يظل التضخم كامنًا ، لكن هناك استثناء واحد: الفن. بيعت اللوحة "سالفاتور موندي" ، المنسوبة إلى ليوناردو دافنشي ، مساء أمس في نيويورك ، بسعر 450 مليون دولار ، لصالح أصول ديميتري ريبوبوليف ، مالك موناكو كالتشيو. لكن الرقم القياسي لن يؤثر على الاتجاه في تكلفة المعيشة ، فقط + 0,1٪ في أكتوبر في الولايات المتحدة ، والتي لا تزال تتحدى توقعات الاحتياطي الفيدرالي ، الذي بدأ على أي حال في رفع أسعار الفائدة.
يحيط السوق علما بهذا الأمر ، مما أدى إلى انخفاض العائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات إلى 3,33٪ ، بينما ينخفض الفارق بين سندات السنتين وعشر سنوات إلى 65 نقطة أساس. للعثور على مثل هذا منحنى العائد بالارض في الماضي ، على المرء أن يذهب إلى نهاية عام 2007.
هذا أيضًا أحد أعراض حذر الأسواق ، الذي أعاقه انخفاض النفط ، والصعوبات الجديدة على طريق الإصلاح الضريبي لدونالد ترامب وخروج الأموال الأمريكية من الأسهم الأوروبية واليابانية لتحصيل أرباح قياسية. سنة.
تيننت يدفع هونغ كونغ
ومع ذلك ، أشارت البورصة هذا الصباح إلى انتعاش طوكيو بعد ستة أيام من التراجع ، وهي إشارة يمكن أن تتوقع أيضًا انتعاش القوائم الأوروبية. بدأ مؤشر نيكاي ، بعد بداية سلبية ، في الارتفاع: + 1,3٪ بعد ستة تراجعات متتالية. ضعف الين ، إلى 113,1 مقابل الدولار ، بعد يومين من القوة.
وارتفعت أيضًا سيول (+ 0,5٪) وهونغ كونغ (+ 0,6٪). تسلط هذه القائمة الضوء على شركة Tencent التكنولوجية العملاقة ، + 2٪ في يوم تقديم البيانات الفصلية.
ارتفع مؤشر CSI 300 لبورصتي شنغهاي وشينزن بنسبة 0,1٪. ارتفعت أسواق الأسهم في الهند (BSE Sensex + 0,4٪). في سيدني الحمراء الباهتة (-0,3٪) ، على الرغم من انخفاض البطالة إلى 5,4٪ ، إلى أدنى مستوى لها في خمس سنوات. الانخفاض في السلع يلقي بثقله.
الضرائب وإصلاح ترامب يخطئ
من ناحية أخرى ، كانت الأسواق الأمريكية ضعيفة ، متأثرة بالانخفاض الجديد في مخزونات النفط والتباطؤ في قطاع التكنولوجيا: أغلق مؤشر داو جونز بانخفاض 0,59٪ ، وستاندرد آند بورز بنسبة 0,55٪. ناسداك -0,47٪. عقبات جديدة أمام الإصلاح الضريبي لترامب ، بعد عودته من رحلة طويلة إلى آسيا. وقف السناتور الجمهوري رون جونسون ضدها ، مما عرض للخطر الأغلبية اللازمة للموافقة على الاقتراح.
Secco no من Mattel ، منزل باربي ، لتقدم Hasbro ، منتج Monopoly. التآزر المحتمل غير مفهومة ، كان حكم المجلس.
هدف سيء ، تطير شركة سيسكو بعد ساعات
عشية عطلة نهاية الأسبوع في عيد الشكر ، وهو التاريخ التقليدي لبدء التسوق في العطلات داخل المتجر (البديل عن التجارة الإلكترونية المنتصرة) ، خسرت Target ، إحدى السلاسل الرئيسية ، 9٪ على أساس توقعات المبيعات المخيبة للآمال. تأتي الملاحظة الإيجابية من Cisco (+ 3,4٪ بعد البورصة) بفضل البيانات الفصلية الجيدة.
