مع تحويل المرسوم 237/2016 ، تم إدخال الأحكام التشريعية المتعلقة بالتعليم المالي والتأمين والضمان الاجتماعي لأول مرة في بلدنا.
وهذا يؤكد قيمتها الاستراتيجية العالية ، من أجل تعزيز مفهوم المواطنة الاقتصادية ، بناءً على مسؤولية الخيارات الفردية ، من خلال تحسين فهم المنتجات المالية لتحديد المخاطر والفرص ، بما يتماشى مع أفضل الممارسات الدولية.
في رأينا ، الحاجة إلى مهارات أكبر لا تنتهي بمعرفة الأدوات المالية الفردية ، بل تمتد إلى المعرفة ، على الأقل الأساسية ، بالحالة الصحية للبنوك التي ترتبط معها العلاقات المالية وطرق حماية المطالبات المدخرين ، من خلال أموال ضمان الودائع ، في حالة عدم الاستقرار المصرفي.
تركز الانعكاسات التالية على التغييرات التي حدثت مؤخرًا في عمل هذه الصناديق ، وفقًا لتوجيهات المجتمع بشأن أنظمة ضمان الودائع ، والتي تم نقلها إلى تشريعاتنا في عام 2016 ، والتعليق بإيجاز على البيانات المالية ، التي تمت الموافقة عليها للتو من قبل الجمعيات المعنية . هذا هو الصندوق المشترك بين البنوك لحماية المودعين (FITD) الذي يضم جميع البنوك بخلاف بنوك التعمير المركزي وصندوق ضمان الودائع (FGD) الذي تنتمي إليه هذه البنوك الأخيرة.
هم اتحادات قانون خاص ، مع عضوية إلزامية ، تخضع لرقابة السلطات الإشرافية ، مع مهمة إعادة السداد للمودعين الأفراد في غضون 7 أيام بحد أقصى 100.000 يورو ، في وقت بدء التصفية الإدارية الإجبارية للمودعين. البنك معسر ، ليحل محل المدخرين في توزيع الأصول المتبقية. العلاقات المؤمن عليها هي جزء مما يسمى الالتزامات المؤهلة ، أي المعترف بها على أنها تستحق الحماية (بشكل أساسي الودائع والحسابات الجارية).
يمكن أيضًا استدعاء صندوقي الضمان للتدخل خارج حالة السداد الفوري للودائع ، لضمان استمرارية وظائف الشركة ، وحماية أموال وأصول عملاء البنك المتعثر بشكل عام وتقليل استخدام النقد العام ، ولكن تحت شروط محددة للغاية ، مثل الاختلالات المالية الخطيرة وأصول البنك ، وعدم فعالية الإجراءات الأخرى ، والمصلحة العامة.
إن شرط المتابعة كبديل لسداد الودائع هو في أي حال الامتثال لمبدأ أقل تكلفة.
والحقيقة هي أنه منذ عام 2016 ، علق كلا الصندوقين التدخلات لدعم البنوك التي تمر بأزمة ، حتى لا تتعرض لاستثناءات السلطات الأوروبية فيما يتعلق بمساعدات الدولة و / أو التحايل المزعوم على قواعد الإنقاذ. في الوقت الحاضر ، هذه التدخلات ممكنة فقط من خلال الصناديق الطوعية.
هناك تغيير آخر ذو صلة ، تم التأكيد عليه في كلا الكشوف المالية ، وهو أن الوسائل المالية المتاحة للصناديق اعتبارًا من هذا العام يجب أن تكون محددة مسبقًا ، أي أن تدفعها البنوك المشاركة ويعهد إليها بإدارة الصناديق نفسها. في هذا ، يتم تعديل آلية "تحت الطلب" ، التي تطلب من الأعضاء دفع الأموال اللازمة ، عند حدوث أزمة ، بشكل جوهري.
تم تحديد مبلغ هذه المساهمات بنسبة 0,8 ٪ من إجمالي الأصول المحمية ، أي أرصدة الودائع والحساب الجاري حتى 100.000 يورو لكل مودع.
سيصبح النظام جاهزًا للعمل تدريجيًا بشكل كامل ، للوصول إلى الهدف في عام 2024 ، ولكن لإعطاء فكرة عن القيم المعرضة للخطر ، اعتبارًا من اليوم ، فإن الأمر يتطلب 4,5 مليار لصندوق FITD (مقارنة بـ 552 مليارًا) من الودائع المحمية للبنوك الأعضاء البالغ عددها 193 بنكًا) و 700 مليون لمجموعة التركيز الفيدرالي للنظام التعاوني ، مقابل 85 مليار ودائع محمية ، لـ 330 بنكًا.
هذه أرقام محترمة ونبدأ هذا العام بإدارة أكثر من 400 مليون ، والتي تدفقت بالفعل في خزائن الصندوقين.
فمن ناحية ، فإن التكاليف المرتفعة للبنوك واضحة ، ومن ناحية أخرى ، مسؤوليات أولئك الذين تم استدعاؤهم لإدارة هذه الموارد الواضحة بعناية وحكمة ، لتكون متاحة بسهولة إذا لزم الأمر.
