لقد اعتدنا على التعامل مع أسعار الفائدة الرسمية القريبة من الصفر لدرجة أننا نسينا أمر مكافآت الحسابات الجارية الذي كان أساس do-ut-des بين البنك وصاحب الحساب: أترك لك أموالي في البنك حتى تتمكن من إقراضها للآخرين (المصالح السلبية) ، بالمقابل تدفع لي أجرًا (إيرادات الفوائد).
من عام 2008 إلى يوليو 2022: 14 عامًا من انخفاض أسعار الفائدة
من 2008، السنة الفظيعة لفشل ليمان براذرز، بدأت المعدلات الرسمية ، التي كانت في أكتوبر من ذلك العام عند 3,25-3,75٪ ، في الانخفاض خطوة بخطوة من قبل البنك المركزي الأوروبي ، والذي وفقًا للأسطورة "مهما اخذت - مهما كلفتبقلم ماريو دراجي كان يحاول إعادة تدفق السيولة مرة أخرى في نظام مالي أصبح من الرخام. هذه هي الطريقة التي يتم بها الأسعار الرسمية بشكل تدريجي وصلت إلى الصفر في عام 2012 وحتى من هناك سلبي من 2014 حتى 2019. لهذا السبب دو-أوت-ديس تم حظره: إذا كان البنك لا يثق به لإقراض المال ، فلا مصلحة له في تعويض المدخرات.
تضاعفت السيولة الإيطالية في 10 سنوات. نصف التوقف على الحسابات الجارية
ومع ذلك ، كانت الحسابات الجارية في السنوات الأخيرة دائمًا غنية جدًا. وفقًا لآخر مسح أجرته شركة فابي ، أكبر اتحاد في قطاع الائتمان ، و الثروة المالية من الإيطاليين ارتفع إلى 5.256،10 مليار يورو ، تضاعف تقريبًا في السنوات العشر الماضية ، ووفقًا للمسح الأخير الذي أجراه Intesa Sanpaolo ومركز Einaudi ، 44٪ من هذه السيولة لا تزال في الحسابات الجارية ، حتى الآن تضخم اقتصادي يؤدي إلى تآكل حوالي 10٪ من العاصمة في عام.
انعكاس الوضع: الأسعار ترتفع مرة أخرى. ولكن ليس لأصحاب الحسابات
منذ يوليو من هذا العام ، تغير سياق أسعار الفائدة لمدة عشر سنوات: la البنك المركزي الأوروبي، هذه المرة ، لكبح جماح التضخم ، كان عليها عكس اتجاه أسعار الفائدة ، ونقلها من الصفر (في يوليو) إلى 2,5٪ (في ديسمبر).
لكن إعادة شريط المعدل ، إذا ترجم على الفور إلى ملف زيادة معدلات الإقراض المصرفي، من القروض إلى الرهون العقارية ، لم يستفد من الجانب الآخر من do-ut-des: ذلك الحسابات الجارية التي لا تزال معظم البنوك لا تدفعها.
رد الفعل الفوري للبنوك لرفع معدلات الرهن العقاري
مع تكلفة نقود تصل إلى 2,5٪ أفق 6٪ بالنسبة للفائدة على الأقساط يبدو أقرب من أي وقت مضى ، حسبما ذكرت فابي. "لفترة طويلة كانت لدينا معدلات سلبية وتكاليف عالية ، والآن هناك أخيرًا مجال للتنفس" يبرر محلل أحد البنوك الإيطالية الكبيرة ، حتى لو ، كما نعلم ، اتخذ البنك المركزي الأوروبي أيضًا خطوات "لحماية" المؤسسات من دفع فائدة سلبية على الاحتياطيات الفائضة على الحسابات الجارية للبنوك المركزية الوطنية.
بحسب آخر تقرير ABI, في أكتوبر متوسط السعر المفروض عليه الودائع (التي تشمل الحسابات الجارية ، ولكن أيضًا الودائع الادخارية وشهادات الإيداع) كانت محدودة بنسبة 0,37٪ مقارنة بـ 0,34٪ في الشهر السابق. لذلك هناك فرق كبير مقارنة بالفائدة المكتسبة من الالتزامات. الذي سوف يترجم إلى ميزانيات مصرفية إيجابية في الأرباع القادمة.
