استولى المنظمون على السيطرة على بنك فرست ريبابليك وقاموا ببيعها JP مورغان. تأتي خطة الإنقاذ بعد أقل من شهرين من انهيار بنك وادي السليكون وبنك سيجنيتشر ، اللذان أدى إخفاقهما إلى إحداث صدمة في القطاع وأجبر الاحتياطي الفيدرالي على التدخل بإجراءات طارئة لتحقيق الاستقرار في الأسواق.
جاء ذلك في بيان للهيئة التنظيمية الأمريكية ، موضحة أن العملاق المصرفي الأمريكي توصل إلى اتفاق لبيع معظم أصول البنك التي استحوذت عليها. شركة تأمين الودائع الفيدرالية (فديك). كيف يكتب ال Wall Street Journal وستتكلف العملية 229,1 مليار دولار.
في يوم الاثنين ، 1 مايو ، سيتم إعادة فتح 84 فرعًا للجمهورية الأولى في ثماني ولايات كفروع لـ JPMorgan.
First Republic التي أنقذها JP Morgan: الصفقة
وقالت المؤسسة في بيان إن جيه بي مورجان "ستتولى جميع الودائع وجميع أصول بنك فيرست ريبابليك". بالتفصيل ، سيكتشف جي بي مورغان 173 مليار قرض وحول 30 مليار ورقة مالية First Republic ، بما في ذلك 92 مليار دولار من الودائع ، لكنها لن تتولى ديون البنك أو تشتري أسهمه المفضلة.
وقدرت الهيئة التنظيمية أن على صندوق التأمين الخاص بها دفع حوالي 13 مليار دولار لتغطية خسائر الجمهورية الأولى.
يقدر المشتري ما يقرب من 2,6 مليار دولار من المكاسب من الاستحواذ ولكن أكثر من 2 مليار دولار في تكاليف إعادة الهيكلة على مدى الأشهر الثمانية عشر المقبلة.
انهيار الجمهورية الأولى: ما حدث
كان المقرض ، الذي تأسس في عام 1985 ، هو البنك الرابع عشر الأكبر في الولايات المتحدة في بداية هذا العام. فقدت أسهمها تقريبًا كل قيمتها (-14٪) ، بعد سلسلة من الانخفاضات الحادة التي لا يمكن وقفها والتي بدأت مع انهيار Svb. لكن دعنا نعود خطوة إلى الوراء.
سوء الإدارة والمخاطرة المفرطة
مثل البنكين الآخرين الفاشلين - SVB و Signature - انهارت First Republic تحت وطأة القروض والاستثمارات التي خسرت مليارات الدولارات في القيمة حيث رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بسرعة لمحاربة التضخم. عندما أصبح من الواضح أن هذه الشركات كانت أقل قيمة بكثير ، بدأ عملاء First Republic الأثرياء في ذلك سحب أموالهم في أسرع وقت ممكن ، وبدأ المستثمرون في التخلص من أسهمهم بعد انخفاض آخر في القيمة السوقية للبنك (إلى أقل من مليار دولار).
في يوم الاثنين ، كشفت First Republic أن العملاء سحبوا ودائع بقيمة 102 مليار دولار في الأشهر الثلاثة الأولى من العام - أكثر من نصف الـ 176 مليار دولار التي احتفظت بها في نهاية عام 2022. كما قالت إنها اقترضت 92 مليار دولار ، معظمها من الاحتياطي الفيدرالي. والمقرضين المدعومين من الحكومة ، مع الاعتراف فعليًا بضرورة اللجوء إلى مقرضي القطاع المالي كملاذ أخير لإبقاء الأبواب مفتوحة.
لم تؤد التقارير المالية الكئيبة لبنك كاليفورنيا إلى إثارة مخاوف المستثمرين الأسوأ من أن تتولى المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع زمام الأمور.
الجمهورية الأولى: محاولات إنقاذ قبل جي بي مورغان
لأسابيع ، يحاول البنك ومستشاروه إيجاد طريقة لإنقاذه أو على الأقل العثور على مشتر من خارج الحكومة. لكن الجهود باءت بالفشل: فالمصارف الأخرى كانت مترددة في شراء البنك أو أجزاء منه بدون ضمانات. في الأسبوع الماضي ، بعد تقرير أرباح مثير للقلق كشف فيه البنك عن قيام العملاء بسحب أكثر من نصف ودائعه ، أصبح من الواضح أنه لا يوجد خيار آخر سوى استحواذ الحكومة. في تلك المرحلة ، اتصلت Fdic بالمؤسسات المالية الأخرى - بما في ذلك JP مورغان ، الخدمات المالية PNC e Bank of America - البحث عن عروض للجمهورية الأولى. كان أمام مقدمي العطاءات حتى يوم الأحد 30 أبريل لتقديم عروضهم.
ماذا سيحدث الان؟
على الرغم من خطة الإنقاذ ، يواجه النظام المالي الأمريكي العديد من المشاكل. أجبرت الإخفاقات المصرفية الأخيرة وارتفاع أسعار الفائدة البنوك على تقليص الإقراض ، مما زاد من صعوبة توسع الشركات وعلى الأفراد شراء المنازل والسيارات. أحد أسباب تباطؤ الاقتصاد في الأشهر الأخيرة.
يمكن أن يؤدي الاستيلاء على الجمهورية الأولى وتداعياتها إلى تشجيع بنك الاحتياطي الفيدرالي أ إبطاء أو تعليق زيادات الأسعار الفائدة ، إذا اعتقدت أن الإفلاس قد يؤدي بالبنوك إلى مزيد من تقليص الإقراض.
