الأربعاء 2 يوليو في بيازا أفاري تظهر لأول مرة Finecoالذي ينوي توزيعه في السنوات القليلة القادمة عائد سخي e تنمو في إيطاليا داخليا. أعلن ذلك العضو المنتدب ومؤسس الشركة ، أليساندرو فوتي ، الذي تحدث صباح اليوم في بورصة ميلانو لتقديمالاكتتاب العام للبنك المباشر متعدد القنوات لمجموعة يونيكريديت. العرض المتنقل ، الذي بدأ أمس في فرانكفورت ، سيستمر لمدة ثلاثة أيام في لندن ، وسيتوقف الأسبوع المقبل في الولايات المتحدة (في نيويورك وربما في بوسطن) وينتهي في فرنسا ، وربما في باريس. بدأ الطرح العام والاكتتاب المؤسسي أمس وسوف ينتهي في 26 يونيو.
لم تعتمد الشركة بعد سياسة توزيع الأرباح للسنوات القليلة المقبلة ، لكن Foti تعتقد أنها "قادرة على الاستمرار في اتباع سياسة في نهاية السوق السخية" ، مع احترام نسب رأس المال المطلوبة من قبل السلطات الرقابية. ترى Fineco فرصًا للنمو في المستقبل خاصة في خدمات الاستثمار ، لكنها تستبعد أي استحواذ محتمل في الخارج: "نعتقد أنه من الحكمة أن يظل تركيز الشركة الإداري على إيطاليا" ، أوضح فوتي.
إلى جانب طرح Fincantieri ، يعد الاكتتاب العام الأولي لشركة Fineco هو الأهم في صيف ميلانو ولا يشمل زيادة رأس المال ، ولكن فقط بيع الأسهم. بعد الضوء الأخضر الممنوح الأسبوع الماضي من قبل Borsa Italiana و Consob ، ستطرح Unicredit ، المساهم الوحيد حاليًا في البنك ، السوق تصل إلى 34,5٪ من الشركة. في نهاية فترة العرض ، سيتم تحديد سعر السهم في نطاق بين 3,5 و 4,4 يورو للسهمالذي يتوافق مع واحد تقييم الشركة بين 2,1 و 2,66 مليار. يجب دفع الأوراق المالية في 2 يوليو ، وهو نفس التاريخ المقرر لبدء التداول.
بالتفصيل ، سيتم تقديمها حتى 181,3 مليون سهم (في مجموعات من ألف و 10 آلاف قطعة) ، أي ما يعادل 30٪ من رأس المال ؛ تم منح خيار Greenhoe على 4,5 ٪ أخرى للبنوك المنسقة (Ubs و UniCredit Corporate & Investment Banking و Mediobanca) ، والتي ستكون قادرة على ممارستها ، ولو جزئيًا فقط ، في غضون 30 يومًا بعد الإدراج. علاوة على ذلك ، سيتم حجز 10٪ من الأسهم المطروحة في السوق للبيع بالتجزئة ، بينما سيتم تخصيص 90٪ للمستثمرين المؤسسيين. أخيرًا ، سيتم حجز ما بين 3,4 و 4,2 مليون سهم للموظفين والمروجين.
"من خلال الإدراج ، تمثل Fineco لحظة مهمة بشكل خاص في مسار نموها - مع التأكيد على Foti الأسبوع الماضي -. ستتيح الصفقة الاستفادة الكاملة من إمكانات الشركة بفضل مزايا الشفافية والوضوح والكفاءة الأكبر التي ستنجم عن الانفتاح على السوق ".
لل يونيكريديت - من "سيظل المساهم الأكبر" ، أكد الرئيس التنفيذي فيديريكو جيزوني - أن إدراج Fineco سيجلب 800 مليون على الأقل و مكاسب رأسمالية تزيد عن 400. سيتم استخدام جزء من هذه الموارد لتحقيق هدف صعب: بحلول عام 2017 ، في الواقع ، تهدف Unicredit إلى زيادة الأصول المالية لتجميع الأصول من 76 إلى 111 مليار. ستشمل العملية أيضًا الشركة الألمانية الفرعية Dab و Dat النمساوية ، لكن Fineco ستستحوذ على نصيب الأسد ، نظرًا لأن سوق إدارة الأصول في بلدنا يتمتع بآفاق نمو أكبر.
عنصر آخر لصالح البنك الإيطالي هو صيغة الأعمال الخاصة ، التي لها نظير واحد فقط ، وهو Charles Schwab ، وهي مجموعة مالية أمريكية برأسمال 25 مليار دولار في وول ستريت. في ملخص، نموذج Fineco تخطط لإجراء أنشطة الوساطة وجمع الأصول من خلال منصة رقمية وشبكة من المستشارين الماليين والمتاجر. سمح الجمع بين التكاليف المخفضة التي يضمنها الويب والربحية العالية المرتبطة بإدارة الأصول لشركة Fineco بجلب Unicredit أكثر من 19,8 ٪ في السنوات الثلاث الماضية ، مع توزيعات أرباح بلغت 59 مليون في عام 2011 و 111 في عام 2012 و 20 في عام 2013 ، حيث تم تخصيص 74٪ من الأرباح للاحتياطيات.
