بعد Alibaba ، التي أنشأت صندوق الاستثمار المشترك الأسرع نموًا على الإطلاق ، أصبح بإمكان Google الآن الدخول في إدارة الأصول. بالفعل لأن التكنولوجيا تحدث ثورة في إدارة الأصول و تقدم عمالقة التكنولوجيا الفائقة قد يكون الأمر مجرد مسألة وقت. "لماذا لا تنظر Google إلى صناعة تتميز بمستويات عالية من ولاء العملاء وهوامش ربح قوية؟" ديناميات للتطورات التكنولوجية ، من القضايا البيئية إلى السلوك الأخلاقي. في هذا السياق ، تشير Kpmg إلى أن النمو السريع للتكنولوجيا وشركات البيع بالتجزئة التي تقدم منصات عبر الإنترنت ووسائل التواصل الاجتماعي سيعرض الهيكل التقليدي لصناعة الاستثمار للخطر. تحدث Firstonline عن التحديات التي تواجه الصناعة والسيناريوهات المستقبلية مع جيانلوكا لا كالسي ، الرئيس التنفيذي لشركة Fideuram Investimenti Sgr.
كما يشير تقرير Kpmg ، تم تعيين التكنولوجيا للعب دور في تعطيل الطريقة التي تعمل بها صناعة إدارة الأصول. ما هي التغييرات التي يجب أن نستعد لها؟
في صناعة إدارة الأصول ، لعب الوصول إلى البيانات ، وقدرة معالجة البيانات ودور التقنيات الجديدة دائمًا دورًا مهمًا. الآن الأخبار هي أن التكنولوجيا ستصبح أيضًا موضوعًا لجانب التوزيع. بمعنى آخر ، ستكتسب أهمية ليس فقط في مرحلة إدارة الاستثمار ، ولكن أيضًا في تحليل السوق والعملاء ، في اقتراح الحلول للمستثمرين ؛ المجالات التي كان استخدام التكنولوجيا فيها حتى الآن أبطأ وأحدث ، لكنها ستكتسب قوة في المستقبل. تمامًا كما سيترسخ مسار مرتبط بالرقمنة وهو يتطور بالفعل في الولايات المتحدة الأمريكية ، بينما يكون أقل وضوحًا في أوروبا وإيطاليا.
ما الظاهرة التي نتحدث عنها وراء المحيط؟
في الولايات المتحدة ، لا يزال الرقمنة في القطاع المالي للأنشطة التي لا تُعزى حصريًا إلى الأنشطة المصرفية والتجارية بأعداد صغيرة ولكن بمعدل نمو كبير. يتم تطوير المنصات التي لا تسمح فقط بالعمليات الأساسية ولكن إدارة الاستثمار باستخدام نماذج نموذجية لإدارة الثروات ، وبالتالي الدخول في أعلى مرحلة من أنشطة إدارة الأصول. يوجد أيضًا في أوروبا بعض هذه المنصات وفي إيطاليا زوجان. هذه هي المنصات التي تهدف إلى عدم وسيطة نماذج التوزيع التقليدية مع هدف لا يتم تمثيله حصريًا بواسطة "افعل ذلك بنفسك" ولكن من خلال موضوعات رقمية أكثر ترغب في إدارة الاستثمارات بطريقة منظمة ، ولكن اللجوء إلى قنوات استثمار جديدة.
من المتصور أنها ستسهل بشكل كبير جمع وتنظيم البيانات على نطاق واسع.
على المدى الطويل ، سيؤدي نشر أساليب عمل جديدة من قبل المستثمرين إلى تفضيل ظاهرة البيانات الضخمة ، مما يجعل المعلومات أكثر ثراءً ، ويسهل الوصول إليها وتجميعها ، ويفتح تطبيق أدوات التسويق والسلع الاستهلاكية النموذجية. وهذا هو المكان الذي تلعب فيه Googles المختلفة.
إن هبوط Google وعمالقة التكنولوجيا الفائقة هو أمر يراقبه قادة مجموعات إدارة الأصول العالمية الكبرى بحذر وقلق. هل النقاش مفتوح بين اللاعبين الرئيسيين في إيطاليا؟
لقد بدأنا بالتأكيد الحديث عن ذلك ، لكنني لا أعتقد أن التفكير قد نضج بعد. في Fideuram ، كان الموضوع موضوع تحليل متعمق لبعض الوقت وقد أطلقنا بالفعل مشاريع مهمة جدًا بالنسبة لنا
الشعور السائد هو أنه عندما يتعلق الأمر بالتكنولوجيا في إيطاليا ، فإن النهج السائد هو ذلك المرتبط بالاستراتيجيات الاجتماعية "البسيطة" ولكن ليس من حيث الثورة في طريقة ممارسة الأعمال التجارية.
