ خريف 2016. وتراجعت السندات الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى 2,543٪.
ومع ذلك ، فإن توقع تغيير المسار في السياسة النقدية الأمريكية ، وكذلك الإشارات الإيجابية من الصين ، يعيد بعض الهدوء إلى أسواق الأسهم. تشير العقود الآجلة إلى بداية إيجابية للقوائم الأوروبية.
- تغلق طوكيو الجلسة الأولى لعام 2019 بانخفاض حاد بنسبة -2,26٪ ، لكنها تتعافى من -4٪ في البداية.
- كانت الأسواق الآسيوية الأخرى إيجابية. في الصين ، ارتفع مؤشر Shanghai-Shenzhen CSI 300 بنسبة 2,2٪ ، وارتفع مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ بنسبة 1,8٪. سيول + 0,8٪ ، مومباي + 0,3٪.
من المثير للدهشة أن مؤشر مديري المشتريات لخدمات Caixin / Markit في الصين ارتفع إلى أعلى مستوى في ستة أشهر عند 53,9 نقطة في ديسمبر ، مرتفعًا من 53,8 في الشهر السابق وأعلى بكثير من عتبة 50,0 نقطة التي تفصل النمو عن الانكماش. في أكتوبر ، انخفض إلى أدنى مستوى في 13 شهرًا.
التفاح يحرق أكثر من 400 مليار
- ستحاول وول ستريت الرد بعد يوم زاحف. آبل ، التي بلغ رأسمالها 1.120 تريليون دولار في أغسطس ، تراجعت إلى 676 ، متجاوزة أيضًا شركة Alphabet.
كانت خسائر المؤشرات ثقيلة للغاية: داو جونز -2,83٪ ، ستاندرد آند بورز 500 -2,48٪. انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 3,04٪.
عملية تاريخية على جبهة فارما. ولدت الشركة الرائدة عالميًا في الأدوية المضادة للسرطان بفضل شراء عقار Celgene للتكنولوجيا الحيوية مقابل 74 مليار دولار أمريكي + 20,7٪ من بريستول مايرز سكويب بنسبة 13,3٪.
يبدأ النفط الجلسة الإيجابية الرابعة على التوالي ، برنت + 1,2٪ عند 56,60 دولار. الاقتباس في أعلى مستوياته لمدة أربعة أسابيع.
ميلان -61٪ ارتفع فروق الأسعار 275 نقطة
كما ضربت التفاحة المسمومة أوروبا. لكن الخوف من أن يقلل المستهلكون الصينيون من مشترياتهم الفاخرة ساهم في تباطؤ أسعار الأسهم ، بالإضافة إلى تراجع قطاع التكنولوجيا الذي أثقلته شركة آبل. في غضون ذلك ، يستمر السباق على البوند ، والذي بدأ بعد انتهاء عمليات شراء Qe.
- وفي ميلانو أغلق المؤشر -0,61٪ عند 18.218 نقطة. بعد انخفاض قصير في المنطقة الإيجابية بفضل بيانات التوظيف الأمريكية ، عاد السهم سلبيًا في أعقاب الأداء الضعيف في وول ستريت.
- موجة المبيعات أثرت أيضًا على فرانكفورت - 1,49٪ وباريس - 1,66٪. حدود الضرر مدريد ، -0,3٪ ؛ لندن تخسر 0,61٪. زيورخ ، + 0,42٪ ، تتعارض مع هذا الاتجاه.
- تقلبات قوية لسوق الديون. في فترة ما بعد الظهر ، وسعت BTPs خسائرها بشكل واضح في جلسة بأحجام ضئيلة شهدت اتساع الفارق بين إيطاليا وألمانيا إلى أعلى مستوى منذ منتصف ديسمبر ، لتصل إلى 275 نقطة أساس (من 253 أمس في النهاية).
- كما ارتفع سعر الفائدة لأجل 20 سنوات بمقدار XNUMX نقطة أساس منذ إغلاق يوم أمس.
- "تصحيح السوق يرجع إلى تدفقات المبيعات التي تم إطلاقها بعد انخفاض العقود الآجلة لشهر مارس إلى ما دون 127 ، والتي تضخمها انخفاض أحجام التداول ، والمزادات الإسبانية" ، يلخص مشغل أحد البنوك الإيطالية. وضعت مدريد - بمعدلات متناقصة قليلاً - مبلغًا إجماليًا قدره 5 مليارات يورو لإعادة فتح بونوس 2021. 2023 و 2028 ، جنبًا إلى جنب مع سندات 2033 المفهرسة للتضخم.
