يتألق الدولار في سماء البورصات ، بعد المحفزات التي روج لها بنك اليابان والتي أعطت أجنحة لأسواق الأوراق المالية في الولايات المتحدة وأوروبا أيضًا. هذا الصباح ، أغلقت طوكيو بسبب العطلات ، واخترقت العملة الأمريكية حاجز 113 ين في بورصات شرق آسيا (+ 3٪ من صباح الجمعة) ويتم تداولها عند 1,2444 مقابل اليورو ، وهو مستوى يعد بأن يكون الدواء الشافي الصغير لـ الاقتصاد الأوروبي ، بانتظار بيانات مؤشر مديري المشتريات هذا الصباح.
تأتي الملاحظة السلبية من بكين: مؤشر مديري المشتريات ، الذي يقيس النشاط الصناعي في التنين ، يتراجع بشكل مفاجئ: 50,8 فقط مقابل توقع 51,2. لكن الأمل في وجود محفزات جديدة للاقتصاد أدى إلى تراجع المبيعات في شنغهاي بنسبة 0,4٪.
في وول ستريت ، في حالة اندفاع كبيرة يوم الجمعة ، ستظهر توقعات الانتخابات النصفية ، التي قد يفقد فيها الديمقراطيون السيطرة على مجلس الشيوخ. تشير الإحصاءات إلى أنه بعد الموعد الانتخابي ، اتخذت قوائم الأسهم دائمًا مسارًا تصاعديًا حتى عيد الميلاد. يقول الخبراء إنه يمكن أن تسير الأمور على هذا النحو مرة أخرى هذه المرة ، سواء كان الجمهوريون (المفضلون) أو الديمقراطيون هم الذين ينتصرون. لكن الخطر يكمن في أن الهامش بين الحزبين في جورجيا ولويزيانا ضيق للغاية لدرجة أنه سيكون من الضروري التحقق من التصويت. في هذه الحالة ، سيكون من الضروري الانتظار حتى 6 يناير للحصول على الحكم النهائي ، وهو عامل غير معروف قد يؤثر على قوائم الأسعار.
ومع ذلك ، بالنسبة لأوروبا ، سيكون الموعد الأكثر أهمية هو اجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس: بعد نهاية التيسير الأمريكي وتسريع الموعد الياباني ، الأمر متروك لفرانكفورت لبدء التيسير الصغير ، أي شراء ABS و سندات مغطاة ، في انتظار أن يتمكن ماريو دراجي من المضي قدمًا في عمليات أكثر قوة.
نحو كونسورتيوم سيينا. CARIGE تقوم بتحويل الأموال إلى نقود
المباراة الأكثر إلحاحًا (ودراماتيكية) في بيازا أفاري تتعلق بالسباق مع الزمن لوضع اللمسات الأخيرة على خطط لسد "الفجوات" مونتيباشي (2,1 مليار) وبانكا كاريج (814 مليون) التي ظهرت من اختبارات الإجهاد التي أجراها البنك المركزي الأوروبي.
"التغطية الكاملة للعجز من خلال زيادة رأس المال" بالإضافة إلى "المزيد من الإجراءات غير المخففة وغير المرهقة للبنك ، بما في ذلك بيع الأصول المالية ، بهدف تعزيز صورة رأس المال بشكل أكبر". هذه هي ركائز الخطة التي تم الإعلان عنها من خلال مذكرة من المؤسسة صدرت مساء أمس والتي تم التأكيد فيها على أن "ممارسة BPMS لخيار التحويل المبكر لما يسمى بالأدوات المالية الجديدة إلى أسهم عادية أو أي فرضية أخرى ليست كذلك قيد الدراسة والتي ترى أن وزارة الاقتصاد والمالية تتدخل في شكل مساعدات حكومية جديدة ". لذلك لا يوجد تأجيل لسند مونتي.
التحدي الذي يواجه Banca Carige ليس أقل إثارة. بعد بيع شركات التأمين ، يهدف المعهد إلى عمليات تصفية أخرى ، من Creditis ، شركة الائتمان الاستهلاكي للتأجير والتخصيم ، قبل الشروع في زيادة رأس المال المعتمدة بالفعل (650 مليون) أو الاندماج مع بنك آخر (من بين الأسماء العائمة) Ubi و Cariparma). ولكن هناك بديل: تدخل شركة Investindustrial ، Andrea Bonomi التي يمكن أن تستحوذ على 20٪ من رأس المال خلال الزيادة. في هذه الحالة ، لن يتم المضي قدمًا في بيع بنك Cesare Ponti ، المقرر أن يصبح ، وفقًا لخطط الممول ، البنك الخاص للمجموعة.
