الخميس الكبير لم يخيب التوقعات. وبالفعل ، فإن الرفض المفاجئ المثير لقانون الانتخابات في وقت متأخر من الصباح ، قبل وقت قصير من المؤتمر الصحفي لماريو دراجي في تالين بعد اجتماع البنك المركزي الأوروبي ، أضاف ملاحظة صفراء إلى سيناريو مليء بالعواطف بالفعل. كل ما تبقى هو استعادة وقائع يوم سيؤثر على مصير الأسواق لفترة طويلة. وليس فقط.
تجاه استقالة رئيس الوزراء: خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي أكثر صعوبة
الأخبار الأكثر إثارة وإزعاجًا تأتي من المملكة المتحدة: أخطأت تيريزا ماي ، التي كانت مقتنعة بأنها تستطيع تحقيق نجاح كبير ، في تقديرها. لقد فقد المحافظون أغلبيتهم المطلقة وسيتعين عليهم إيجاد حلفاء للحكم. الضحية الأولى للاضطراب ، الذي لم يكن من الممكن تصوره حتى أسابيع قليلة مضت ، هو خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، العمود الفقري لرئيس الوزراء ، الذي أُجبر الآن على التعامل مع حزب العمال (الماركسي) جيريمي كوربين ومع التشكيلات الموالية للاتحاد الأوروبي في اسكتلندا وأيرلندا الشمالية. لكن وكلاء المراهنات يقبلون بالفعل المراهنات على استقالة رئيس الوزراء.
مع اقتراب انتهاء الاقتراع ، يمتلك المحافظون 307 مقعدًا (أكثر من 20 مقعدًا أقل من البرلمان السابق) مقابل 326 مقعدًا مطلوبًا للأغلبية. حصل حزب العمال على 30 مقعدًا وارتفع إلى 257. هزيمة حادة لنشطاء الاستقلال الاسكتلنديين (-14 مقعدًا ، إلى 34) ، بينما اختفى UKIP عمليًا. المؤيدون لأوروبا من الحزب الديمقراطي الليبرالي ، الذي حصل على 12 مقعدا ، يتراجعون. أما النقابيون في إيرلندا الشمالية ، الوحيدين الذين يمكن أن يرتبط بهم المحافظون ، فقد انخفض عددهم إلى 10 مقاعد.
كان رد فعل الأسواق فوريًا تحسبا لافتتاح المدينة والذي يعد بصعوبة: تنخفض العقود الآجلة للأسهم بنسبة 1٪. خسر الجنيه نصيبه مقابل اليورو (0,877 ، -1,4٪) والدولار والين وأيضًا مقابل جميع العملات الأخرى ، بما في ذلك الريال البرازيلي. على صعيد الأسهم ، تعاني الأسهم الأكثر ارتباطًا بالمملكة المتحدة في هونغ كونغ وأستراليا (-0,2٪).
لقد احتفظوا بحقائبهم في آسيا. SOFTBANK ضخم (+ 7,9٪)
ومع ذلك ، كان التأثير على قوائم الأسعار محدودًا. بدأت طوكيو في الإغلاق على أرضية إيجابية: ارتفع مؤشر نيكاي بقفزة Softbank (+ 7,9٪) بعد الإعلان عن شراء شركة Boston Dynamics من Google ، وهي واحدة من الشركات الرائدة في مجال الروبوتات والذكاء الاصطناعي.
على النقيض من ذلك ، كانت الأسواق الصينية: هونج كونج -0,2٪ وشنغهاي + 0,2٪. ارتفعت سيئول بنسبة 0,5٪ بينما كانت الأسواق الآسيوية الأخرى في المنطقة الإيجابية: لم يتكرر تأثير خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.
كومي ضع ترامب على الحبال ، لكن لا يوجد كو
ترامب كاذب ولدي دليل. ألقت شهادة وليام كومي ، الرئيس السابق لمكتب التحقيقات الفيدرالي ، أمام الكونجرس ، أكثر من نكتة جديرة بقصة جاسوسية في هوليوود. لمدة ثلاث ساعات متتالية عبر البث التلفزيوني المباشر ، دحض الرئيس السابق لمكتب التحقيقات الفيدرالي رواية ترامب ("لقد فصلته لأنه لم يعد يتمتع بثقة رجاله") ورسم صورة مزعجة للضغوط التي تعرض لها لأنه لم يفعل ذلك. التحقيق مع Russiagate وعلى وجه الخصوص العلاقات مع موسكو للجنرال فلين ، رجل ترامب الموثوق به.
