بينما يُنظر إلى جيل الألفية على أنه مصدر حيوي للنمو طويل الأجل لمستشار الاستثمار وأعمال المستشار ، لا يزال البعض في عالم الاستشارات متشككًا أو غير متأكد من كيفية تعويض حقيقة أن المستثمرين الأصغر سنًا أقل ثراءً بشكل عام من أقرانهم. الآباء أو جيل طفرة المواليد. السؤال الرئيسي هو: ما مقدار الوقت والموارد التي يجب أن ينفقها المستشار في المتوسط "لرعاية" جيل الألفية من أجل زيادة قاعدة عملائه؟
يجب أخذ العديد من العناصر في الاعتبار ، ولكن بالنسبة للعملاء الأصغر سنًا على وجه الخصوص ، نعتقد أنه من الضروري الحصول على رؤية كاملة لمجموع ثروتهم. يجب أن يشمل ذلك كلاً من صافي الثروة الملموسة (الأصول ناقص الخصوم) ورأس المال البشري غير الملموس - أي إمكانات العميل من حيث الدخل والمدخرات في المستقبل. في الواقع ، يجب أن يأخذ إجمالي ثروة المستثمر في الاعتبار رأس المال المالي ورأس المال البشري. ومع ذلك ، في كثير من الحالات ، يتم التغاضي عن رأس المال البشري أو التقليل من شأنه. عند العمل مع عملاء أصغر سناً ، نعتقد أن مثل هذا النهج يمكن أن يشوه الحساب الدقيق لإجمالي الثروة وبالتالي يشوه تعريف التوزيع المناسب للأصول.
رأس المال البشري: رأس المال الخفي للشباب - ورقة رابحة
في وقت مبكر من الحياة العملية للمستثمر ، غالبًا ما يكون رأس المال المالي منخفضًا - معظم الأشخاص في سن 25 عامًا لم يكسبوا الكثير بعد. لذلك ، في هذه المرحلة ، يكون رأس المال البشري عادةً أكبر ثروة متاحة حيث أن إمكانية تحقيق أرباح ومدخرات مستقبلية غالبًا ما تتجاوز رأس المال المتاح بشكل كبير. وعلى مدار حياة العمل ، حيث يحفظ المستثمر جزءًا من دخله ، يتم تحويل رأس المال البشري إلى رأس المال المالي. يعد تحديد خطة لاستثمار رأس المال هذا أمرًا أساسيًا لضمان نمو الثروة إلى مستوى يمكنك من خلاله تحقيق أهدافك طويلة الأجل. بمرور الوقت ، يصبح رأس المال المالي جزءًا أكبر بشكل متزايد من إجمالي ثروة المستثمر من رأس ماله البشري. عند التقاعد ، يكون رأس المال البشري للفرد عادة عند الصفر أو بالقرب منه ، بينما تكون ثروته المالية في ذروتها.
قيمة رأس المال البشري وتأثيراته على تكوين المحفظة
لضمان أن العملاء الأصغر سنًا قادرون على إنضاج رأس مالهم المالي ، يمكن للمستشارين والمروجين الماليين مساعدتهم في بناء محفظة تعكس التقلبات والتغيرات بمرور الوقت لرأس مالهم البشري - بالإضافة إلى إدارة المتغيرات الكلاسيكية المتعلقة بتقلب السوق و المخاطر / الفرص لمختلف أنواع الاستثمار. لتقدير تقلب رأس المال البشري ، من الضروري مراعاة:
• تقلب الرواتب الحالية والمتوقعة - على سبيل المثال ، ما إذا كان الفرد يتقاضى على أساس العمولة أو يتقاضى راتباً ثابتاً نسبياً ؛
• المهنة المتوقعة أو المحتملة للمستثمر - هل شرع ، على سبيل المثال ، في مسار وظيفي واضح مع بعض التقدم في مجال الترقيات؟ أم أنه يسير في مسار ينطوي على مهنة محدودة؟
• إذا كان الراتب ودوره مرتبطين بمختلف دورات الاقتصاد والأسواق أو إذا كانت مستقلة عنها. في الختام ، عندما يقوم مستشار أو مستشار مالي بتقييم ما إذا كان سيتم استثمار الموارد والوقت وكيفية استثمارها في تنمية العلاقات مع جيل الألفية ، فلا يجب أن ينسى رأس المال البشري. بدون الحصول على صورة كاملة للوضع ، فإن أي اعتبار للموارد المالية الحالية والمستقبلية للمستثمر يكون مشوهًا أو غير دقيق. وبالمثل ، فإن أي تعريف وبناء لتوزيع الأصول قد لا يتماشى مع الوضع العام للمستثمر.