بالنسبة للبنوك الإيطالية الأخرى ، يعد الأسبوع المقبل بأن يكون أقل عاصفة من السابق ، تحت ضغط الفحص الأوروبي بعد الرحيل المغامر أندريا إريا ، رئيس EBA ("حتى البنوك التي تم الترويج لها ليست هادئة" ) الذي كان قد تسبب الخميس الماضي في خطر الانهيار. وبدلاً من ذلك ، في أعقاب إجراءات بنك اليابان ، ارتفع مؤشر قطاع EuroStoxx بنسبة 3٪ يوم الجمعة.
كانت أبرز النقاط في الجلسة هي Unicredit (+ 4,2٪) و Intesa (+ 3,8٪) ، والتي لا تزال ثاني أفضل رقاقة زرقاء منذ بداية العام في Eurostoxx 50: + 28٪ (الأول أورانج مع + 40٪ ) مقابل المخيب للآمال -0,7٪ الذي سجله المؤشر. انتظر اليوم للحصول على تأكيد B. Pop. ميلان ، + 2,7 ٪ يوم الجمعة بعد أن أكدت S&P تصنيفها وتوقعاتها ، و Ubi Banca (+ 6,7 ٪) ، من بين أفضل الأسهم في القائمة في ضوء عمليات الاندماج والاستحواذ على الرغم من أن الرئيس التنفيذي فيكتور ماسيا قال إنه لن يكون هناك ملفات مفتوحة.
سجل الحقائب والسقوط النفطي والذهبي
أعادت الأسواق فتح أبوابها بعد نهاية صاخبة للأسبوع ، مما أدى إلى محو الظلال على قوائم الأسهم. يتم الاحتفال بأرقام قياسية جديدة في وول ستريت: ارتفع مؤشر S&P 500 (+ 2,7٪ في الأسبوع) فوق 2000 ، ويمثل مؤشر ناسداك أعلى مستوى له في 14 عامًا. كان الانتعاش مفضلًا من خلال أداء الأرباح الفصلية: سجلت 363 شركة من أصل 500 شركة في S&P زيادة في الأرباح بأكثر من 10 في المائة. ارتفع مؤشر Stoxx 600 بنسبة 2,9٪ خلال الأسبوع (+ 1,8٪ يوم الجمعة) ، ولكنه غير كاف لإعادة الميزانية العمومية لشهر أكتوبر إلى الفائض (-1,8٪). وفي ميلانو ، أغلق مؤشر Ftse Mib الأسبوع على ارتفاع بنسبة 1,5٪.
في غضون ذلك ، وصل الدولار إلى مستوى قياسي جديد مقابل الين ، فوق 112 (أدنى مستوى منذ سبع سنوات) ومقابل اليورو ، أقل من 1,25. يساعد الدولار الفائق في ضغط أسعار المواد الخام: فقد انخفض الذهب إلى 1.165,40 دولارًا للأوقية (إلى أدنى مستوى له منذ أغسطس 2010). سجل النفط الأسبوع السادس على التوالي من التراجع ، والذي لم يحدث مثله منذ 2002: انخفض خام برنت بنسبة 9,3٪ في أكتوبر. على الرغم من التباطؤ في الأسعار ، زادت أوبك من الإنتاج وأحجام في الارتفاع في الولايات المتحدة.
في سوق السندات ، تعززت خطة BTP ذات العشر سنوات. وانخفض العائد 10 نقاط أساس إلى 2,34٪. ينتقل الفارق مع البوند إلى 150 (-9 نقاط أساس). كما تتقلص الفجوة بين السندات الإيطالية والإسبانية لأجل 27 سنوات ، والفارق 15 نقطة أساس ، وهو أدنى مستوى في آخر 44 يومًا. لقد ارتفع XNUMX نقطة أساس.