قال كومي أيضًا إنه متأكد من التزام روسيا في الحملة الانتخابية الأخيرة ، لكن كان عليه أن يعترف بأنه غير قادر على تقييم ما إذا كان نشاط موسكو يؤثر على التصويت أم لا. علاوة على ذلك ، لا يوجد دليل على تورط ترامب المباشر. باختصار ، تم وضع ترامب على الحبال ، لكن لم تكن هناك ضربة قاضية. لا توجد حالات متطرفة للمساءلة ، ولكن نظرًا لضعف الرئيس ، فإن الإصلاحات الموعودة (الضرائب ، والتجارة ، وإلغاء الضوابط) أصبحت بعيدة بشكل متزايد.
علي بابا (+ 13,3٪) يدفع مؤشر ناسداك إلى النجوم
إليك حكم وول ستريت: مؤشر داو جونز + 0,04٪ ثابت تقريبًا بالإضافة إلى مؤشر S&P 500 + 0,03٪. مؤشر ناسداك أكثر توتراً: + 0,39٪ إلى 6.321,78،13,3 نقطة ، وهو رقم قياسي جديد مطلق. أداء قائمة الأسعار التكنولوجية منفصل تمامًا عن تقلبات البيت الأبيض. الارتفاع مرتبط بالحسابات المثيرة لـ Alibaba: + 45٪ بعد أن أعلن عملاق التجارة الإلكترونية الصيني عن نمو أرباح يتراوح بين 48 و 15,5٪ في العام المالي المقبل. ياهو! التي تمتلك 10,2٪ من أسهم شركة Jack Ma ، كسبت XNUMX٪.
تطير Nvidia أيضًا (+ 7,3٪) بعد ترقية Citigroup على عملاق الرقائق. لا تظهر التوترات في الخليج العربي أي علامة على الانحسار ، لكن أسعار النفط استمرت في الانزلاق بحرية: فقد انخفض خام برنت إلى 47,87 دولارًا ، وخام غرب تكساس الوسيط إلى 45,64 دولارًا للبرميل. هذه هي أدنى الأسعار منذ 29 تشرين الثاني (نوفمبر) الماضي ، عندما تم الإعلان عن الاتفاق على سقف استخراج الدول المنتجة: من غير المرجح أن تستمر الاتفاقية لفترة طويلة ، إذا لم يتم التغلب على العاصفة الدبلوماسية.
البنك المركزي الأوروبي المدمج على خط دراغي
طغت أحداث اليوم الخاص جزئيًا على اجتماع البنك المركزي الأوروبي في تالين. لكن القمة أزاحت الكثير من المخاوف بشأن الاستراتيجيات المستقبلية للبنك المركزي لفرانكفورت ، المتوافقة مع مواقف ماريو دراجي. قام البنك المركزي الأوروبي بتعديل تقديرات التضخم الخاصة به إلى أسفل في منطقة اليورو ، والتي ستظل منخفضة خلال السنوات الثلاث المقبلة. وبالتالي فإن فرضية مراجعة السياسة النقدية فائقة التوسعية للبنك المركزي الأوروبي تتحرك بعيدًا.
لم يكن هناك أي ذكر لـ "التناقص التدريجي" ، أي قطع عمليات شراء الأوراق المالية من قبل معهد فرانكفورت. والتي ستستمر في شراء السندات مقابل 60 مليار يورو شهريًا. حتى ديسمبر ، كما هو متوقع في البرامج. أو أبعد من ذلك ، إذا "أصبحت التوقعات أقل ملاءمة أو إذا كانت الظروف المالية" تجعلها مناسبة.
نتيجة لذلك ، فقد اليورو مراكزه أمام الدولار ، والتي ارتفعت أكثر هذا الصباح (1,1198) عقب الأخبار من لندن. البورصات تبلي بلاءً حسنًا: سجلت باريس زيادة بنسبة 0,1٪ وفرانكفورت + 0,3٪. مدريد أفضل (+ 0,75٪). كان أفضل سوق هو الإيطالي: ارتفع مؤشر Piazza Affari بنسبة 1,45٪ ، ومؤشر Ftse Mib عند 21.242.
تحليق BTPs: 5,5 مليار سندات لمدة 3 سنوات و 7 سنوات في المزاد
يشهد سوق السندات الإيطالية ارتفاعًا حادًا ، لكن الدفعة لم تأت فقط من دراجي ، ولكن من تقلبات اتفاقية قانون الانتخابات ، التي تزيل مخاطر إجراء تصويت مبكر في الخريف.
انخفض معدل الفائدة الإيطالي لمدة 2,181 سنوات إلى ما يقارب 2,281٪ من 2,158٪ أ ، بعد انخفاضه إلى 204٪. الفارق مع البوند ، الذي ارتفع إلى 19 نقاط أساس عشية اليوم ، وهو الأعلى منذ 192 أبريل ، أنهى الجلسة عند 203 نقطة من 190 ، بعد أدنى مستوى عند XNUMX نقطة أساس.