Ing و Ibl Banca و Banca Sistema: هم الوحيدون الذين يدفعون أيضًا الحساب الجاري
بحسب المنصة Compareaccounts.it من بين البنوك التي توفر حسابًا جاريًا بأجر ، تم الإبلاغ عن ControCorrente di بنك IBL التي تقدم حاليًا معدل فائدة إجمالي قدره 2,00٪ حتى 31 ديسمبر 2023 ، وتتحمل أيضًا رسوم الدمغة لكامل عام 2023 وخصم رسوم أول 6 أشهر من الاستخدام. ويوجد أيضًا حساب YES! الحالي من بانكا سيستيما - حساب جاري برسوم سنوية مجانية يقدم معدل فائدة إجمالي قدره 1,50٪ على المبالغ المودعة. قبل عيد الميلاد بقليل وصل أيضًا جي: بالنسبة لأولئك الذين لديهم بالفعل حساب Orange ، اعتبارًا من أبريل 2023 ، ستنمو المدخرات بمعدل فائدة 0,50٪ سنويًا ، مقارنة مع 0,001٪ سابقًا. بالنسبة للباقي ، كل شيء صامت ، بينما قبل عام 2008 ، كانت البنوك الكبرى تنافس في منافسة نبيلة للإعلان عن ارتفاع أسعار الفائدة أيضًا على الحسابات الجارية.
من ناحية أخرى ، نمت حسابات الودائع ، المقيدة وغير المقيدة
في هذا القطاع ، شوهد السباق النبيل ، بدءاً بما يسمى بالبنوك "غير التقليدية". "إذا قبل رفع سعر الفائدة ، فإن العديد من البنوك الأكثر أهمية لم تقدم حساب إيداع، خلال الأشهر القليلة الماضية وخاصة منذ يوليو ، تحركت البنوك الاستهلاكية أيضًا ، كما أخبروا Confrontaconti.it. "كانت هذه البنوك التي لاحظت تاريخياً سلوك المؤسسات الأكثر تخصصاً في حسابات الودائع وأنواع الأسعار التي تقدمها حسب مدة السندات".
90/95٪ من حسابات الودائع الموجودة في السوق اليوم من النوع "مرتبط ب"، والتي تنقسم إلى فئتين فرعيتين، أي مرهونة ولكنها غير قابلة للإفراج عندما تكون المبالغ المودعة مرهونة لفترة زمنية محددة مسبقًا (على سبيل المثال 12 أو 18 أو 36 شهرًا) ولا يمكن الإفراج عنها بأي شكل من الأشكال. ثم هناك حسابات الودائع مقيد ، لكن غير قابل للكسر وبالتالي ، عند الضرورة ، يمكن استرداد المبالغ المودعة مقابل خسارة الفائدة كلها أو جزء منها.
Le مدد القيد تميل إلى البدء من 6 أشهر إلى 60 شهرًا مع جميع النطاقات المتوسطة. من الواضح أن أعلى المعدلات توجد في الفترات الأطول ، ولكن يجب القول أنه إذا قارنا الـ 12 شهرًا بـ 60 شهرًا ، فإن أفضل العروض في الـ 12 شهرًا تكون حوالي 2,50٪ الإجمالي لتصل بعد ذلك إلى 4,00٪ إجمالي سنوي لمدة 60 شهرًا ( 5 سنوات). إن حقيقة أن السعر على فترات أطول هو أقل نسبيًا من المخاطر الجوهرية على المدى المتوسط فيما يتعلق بتخفيض محتمل في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي ، كما يقولون لـ Confrontaconti.
أول من أطلق حسابات الودائع في عام 2022
كان الرائد مع حسابات الودائع في أكتوبر الجاذبية بواسطة Corrado Passera الذي عرض سعرًا يصل إلى 4٪ على ضمان لمدة 60 شهرًا. ثم جاء آخرون. على سبيل المثال مقترحات بنك CF + التي اقترحت معدلًا يصل إلى 4٪ من الإجمالي سنويًا لتواريخ استحقاق تصل إلى 60 شهرًا مع حساب الوديعة لأجل عبر الإنترنت ، في حين أن نفس الشيء جي تقدم della pumpkin orange 2,5٪ سنويًا على المبالغ المقيدة في وديعة Orange لمدة 12 شهرًا لأولئك الذين يقيدون رواتبهم أو معاشهم التقاعدي في حساب Orange ، الذي يفتح الحساب بحلول 31 ديسمبر. أيضًا بانكا سيستيما قام بمراجعة أسعار الفائدة على جميع تواريخ استحقاق حساب SI! الودائع بعائد من 0,50٪ إلى 4,10٪ (على مدى عشر سنوات).
التنوع الكبير في عرض الخزانة
لكن في الإدراك المتأخر ، في سياق التضخم في ذروته ، فإن حسابات الودائع لها منافس رئيسي: عروض الخزانة الإيطالية مع مجموعة متنوعة استثنائية من المنتجات وآجال الاستحقاق. بدءا من أحذية طويلة التي عادت لتقديم عوائد أعلى من 2٪ لمن هم في عمر 3 و 6 أشهر حتى 3٪ في أجل سنة واحدة.
ثم هناك تقرير إخباري عن BTP تقدم ما يصل إلى 4,50٪ على فترات استحقاق أطول. جميع العناوين التي يمكن شراؤها بأسعار مخفضة في المزاد ، كل شهر ، والتي يمكن إعادة بيعها إذا لزم الأمر ، مع مراعاة اتجاهات السوق كما يحدث مع قوائم البورصة.