في المتوسط ، لا يزال سوقنا متخلفًا عن التكنولوجيا ويمكن ملاحظة ذلك في الثقافة العامة. دعونا لا ننسى أن الرقمنة اليوم أصبحت أكثر تأخرًا ، أيضًا بسبب التأخير في البنية التحتية. يضاف إلى ذلك سوق توزيع الأموال الذي لا يزال لزجًا للغاية ، حيث تكون المخططات التقليدية قوية وحيث يتم تصور التكنولوجيا بشكل أكبر كأداة للتواصل ولجعل الأنشطة المصرفية أكثر كفاءة وليس كأداة لطرق التوزيع المختلفة.
نموذج يمكنه ترك الممرات مفتوحة للوافدين الجدد. في الواقع ، تتساءل Kpmg دائمًا عن سبب عدم بحث Google في صناعة تتميز بمستويات عالية من ولاء العملاء وهوامش ربح قوية ، مثل إدارة الأصول.
الموضوع هو أن الصناعة المالية في قطاع التجزئة لديها نماذج تقليدية في المتوسط لأنها خدمة ذات محتوى بشري مرتفع ، مرتبطة بنظام التوزيع التقليدي. هذه الحقيقة نفسها قد ساهمت في الحفاظ على هوامش عالية. من المؤكد أن وجود هوامش ربح كبيرة وبدء التغيير الناجم عن التكنولوجيا يؤيد دخول لاعبين جدد. بالنسبة لعمالقة التكنولوجيا العالمية ، تعد إمكانات البيع العابر كبيرة جدًا وكونهم ، بحكم التعريف ، لاعبين عالميين ، يمكنهم استهداف عملاء مستهدفين ضخمين مع إمكانية سداد الاستثمارات بشكل أسرع. على نطاق أصغر ، شهدنا بالفعل ظاهرة مماثلة في صناعة إدارة الأصول ذات الطابع العالمي وتعتمد على عامل "الحجم". في الواقع ، شهد السوق الإيطالي نموًا كبيرًا في الحصة السوقية للاعبين الدوليين الرئيسيين الذين ، بفضل العلامات التجارية التي تم تأسيسها بالفعل في بلدان أخرى ، تمكنوا من وضع منتجاتهم بطريقة فعالة تجاريًا وفعالة في أسواق مختلفة. بالعودة إلى Google ، لا أعرف خططهم ولكن من الواضح أن لديها نقاط قوة في تكنولوجيا استخدام البيانات والنشر والعلامة التجارية.
لهذا السبب بالذات ، ألا يوجد خطر حدوث تأثير مدمر إذا بدأ عمالقة مثل Google و Facebook حقًا في دخول هذا القطاع؟ بعد كل شيء ، حققت Alibaba نجاحًا كبيرًا في الصين من خلال منتج التوفير عبر الإنترنت.
علينا أن نسأل أنفسنا متى وإلى أي مدى يمكن دفع هذه الظاهرة؟ هل سيمثل 20٪ أو 80٪ من السوق؟ بمعنى آخر ، هل هي ظاهرة متخصصة أم أنها شيء سيصبح مكونًا رئيسيًا للتوزيع المالي في أي وقت قريبًا؟ ضع في اعتبارك أنه سيأتي وقت يصبح فيه المواطنون الرقميون هم الأغلبية. جميع الأسئلة التي يجب في أي حال طرحها فيما يتعلق بالزبائن المستهدفين ونموذج التوزيع. على أي حال ، كانت الرقمنة حتى وقت قريب تعتبر ظاهرة متخصصة ، والتي كانت ستثبت نفسها بصعوبة في الخدمات المصرفية الخاصة ، أي الجزء الأكبر من إدارة الأصول. ومع ذلك ، نرى الآن في الولايات المتحدة المنصات الرقمية التي تحدثنا عنها حول القيام بالمحاولات الأولى للدخول إلى المجالات التي ربما بدت من المحرمات مثل الخدمات المصرفية الخاصة. أنا شخصياً أعتقد أنها ظاهرة ملموسة سوف تزداد سرعة تدريجياً ، ولكن على مدى أفق زمني استراتيجي يمتد إلى سنوات. ومع ذلك ، أعتقد أن العنصر البشري في الخدمات المصرفية الخاصة سيظل مركزيًا ولكن يجب أن يتطور في الطريقة التي نتفاعل بها مع العملاء. نعتقد أن المروج سيظل اللحظة المركزية لخدمة العملاء ولكنه سينفذ عمله بأساليب وأدوات من شأنها الاستفادة من الفرص التي تتيحها الرقمية.
ما هو الدور الذي تتخيله لشركة Google في الصناعة؟ الموزع فقط أم مدير الأصول الشامل؟
أعتقد أن فكرة أن تصبح Google شركة منتجة للأموال أمر غير محتمل ؛ أعتقد أن اتجاهات السوق لا تدفع في هذا الاتجاه ، لكنني أعتقد أنه من المرجح أن يكون المرء على أي حال مزودًا بذكاء مالي لتوجيه وتوجيه الخيارات الاستثمارية للعملاء.
