لم يتوقف احتجاج هونج كونج على القانون الذي سيسمح بتسليم مواطنين مدانين أيضًا لأسباب سياسية إلى الصين. هذه الآن أهم الأحداث منذ عام 1989 ، مع تأثيرات كبيرة أيضًا على أسواق الأسهم. بدأت البورصة ، بعد أن عانت من انخفاض بنحو 1,8٪ ، في الإغلاق بانخفاض نسبته 0,9٪. كان مؤشر Csi 300 لشنغهاي وشنتشن (-0,3٪) أيضًا في المنطقة الحمراء. تخسر طوكيو نقطة مئوية واحدة ، بينما يربح الين ، كما يحدث دائمًا في لحظات التوتر ، نصف نقطة مقابل الدولار ويقوى مقابل اليورو. تقدم الجغرافيا السياسية عنصرًا جديدًا عشية التعيينات الرئيسية للأسابيع المقبلة: اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في 18/19 ومجموعة العشرين في نهاية الشهر.
قطرة زيت أقل من 60 دولار
يتناسب الانخفاض الحاد في أسعار النفط مع هذا الإطار ، مشروطًا بزيادة المخزونات ، وقبل كل شيء ، توقع حدوث انخفاض في النشاط الاقتصادي. عاد سعر خام برنت إلى ما دون الستين دولارًا للبرميل ، وهو أدنى مستوياته في الأشهر الخمسة الماضية.
مخزونات الطاقة باللون الأحمر الغامق: Eni -1,7٪ ، Tenaris -4٪ ، Saipem -3٪.
كما أثرت الطاقة والبنوك على الأسواق الأمريكية. داو جونز انخفض 0,17٪ ، ستاندرد اند بورز 500 -0,20٪ ، ناسداك -0,38٪
توقف التضخم في الولايات المتحدة عمليا ، وهو ظرف يجعل خفض سعر الفائدة أكثر احتمالا. يواصل البيت الأبيض هجومه على قادة بنك الاحتياطي الفيدرالي: قال وزير التجارة ويلبر روس إن البنك المركزي كان مخطئًا في رفع أسعار الفائدة في ديسمبر 2018.
ألمانيا ، والنشر التي استحوذت على القرن
لكن دونالد ترامب احتفظ بآخر طوربيد لألمانيا. ستعاني برلين ، التي هزمت الرئيس ، من العقوبات وستفقد المساعدة العسكرية الأمريكية إذا لم توقف بناء خط أنابيب الغاز نورد ستريم 2 ، الذي يهدف إلى جلب الغاز الروسي إلى وسط أوروبا. التهديد الذي جاء في نهاية يوم من التراجعات لأسواق القارة القديمة ، أضعف اليورو ، حيث انخفض إلى 1,129 مقابل الدولار مساء أمس ، ونحن هذا الصباح عند 1,130.
يبدأ اليوم في لندن (-0,4٪) اختيار المرشحين لخلافة تيريزا ماي. في هذه الأثناء ، لم يمرر مجلس العموم (309 أصواتًا ضد ، و 298 لصالح) اقتراح حزب العمال الذي كان من شأنه حظر خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي دون اتفاق مع بروكسل.
فرانكفورت (-0,36٪) هي مسرح أهم عرض استحواذ في تاريخ النشر الأوروبي. أعلنت شركة الأسهم الخاصة KKR عن إطلاق عرض بقيمة 6,8 مليار يورو على Axel Springer ، المجموعة التي تنشر ، من بين أمور أخرى ، Bild و Die Welt و Politico و Business Insider. ارتفعت الأسهم بنسبة 11,52٪. سيبقى المساهمون الرئيسيون ، بمن فيهم أرملة سبرينغر ، في رأس مال الشركة بعد الشطب الذي قاله فراو دويبفنر "سيسمح لنا بأن نكون أكثر حرية".
فيتش يحذر من ميني بوت
وانخفض ميلان الذي كان في المنطقة الحمراء للمرة الثانية في يونيو بنسبة 0,71٪ إلى 20.463 نقطة أساس.