انخفاض الطاقة ، درع جديد من سايبم
أسعار النفط لا تزال في انخفاض. وأغلق خام برنت منخفضا 0,6٪ إلى 61,9 دولار للبرميل ، في رابع جلسة على التوالي من التراجع. التعامل بسعر 62 دولاراً هذا الصباح. أعلنت وكالة الطاقة الحكومية الأمريكية ، ظهر أمس ، أن إنتاج البلاد من النفط قد وصل إلى مستوى قياسي جديد (9,64 مليون برميل). كما ارتفعت مخزونات النفط الخام على عكس التوقعات.
في وول ستريت ، تعرض مؤشر الطاقة لخسارة 4٪ في أربعة أيام. خسرت شركة إكسون 1,3٪ ، وشلمبرجير -2٪ إلى أدنى مستوى لها في 14 شهرًا. جلسة ثقيلة أخرى في بيازا أفاري لشركة سايبم (-1,77٪). كما انعكست مخزونات النفط الأخرى: إيني -1,84٪ ، تيناريس -1,55٪.
ميلان ، تم تخفيض تسعة أيام. أملاح مدريد فقط
إغلاق سلبي ولكن فوق أدنى مستويات اليوم لبورصات الأسهم الأوروبية ، والتي حاولت التعافي في النهاية تمامًا ، بعد أيام من البيع المكثف ، بسبب تدافع المستثمرين المؤسسيين. لم يكن انتعاش البنوك كافياً لمنع ميلان من التراجع التاسع على التوالي في مؤشر Ftse Mib (-0,62٪). لكن بعد كسر السد 22 نقطة (الحد الأدنى 21.932) عاد المؤشر إلى 22.158 نقطة. السوق الأوروبية الإيجابية الوحيدة هي مدريد (+ 0,24٪) ؛ علامات ناقص لباريس (-0,27٪) وفرانكفورت (-0,44٪) ولندن (-0,56٪).
وتدافع الحكومة عن النتائج التي تحققت من حيث النمو وانخفاض العجز ، بعد أن قررت المفوضية الأوروبية إرسال خطاب توضيحي جديد إلى روما بشأن مناورة 2018 وحسابات 2017. “شهدنا هذا العام ارتفاعًا في البلد من وجهة نظر اقتصادية "، قال رئيس الوزراء باولو جينتيلوني. لكن في سبتمبر ، بلغ الدين العام الإيطالي 2.283,7،4,4 مليار ، بزيادة قدرها XNUMX مليار مقارنة بالشهر السابق.
قالت وكالة ستاندرد آند بورز في تقرير عن إيطاليا صدر بعد أن رفعت الوكالة التصنيف السيادي الإيطالي بخطوة واحدة ، إن الاقتصاد الإيطالي يظهر بوادر انتعاش حتى لو ، بعد ست سنوات من الركود ، من المتوقع أن تستغرق عملية الانتعاش وقتًا طويلاً. إحضاره إلى "BBB" من "BBB-" ، مع نظرة مستقبلية مستقرة.
BTP ITALIA تصل إلى 3,76 مليار
في الختام ، عائد BTPs مكاسب في الجلسة للاستقرار حول التكافؤ ، باستثناء سندات الثلاثين عامًا ، التي أضعفتها توقعات الأسواق لعرض اليوم على جانب الشراء الإضافي من قبل إسبانيا صباح الغد. في أعقاب الارتفاع في البوند ، اتسع الفارق مع ألمانيا إلى 143 من 138. تداولات الـ 1,823 سنوات عند XNUMX٪.