ستكون المساهمات التي سيتعين على كل بنك دفعها كل عام لصندوقه متناسبة مع الحجم والمخاطر ، حيث يتم استيعاب مفهوم صندوق ضمان الودائع المصرفية في أي آلية تأمين على الحد الأقصى من أقساط التأمين. مع وجود نفس أحجام الودائع التي يجب حمايتها ، سيتعين على البنوك الأكثر خطورة أن تساهم بأكثر من تلك الأقل خطورة ، لتثبيط السلوك المتعلق بالمخاطر الأخلاقية. يتم الانتهاء من الحسابات الخاصة بالمخاطر الفردية ، وفقًا للنماذج الإحصائية الرياضية المعتمدة من قبل بنك إيطاليا ، مع وجود اختلافات ، بين التكوينين ، في الأوزان التي تُعزى إلى الأنواع الرئيسية للمخاطر.
مع النهج القائم على المخاطر ، ستتم دعوة الصناديق لتنفيذ إجراء تأديبي أساسي تجاه بنوك الاتحاد ، لتقليل احتمالية المضي قدمًا في سداد الودائع المحمية. وبالتالي ، فإن العمل في وظيفة منع الأزمات يصبح مثالًا استراتيجيًا ، أيضًا في الاعتبار الأمراض المتعددة. بالنسبة للانقسام التقليدي بين البنوك العاملة وغير العاملة ، فقد قمنا اليوم بتكليف البنوك ، والبنوك تحت الضغط ، والبنوك في القرار ، والبنوك التي يجب رسملتها كإجراء احترازي ، والبنوك في التصفية الإدارية الإجبارية ، ومن الواضح ، البنوك العاملة ، على الرغم من الأمر وفقًا لذلك. لفئات المخاطر المختلفة.
يجب أيضًا مراعاة بعض الاعتبارات بشأن ازدواجية النظام الإيطالي: تمثل FITD حوالي 85٪ من الإجمالي ، وتغطي FGD نسبة الـ 15٪ المتبقية. وتكون الأقساط المحصلة بواسطة هذا الأخير أعلى نسبيًا ، إذا اعتبر المرء أن النسبة المئوية للودائع المحمية (والأموال الخاضعة للرقابة) يتوافق مع حصة سوقية من إجمالي الودائع المحصلة من قبل البنوك المركزية لا تتجاوز 8 في المائة. يعتمد هذا على الوزن الأكبر للودائع التي تقل عن 100.000 يورو ، بما يتماشى مع دعوة بنوك الائتمان التعاونية للعمل مع رعايا (أسر المستهلكين والمنتجين والشركات الصغيرة) بموارد مالية أصغر في المتوسط.
تظهر هياكل الميزانية العمومية للصندوقين كما في 31/12/2016 بعض الاختلافات المهمة. بينما يتم تمثيل أصول FITD بالكامل تقريبًا عن طريق النقد أو الأصول السائلة بسهولة ، تتكون غالبية أصول صندوق ضمان الائتمان التعاوني من الذمم المدينة من أعضاء الاتحاد ، والتي تتعلق في الغالب بالقروض المتعثرة والمبالغ المستحقة القبض من السلطات الضريبية التي تم شراؤها من قبل البنوك الفاشلة.
ويرجع ذلك إلى موقف FGD لصالح دعم الوسطاء في الأزمات ، وبعد ذلك ، خلال عشرين عامًا من وجودها ، كان التدخل الأول فقط يتمثل في سداد ودائع BCC في التصفية الإجبارية. يحسب صندوق FITD المواقف المتبقية المتعلقة بحالات التصفية التي تدخل فيها ، وسداد الودائع ، ناهيك عن 800 مليار ليرة التي استوعبتها الأزمة الأولى ، في وقت اندلاعها (1987).
يعتمد أداء الصندوقين على القدرة على إدارة الملفات الشخصية مثل:
أ) بالنسبة لبنك التعمير الصينى ، استرداد الاعتمادات المشتراة من قبل البنوك التي دخلت في ديكوتيون حتى دخول التشريع الأوروبي الجديد بشأن الكفالة حيز التنفيذ ؛
ب) الإدارة الاقتصادية للموارد المالية التي تم جمعها لحماية الودائع المطلوب حمايتها. نصت FITD على تفويض إداري مع بنك إيطاليا ، مع حدود من حيث الطرف المقابل والتركيز والسيولة ومخاطر الأسعار. سيتعين على مجموعة التركيز البؤري مناقشة موضوع الاستثمارات المالية في أقرب وقت ممكن ؛
ج) الحد من مخاطر التخلف عن السداد لبنك التعمير الصينى المرتبطة بمجموعة التنمية المالية ، على أن يتحقق مع إطلاق مخطط المجموعة المصرفية التعاونية وإدخال عقد التماسك ؛
د) عمل الصناديق الجانبية لدعم الموضوعات الأضعف ، وترشيد استخدام الموارد للصناديق الثلاثة (المؤسسية ، وحملة السندات ، والمؤقتة) التي تنتمي إلى الائتمان التعاوني. أنشأ صندوق FITD صندوق تضامن يُدار ضمن ميزانيته لتعويض حاملي سندات البنوك التي تم حلها.