حالات الطوارئ الجارية ، فشل جديد في الأرجنتين
أدت الدفعة القادمة من اليابان إلى تعويض الصدمة المتوقعة في نهاية برنامج التيسير الكمي في الأسواق الناشئة: فقد أغلق سوق الأسهم البرازيلية الأسبوع مرتفعاً بنسبة 5,2٪ ، وسط موجة ضخ السيولة الجديدة. كانت الأضواء مسلطة على الأرجنتين هذا الصباح بعد أن حذر بنك نيويورك ميلون ، الوصي على بعض السندات الأرجنتينية المعاد هيكلتها ، حاملي السندات من التخلف عن السندات ، وهو الثاني منذ يوليو. وبناءً على ذلك ، خفضت وكالة فيتش التصنيف في هذه القضايا إلى "D" من "C".
إن الاقتصاد الأرجنتيني في حالة ركود - تشير فيتش - وسيزداد الوضع سوءًا لأن حدث التخلف عن السداد له تأثير على الثقة ويقلل من تدفق الأموال إلى البلاد.
قم بضبط بيازا أفاري على شبكة الرايواي. وداعًا لـ INDESIT
كان انتعاش السوق هدية ترحيب لشركة Rai التي ستطلق اليوم العرض العام لبيع 30,51٪ من RaiWay ، وهي حصة يمكن أن ترتفع إلى 34,93٪ في حالة الممارسة الكاملة للعبة greenshoe. وبالتالي تهدف الشركة إلى وقف الخط السلبي للاكتتابات الأولية التي تخلت عن الإدراج منذ الصيف بسبب نقص الطلب.
تم تحديد نطاق الأسهم في شركة برج الإرسال عند 2,95-3,5 يورو للسهم ، أي ما يعادل تقييم رأس المال الاقتصادي للشركة البالغ 802-952 مليون يورو.
أعلنت Rai Way أنها أغلقت الأشهر التسعة الأولى من العام بإيرادات أولية قدرها 155,2 مليون ، و Ebitda الأولي 80,4 مليون وصافي ربح شكلي 26,9 مليون. بلغ صافي الدين المالي في 30 سبتمبر 73 مليون. يحاكي المستند المبدئي ، بدءًا من 1 يناير 2014 ، التأثيرات المحاسبية لعقود الخدمة النشطة والسلبية الجديدة مع الشركة الأم Rai ، الموقعة في 1 يوليو.
ومع ذلك ، قد تتخلى ساحة Piazza Affari قريبًا عن لقب "تاريخي" تقريبًا. يبدأ عرض Whirlpool Italia للاستحواذ على Indesit هذا الصباح: العرض الذي يساوي 11 يورو للسهم يتعلق بالتعويم الحر (29,99٪) الذي لا تسيطر عليه المجموعة الأمريكية بمبلغ إجمالي قدره 336 مليون.
تيليكوم ، اللعبة البرازيلية تسخن
اهتمام كبير بلعبة Telecom Italia البرازيلية ، في نهاية الأسبوع من بين أفضل الشركات في مؤشر الاتصالات الأوروبي بعد تقارير صحفية عن اتفاقية بين America Movil و Telefonica و Grupo Oi لعرض على Tim Brasil ، لكن لم يتم نفيها. من قبل مقدمي العطاءات المحتملين. وقال تيم برازيل إنه لا توجد محادثات جارية ولم يتلق أي عروض.
لكن خلال عطلة نهاية الأسبوع ، قدم الملياردير باتريك دراهي ، على رأس شركة Altice ، عرضًا بقيمة 8,8 مليار دولار لشراء أصول شركة Portugal Telecom من Oì ، والتي كانت سترفع رأس المال اللازم لإطلاق العرض على Tim Brasil: 32 مليار دولار reals ، وهو توقع أدى إلى ارتفاع السهم بنسبة 15٪. مقدمو العروض واثقون من أن العرض لن يلقى مقاومة سياسية بعد تأكيد ديلما روسيف في الانتخابات الرئاسية.
STM ، تذهب الشريحة نحو CDP
Stm في دائرة الضوء بعد + 5٪ يوم الجمعة ، وهو مكسب يعمل فقط على تقليل الخسائر المتراكمة خلال شهر أكتوبر والتي تصل إلى حوالي 13 نقطة مئوية على الرغم من النتائج المتزايدة. في أصل الخسارة كان التحذير من التوقعات للربع الرابع. لكن وزارة الخزانة تهدف إلى بيع حصة Stm إلى مجموعة Cassaositi e Prestiti (Cdp) بحلول نهاية العام: يبلغ تقييم السوق الحالي للحزمة حوالي 615 مليون يورو.