الطرح العام لـ Btp Italia يستحق استحقاقه في نوفمبر 2023 ، بحد أدنى مضمون لكوبون حقيقي يبلغ 0,25٪ ، مغلقًا بأوامر بقيمة 3,76 مليار يورو. بالنسبة إلى Btp Italia التي عرضت في مايو الماضي ، بلغت طلبات التجزئة 3,19 مليار يورو. سيتم اليوم تقديم BTP لشهر نوفمبر 2023 للمستثمرين من المؤسسات.
بالأمس كانت هناك عمليات من قبل ألمانيا والبرتغال في المرحلة الابتدائية. الأول مع طرح 2,475 مليار من سندات العشر سنوات في أغسطس 2027 بمعدل انخفض إلى 0,36٪. وبدلاً من ذلك ، اتخذت لشبونة إجراءات على المدى القصير للغاية من خلال طرح 400 مليون سند لمدة 6 أشهر و 1,1 مليار سندات لمدة 12 شهرًا.
اليوم سيأتي دور فرنسا واسبانيا. ستقدم باريس ما بين 4 و 5 مليارات يورو من OAT الاسمي 2020/25 بالإضافة إلى 1,5-2 مليار على ثلاثة منها. تضع مدريد ما بين 4 و 5 مليارات يورو من الأوراق المالية على اللوحة من 2021 إلى 2066.
تطلق TSIPRAS عملية التبادل: عادت السندات اليونانية إلى السوق
هناك أخبار سارة في انتظار السندات اليونانية. انتقلت العائدات إلى أدنى مستوياتها في عدة سنوات (عامين عند 2,7٪ ، 5 سنوات عند 4٪ ، 4,96 سنوات عند 30٪) بعد أن أعلنت حكومة تسيبراس عن مقايضة الدين العام بحوالي 2018 مليار يورو لتحسين سيولة المالية العامة في ضوء انتهاء خطة الإنقاذ الثالثة في أغسطس XNUMX.
هدف أثينا هو طرح سندات طويلة الأجل في السوق لتحل محل السندات العشرين الصادرة في عام 20 في إطار إعادة هيكلة الديون. إذا نجح الطرح ، فستحصل أثينا على السيولة اللازمة من السوق دون الحاجة إلى إعادة التفاوض بشأن برنامج مساعدات جديد مع المؤسسات الدولية ويمكن أن تشارك في Qe الخاص بالبنك المركزي الأوروبي. يراهن المحللون على أن عائدات 2012 سنوات قد تعود إلى قيم ما قبل الأزمة عند 3,5٪.
يرتدي FERRAGAMO اللون الأحمر العميق
سالفاتور فيراغامو ، -4,08٪ (يتعافى من الحد الأدنى -6٪) بعد نتائج الربع الثالث التي دفعت المحللين إلى مراجعة تقديرات 2017 و 2018 نزولاً ، كان أسوأ لاعب في القائمة الرئيسية ، وخاصة قناة المتجر الخاصة. . خفض جميع الوسطاء تقييمهم: خفض UBS الهدف إلى 22 يورو من 24 يورو ، MainFirst إلى 17 يورو من 19,50 يورو مع تقييم أداء ضعيف. باركليز بسعر 23 يورو من 24,50 يورو ، عقد الحكم. Mediobanca بسعر 22 يورو من 24,50 يورو ، تصنيف محايد.
تعاني الأسهم الفاخرة الأخرى أيضًا: Moncler -2٪. Tod's -2٪ ، Yoox net a Porter -0,1٪.
البنوك للإنقاذ: BPM + 2,4٪ ، CARIGE و CREVAL للذكور
استعاد مؤشر قطاع البنوك الإيطالية (+ 0,45٪) الخسائر الكبيرة التي تكبدها في الصباح. أغلق بنك Banco Bpm مرتفعاً بنسبة 2,4٪ ، بعد أن تم تثبيت سعر ممارسة UnipolSai (+ 1,4٪) على حصة 50٪ في Bancassurance JV Popolare Vita بمبلغ 535,5 مليون يورو. كما كان أداء Bper (+ 2,11٪) و Ubi Banca (+ 1,04٪) جيدًا.