ستعرض وزارة الاقتصاد ما بين 14 و 4,5 مليار يورو من 5,5 و 3 سنوات BTP في المزاد يوم الثلاثاء 7th. بالتفصيل ، ما بين 2 و 2,5 مليار من Btp 3 سنوات يونيو 2020 ، قسيمة 0,35٪ و 2,5-3 مليار Btp 7 سنوات مايو 2024 ، سيتم تقديم كوبون 1,85٪.
التصويت في خطر: احتفال البنوك
كانت الأخبار السياسية هي التي ميزت جلسة السوق المالي الإيطالي أكثر من أي شيء آخر. تسبب قيام بعض القناصين بنسف قانون الانتخابات الجديد في مجلس النواب بتراجع فرضية إجراء انتخابات مبكرة في الخريف ، وهو احتمال لم ترحب به الأسواق المالية أبدًا ، لأنهم يعتبرون ذلك خطرًا كبيرًا على استقرار البلاد.
أعطت الجدة أجنحة لساحة أفاري ، بعد صباح غير مؤكد. ارتفعت أسهم البنوك بشكل خاص: أغلق مؤشر القطاع مرتفعاً بنسبة 2,18٪. وارتفع سهم يونيكريديت (+ 3,2٪) وإنتيزا (+ 1,9٪) وبير بانكا (+ 3,7٪). تتقدم Carige خارج القائمة الرئيسية (+ 4,51٪) عشية اجتماع مجلس الإدارة اليوم حيث ستحدث المواجهة بين المساهم الأكبر Malacalza والإدارة العليا بعد الخلافات الأخيرة.
حققت أسهم إدارة الأصول أيضًا تقدمًا واضحًا: الأنيما + 4,5٪ ، أدرجها كيبلر-تشوفرو ضمن مفضلاته في بيازا أفاري. بنكا جينيرالي + 3,4٪ ، أزيموت + 3,8٪.
أداء قياسي لـ ENEL
Enel تقلع (+ 3٪) والتي ستصدر في 24 يوليو توزيعات أرباح بقيمة 18 سنتًا (العائد 3,8٪). جاء التقدير على إدارة المجموعة من محللي Moody's ، الذين قالوا إن "تقدم مجموعة Enel في الخطة الاستراتيجية 2017-2019 وانضباط رأس المال يعزز الوضع الائتماني". وتقدر الوكالة أيضًا أن "ديون Enel ستنمو بشكل طفيف فقط على مدار الخطة وتتوقع أن تستقر تقارير ائتمان موردي الطاقة الإيطاليين ، على الرغم من زيادة توزيعات الأرباح المدفوعة مع عمليات الصندوق / صافي الديون في حدود 21٪ -22٪. والحفاظ على التدفق النقدي / صافي الدين في حدود 15٪ -16٪.
يسرعات فيراري. تدفع فيات كرايسلر للسيارات مقابل امتلاك سوق الولايات المتحدة
قفز Ferrari بين الأسهم الصناعية ، ووصل إلى أعلى مستوى جديد له على الإطلاق عند 82,90 يورو. منذ بداية العام ، سجلت الحصة + 47٪. عدل كبلر-تشوفرو هذا الصباح السعر المستهدف إلى 90 دولارًا (حوالي 80 يورو) من 84 دولارًا. الحكم دون تغيير عقد.
من ناحية أخرى ، كانت شركة فيات كرايسلر ضعيفة: - 1,13٪ إلى 9,62 يورو. تعرض السهم لضغوط من قبل تقرير صادر عن مورجان ستانلي والذي راجع بشكل سلبي توقعات المبيعات لسوق السيارات الأمريكية. وفقًا للبنك الأمريكي ، سيتم بيع ما مجموعه 2017 مليون سيارة في الولايات المتحدة في عام 17,3 ، أي أقل بمليون من المتوقع. يؤكد Morgan Stanley التقديرات السابقة لعام 2017 لشركة Fiat Chrysler ، لكنه يخفض تلك التقديرات لعامي 2018 و 2019. ويؤكد الرأي الإيجابي للوزن الزائد ويخفض السعر المستهدف إلى 14 دولارًا (حوالي 12,50 يورو) من 15 دولارًا.
FERRAGMO FLOP ، STM على الدروع
يبرز ليوناردو بين الصناعيين الذين حصلوا على 2٪. تلقت Stm (+ 1,13٪) زيادة في p الهدف من Ubs (14,8 إلى 15 يورو ، تصنيف محايد). يستمر سقوط فيراغامو (-3,5٪) ، متراجعًا من قبل MeinFirst.