ومع ذلك ، من المفيد وضع بعض الاعتبارات حول الأسباب المؤيدة لصندوق تأمين واحد ، بالنظر إلى الازدواجية الموضحة أدناه. يبدو أن هذا الأخير متناقض إلى حد ما في اسم كل من حرية اختيار البنوك الفردية للانضمام إلى هيئة أو أخرى ، والمزايا المستندة إلى قانون الأعداد الكبيرة الذي ينظم كل آلية تأمين.
السيناريو المتصور على المستوى الأوروبي هو إدخال ، وإن كان على المدى المتوسط / الطويل (2024) ، لنظام ضمان واحد ، تأخذ كلتا الميزانيتين في الاعتبار على النحو الواجب. في الواقع ، يشير اسم EDIS (النظام الأوروبي للتأمين على الودائع) إلى إنشاء الركيزة الثالثة للاتحاد المصرفي ، والتي تضمنت منذ عام 2014 التوجيه الخاص باسترداد وحل البنوك في أزمة (استبدال تصفية الإجراءات الوطنية) و لائحة آلية القرار الواحد.
سيؤدي الانتقال إلى هذا المخطط إلى المصادقة على التغطية الكاملة على أساس متبادل للودائع المحمية على المستوى الأوروبي. النقطة التي يتعين حلها هي ما إذا كانت صناديق الضمان الوطنية تحتفظ بدورها أم لا ، خاصة فيما يتعلق باستخدام الأموال المتاحة للتدخلات البديلة لسداد الودائع.
في الختام ، إذا حذر إيناودي قبل قرن من الزمان ، بعد الأزمات المصرفية في فترة ما بعد الحرب الأولى ، "يجب على المدخر أن يدرس بعناية ، بحكمة ودون جشع ، فرص العمل التي تطرح نفسه من حين لآخر" ، قال يجب أن تعرف اليوم أيضًا دليلًا في الإطار التنظيمي الأوروبي الجديد والمعقد.
الأمر الذي ، بعيدًا عن كونه مسألة تخص الموظفين فقط ، سيكون له تأثير ملموس أكثر من أي وقت مضى على ظروفه المالية ، كما حدث بالفعل مع أولى حالات الإنقاذ المؤلمة ، والتي وقعت بشكل غير متوقع تمامًا على مدخرين البنوك الأربعة التي دخلت وغيرها من الأمور التي يمكن أن تحدث في ظل استمرار الأزمات المصرفية. لذلك ، من الجيد الاستثمار على الفور في هذه المعرفة الجديدة ، بحيث ، بالإضافة إلى تجنب آثار عدم الثقة على نطاق واسع ، لا يتعين على المرء أن يختار البنك الذي يعهد إلى مدخراته اعتمادًا على ما إذا كان يتم الالتزام بمخطط وطني أو آخر. . من التأمين على الودائع.
من ناحية أخرى ، يجب على المدخرين أيضًا أن يسألوا أنفسهم ما الذي ينطوي عليه التعايش بين العديد من الصناديق. بالإضافة إلى الستة (الإلزامية والطوعية) المذكورة أعلاه ، هناك أيضًا صندوق أطلس و 6 مليارًا أتاحتها الدولة ، وكلها بشكل أساسي في خط البداية وفي حالة تأهب عند نشوء أزمة. في هذه المرحلة ، ليس من الواضح ما إذا كان السباق سينتهي أولاً أم أخيرًا ، بناءً على تفاصيل كل منهما.
هذا التجزئة ، بالإضافة إلى كونه مصدر ارتباك ، مميت لأن المدخر يخاطر بالدفع عدة مرات لنفس الحالة. مثال سيساعد في شرح هذا بشكل أفضل. إذا تم إنقاذ الشركتين الرائعتين في مدينة البندقية من خلال التجميع والتدخل الاستثنائي من قبل الدولة ، فسيتعين على المساهم الذي فقد كل شيء بالفعل دفع ألف يورو أخرى كدافع ضرائب ، وهي أيضًا التكلفة التي تتحملها كل عائلة إيطالية للتخلص معًا من 20 مليار من المدخرين بمرسوم بنك. وإذا كان سيئ الحظ حقًا وقام بتحويل ما تبقى إلى أحد البنوك التي ستظل أعضاء في صندوق أتلانتي ، فسيتعين عليه أيضًا تحمل نصيب أولئك الذين قرروا بدلاً من ذلك تغطية تكاليف الإنقاذ ، وطلب تعويضهم . هذا هو السبب في أن دافع الضرائب / المدخر لدينا سيدفع ثلاث مرات في تحد للمبدأ اللاتيني ne bis in idem وهذا هو السبب أيضًا في أنه من الضروري معرفة المزيد بالضبط كيف تسير الأمور.