بقي سهم Carige ثقيلاً ليغلق عند -11,10٪. في غضون يومين ، انخفض السهم بنحو 20 في المائة. قرر مجلس الإدارة ممارسة تفويض زيادة رأس المال 560 مليون وحدد شروط الزيادة: سعر الصرف والسعر. كريفال -6,15٪. خفضت وكالة DBRS الكندية تصنيف البنك. كما خسر MPS 4,9٪ بعد أن وصل إلى مستوى منخفض جديد.
ليوناردو يتعافى بفضل EQUITA
يوم انتعاش لليوناردو (+ 4,8٪) ، وهو أفضل رقم قياسي اليوم بعد تسعة تراجعات متتالية. منذ إعلان تحذير الربح ، ترك ثلث القيمة على الأرض. بالنسبة لمحللي Equita ، يعتبر الانخفاض الرأسي في الأسعار فرصة للاستفادة منها. قام الوسيط برفع التصنيف إلى Buy from Hold.
تباطأ تيليكوم إيطاليا في النهائي (+ 1,72٪) بعد أن لامس ارتفاعًا بنسبة 2,3٪. أثار تعيين إليزابيتا ريبا كرئيس تنفيذي لشركة Open Fiber ، وهي شركة يرأسها Enel و Cdp ، التكهنات حول اتفاقية بشأن الشبكة. أكدت Equita Sim تصنيف الشراء (الهدف 1,06 يورو) ، كما كررت Banca Imi توصية الشراء (الهدف 1,11 يورو) ، مع التركيز على التعاون المحتمل مع Open Fiber.
Enel بدون تغيير: بدأ محللو Bernstein في تغطية السهم بتصنيف Outperform وسعر مستهدف يبلغ 6,30 يورو (صعودًا + 20٪). المرافق الأخرى معطلة. سنام -1.5٪ تيرنا -1,9٪.
A2A -0,72٪ على الرغم من ترقيات الوسيط: عززت Equita تصنيف الشراء الخاص بها ، ليصل السعر المستهدف إلى 1,73 يورو من 1,58 يورو. روجت Mediobanca للتوصية بالتفوق في الأداء من المحايد ، مما رفع السعر المستهدف إلى 1,61 يورو من 1,47 يورو. أخيرًا ، رفعت MainFirst هدفها إلى 1,80 يورو من 1,68 يورو. يتفوق تصنيف الأداء دون تغيير.
الانهيارات المتسلسلة: أستالدي ، تريفي ، وحيد 24 ركاز
خصومات مذهلة لسلسلة من الشركات المتوسطة / الصغيرة. يتفكك Astaldi (-24٪): في غضون أيام قليلة تقلصت الرسملة إلى أكثر من النصف. خفض Kepler Cheuvreux توصية الأسهم بالتخفيض من التعليق (الهدف 2,5 يورو) ، بينما خفضت Banca Akros السعر المستهدف إلى 2 من 3,4 يورو (خفض) و Mediobanca Securities إلى 4,1 من 5,1 يورو تصنيف محايد).
De'Longhi سيئة أيضًا: -13,04٪ بسعر 24 يورو. باعت الشركة الأم لمجموعة Longhi Industrial ما يقرب من 5 ٪ من رأس مالها من خلال بناء دفاتر متسارع بسعر 25 يورو للسهم الواحد.
انهيار أرضي تريفي الجديد (-12٪ ، -66٪ منذ بداية العام). تسكالي -17٪. من بين الافتتاحيات ، انخفض Il Sole 24 Ore بنسبة 26 ٪. من ناحية أخرى ، تعافى نظام التحكم عن بعد (+ 6,72٪) ، بعد الانزلاق يوم الثلاثاء ، بسبب احتمال خسارة الأرباح بسبب غياب الأزوري عن المونديال المقبل.