- أغلق السعر المرجعي لمدة 2,88 سنوات عند 2,69٪ من 2,89٪ بعد صعوده إلى 2٪ ، وهو أعلى سعر لمدة ثلاثة أشهر. كما ارتفع معدل الفائدة لأجل عامين بشكل حاد ، حيث قفز إلى 0,58٪ من 0,45٪ العام الماضي.
- يستمر حجم سندات الحكومة الإيطالية في محفظة البنوك الموجودة في البلاد في النمو: 388,311 مليار يورو في نوفمبر ، وهو أعلى مستوى جديد منذ مايو 2017.
FRANA STM ، تعاني أيضًا من الرفاهية
كما أصاب تحذير أبل ساحة Piazza Affari بشدة. دفع أثقل فاتورة ستم، مورد رئيسي لشركة آبل والتي تمتص حسب التقديرات 11٪ من إنتاجها. وأغلق السهم اليوم بانخفاض نسبته -11,7٪ ، مسجلاً أدنى مستوى له منذ بداية عام 2017.
هم أيضا يعانون PRYSMIAN -4,76٪ و ليوناردو -2,27٪ التي تستعد مع Fincantieri لتقديم العرض النهائي لطلبية برازيلية بقيمة 1,6 مليار لبناء أربع كورفيت من فئة تامانداري.
تراجعت الرفاهية أيضًا ، خوفًا من تباطؤ الطلب الصيني ، كما حدث للهواتف الذكية. ثقيل مونكلر-4,6٪ هـ سلفاتوري فيراغامو-2,6٪.
لا يتم حفظه فيراري1,1-٪. الهيئة الاتحادية للجمارك أغلق عند -1,2٪ بعد قفزة قصيرة عندما صدرت بيانات المبيعات في الولايات المتحدة ، والتي سجلت زيادة بنسبة 14٪ في ديسمبر لتصل إلى 196.520 سيارة.
يؤثر تأثير CARIGE على عودة البنوك (ولكن ليس كثيرًا)
يبدو أن البنوك قد استوعبت ، في الوقت الحالي ، صدمة حراسة كاريج. مع ذلك ، انخفض مؤشر القطاع بنسبة 0,7٪ ، متراجعًا عن أداء مؤشر stoxx الأوروبي ، الذي توقف عند -0,25٪.
من بين الأسوأ ، Banco Bpm -1,48٪ ، يو بي آي-1,16٪ و يونيكريديت -1,41٪ ، تم منح الثلاثة كشركاء محتملين للاستحواذ على Carige ، والتي بدورها لا تزال معلقة من المفاوضات.
أعلنت Malacalza Investimenti ، المساهم الأول في Carige ، "أنها عبرت صراحة" حتى بعد الاجتماع "عن موقفها المؤيد للموافقة على إعادة الرسملة (400 مليون) ، مقابل الاستعداد الطبيعي لمجلس الإدارة لتزويد جميع المساهمين بالمعلومات الضرورية وعناصر التقييم المفيدة. القدرة على التعبير عن الذات بوعي ، والقدرة على اتخاذ القرارات أيضًا فيما يتعلق بالاكتتاب في الأسهم الجديدة ".
Banca Ifis ، التي حصلت أمس على 6,5٪، كشف بواسطة ميجابكسل (-3,92٪) محفظة قروض متعثرة بقيمة اسمية 1,16 مليار يورو.
جيد ليونيبول وكامباري
لم يكن هناك نقص في الملاحظات الإيجابية:
أداء جيد لـ يونيبولوالتي تتعدى + 4٪. جيد أيضا يونيبولساي + 2,55٪. عام + 0,3٪. ارتفع ليوناردو ديل فيكيو إلى 4,07٪ من رأس المال.
في الانتعاش الاتصالات ايطاليا + 2٪ مدفوعة بالأداء الجيد للبورصة البرازيلية. في TLCs ، قفزة تيسكالي -17,7٪
اشترت أيضًا الأصول التي تعتبر أقل خطورة: في أعلى القائمة كامباري + 2,11٪ ، المرافق في منطقة إيجابية.
من بين الألقاب الثانوية تمزق ستيفانيل + 25٪ وهو ما يواصل الانتعاش بعد الانخفاضات التي بلغها في الجلسات الأخيرة من عام 2018.