وصل تحذير فيتش في الوقت المحدد ، وفي انتظار تحديث التصنيف المقرر في 9 أغسطس ، حذر الحكومة الصفراء والخضراء من أن المزيد من الإجراءات التوسعية على مستوى الميزانية ستضع التصنيف السيادي تحت الضغط. كما يتم استهداف "الاستخدام الواسع النطاق" المحتمل لأدوات مثل minibots.
يجب أن يقال إنه ، بالنظر إلى شعبية السندات الحكومية "الكلاسيكية" في الأسواق ، فإن الفرضية الغريبة لإطلاق ميثاق الاكتفاء الذاتي تبدو سخيفة حقًا.
طفرة عروض BTPs لمدة 20 عامًا
بالأمس ، استفادت وزارة الخزانة من جوع المديرين من جميع أنحاء العالم للحصول على عوائد والذين يحاولون تحييد الانخفاض المحتمل في أسعار الفائدة ، حيث وضعت BTP لمدة 20 عامًا عن طريق إصدار سندات بقيمة 6 مليارات يورو. إن الطلب المستمر ، مع طلبات تزيد عن 24 مليارًا ، جعل من الممكن خفض العائد بمقدار 4 نقاط أساس ، مبدئيًا في منطقة 16 نقطة أساس فوق تلك الخاصة بـ BTP المستحقة في سبتمبر 2038. تم تعيين القسيمة الاسمية عند 3,149 ٪.
في يوم حافل بالإصدارات ، وضعت إسبانيا 6 مليارات سندات لأجل عشر سنوات ، مقابل طلب بلغ 31 مليار يورو.
في مزاد BOT الذي دام 12 شهرًا أمس ، تم تخصيص 6,5 مليار مع انخفاض العائد إلى 0,069٪ ، وهو أدنى مستوى في ثلاثة أشهر ، من 0,122٪ في منتصف مايو.
اليوم حان دور الألقاب الطويلة الأخرى
تقدم وزارة الخزانة اليوم ما بين 5 و 6,5 مليار BTPs في ثلاث و 7 و 15 عامًا ، جنبًا إلى جنب مع استحقاق غير متوقع في ديسمبر 2026 مع استحقاق متبقي لمدة سبع سنوات.
في الختام ، استقر الفارق على سندات العشر سنوات عند 267 نقطة أساس من 263 في البداية ومن 255 نقطة أساس أمس.
وبلغ معدل العشر سنوات 2,43٪ مقابل 2,39٪ في البداية وبعد الإغلاق عند 2,32٪ في الجلسة السابقة.
في غضون ذلك ، تنخفض توقعات التضخم على المدى المتوسط في منطقة اليورو إلى أدنى مستوياتها التاريخية ، عند 1,18٪ ، بعيدًا عن هدف البنك المركزي الأوروبي عند 2٪.
مفوضية الاتحاد الأوروبي ، إيطاليا تتعاون مع فرنسا
"سنبذل قصارى جهدنا ، إذا تباطأ الاقتصاد ، سنفعل المزيد ، ولدينا الأدوات التشغيلية المناسبة لتحقيق أهداف التضخم". كلمة فرانسوا فيليروي دي جالو ، محافظ بنك فرنسا والمرشح لخلافة ماريو دراجي. كتبت رويترز هذا الصباح أن إيطاليا ستكون مستعدة لدعم مرشح فرنسي لقيادة البنك المركزي الأوروبي. في المقابل ، تتعهد باريس بدعم طلب إيطاليا بأن يكون لها ممثل خاص بها في المجلس التنفيذي ، بعد رحيل ماريو دراجي.
SENARD: FCA ، أفضل صفقة في حياتي
لتتبع اليوم في ساحة أفاري فيات كرايسلر ، أمس -1,4٪ ، بعد آخر التطورات في مباراة رينو ونيسان. "نادرًا ما أتيحت لي الفرصة في حياتي لاكتشاف مثل هذا الاندماج المدروس جيدًا مع العديد من الفرص". وعلق جان دومينيك سينارد ، رئيس شركة رينو ، على النحو التالي وأضاف أنه قبل المساهمين ، اختفى الاتفاق مع شركة فيات كرايسلر ، بسبب طلب وزير الصناعة لو مير لتأجيل انتظار الاتفاق مع نيسان. "أقول لكم بصراحة - أضاف سينارد - لقد أحزنني هذا الاختيار بشدة". تشير كلمات الرئيس ، التي أكدها المجلس بأغلبية 90٪ ، إلى أن رينو (بدءًا من المساهم العام) لم تتخل عن الاندماج. ولكن ، في هذه المرحلة ، تنتقل اللعبة إلى طوكيو ، حيث سيعقد تجميع نيسان في 25 يونيو ، والتي تعد بأن تكون صعبة للغاية. سينارد مستعد لدعم إعادة تعيين سايكاوا مقابل ضمانات بشأن دور الفرنسيين.
يحافظ الفارق على عودة البنوك والمناورات على الشبكة
في ساحة أفاري ، بالإضافة إلى انخفاض أسعار النفط ، أثرت الانتكاسة المصرفية على زيادة الفارق. واتهموا خسائر بأكثر من 2٪ Unicredit و Banco Bpm و Ubi. كما أغلق سهم Intesa Sanpaolo في المنطقة الحمراء (-1,04٪). قال الرئيس التنفيذي كارلو ميسينا ، فيما يتعلق بإجراءات التعدي ، أمس "يجب تجنبه تمامًا. ليس لأن مفوضية الاتحاد الأوروبي السيئة تعطينا الانتهاك ، ولكن لأن المستثمرين سيتوصلون إلى نتيجة مفادها أن الدولة غير موثوقة ".
المناورات حول مستقبل الشبكة مستمرة. يمكن لـ Tim (-1٪) الاستحواذ على أكثر من 50٪ من Open Fiber المملوكة حاليًا لشركة Cassa Depositi e Prestiti ، بتقييم 2,5 مليار يورو ، بما في ذلك الديون. سيدفع المشتري عن طريق البطاقة. لكن في الوقت الحالي ، Enel + 0,6٪ ، الذي يحتوي على الـ 50٪ الأخرى ، غير مناسب ، لأنه يقدر قيمة Open Fiber بثلاث مرات أكثر. وستكون مجموعة الكهرباء على وشك تجديد الاتفاقيات مع الجزائر لاستيراد الغاز.
انخفض سهم Italgas بشكل طفيف (-0,6٪) بعد تقديم خطة العمل في لندن. تتوقع الشركة أن تستثمر 4,5 مليار يورو في الخطة الصناعية حتى عام 2025 المعلن عنها صباح اليوم ، الخطة السابقة المتوخاة أربعة. وستخصص الشركة 500 مليون يورو لتوريد غاز الميثان في سردينيا. لا أنباء عن توزيعات الأرباح.
VACCHI SPOSA GIMA و IMA: "أرباح متزايدة لعام 2019"
وتجدر الإشارة أيضًا إلى الشروط المتنازع عليها للاندماج بين Gima TT (+ 6,4٪) و Ima (-1٪). وافق مجلسا إدارة الشركتين على خطة الاندماج من خلال دمج Gima TT في الشركة الأم Ima ، التي نقلتها إلى البورصة في نهاية عام 2017 بسعر 12,5 يورو. تم تحديد نسبة التبادل بـ 11,4 سهم من أسهم Ima مقابل كل 100 سهم من أسهم Gima TT. تنص شروط الصفقة على علاوة بنسبة 8,5٪ فقط مقارنة بسعر الأمس ، أي ما يعادل 7,74 يورو: ولم يحصل المساهمون الأقلية الذين شاركوا في الاكتتاب العام على صفقة جيدة. لكن الراعي ألبرتو فاتشي أراح المساهمين: من المتوقع "زيادة كبيرة في الأرباح" لعام 2019.
