يخشى LISTS من تقصير اليونان
اليورو يسجل أدنى مستوى على مدار عشر سنوات مقابل الين
كما هو الحال في حركة بطيئة تكرر نفسها إلى ما لا نهاية ، تشهد الأسواق يوم إثنين جديد يسيطر عليه كابوس التخلف عن السداد اليوناني وخطر العدوى: فروق السندات الحكومية تتطاير ، والبنوك تنهار وقوائم الأسهم تغرق. بعد انتعاش قصير في فترة ما بعد الظهر في أعقاب وول ستريت ، أغلقت المؤشرات بانخفاض حاد: انخفض مؤشر Ftse Mib بنسبة 3,89٪ إلى 13.474,14 نقطة ، أعلى قليلاً من أدنى مستوى لليوم عند 13.398,39 ، ومؤشر Dax 30 في 2,27 ، 5.072,33٪ إلى 5 نقطة بعد انخفاضه إلى ما دون 100 آلاف نقطة خلال اليوم ، تأثر مؤشر Ftse 1,63 بنسبة 4,03٪ وكاك 2,91٪ من قبل البنوك وأيضًا بفعل EDF (-XNUMX) عقب حادث ماركول النووي.
من بروكسل يؤكدون أن المحادثات مع الترويكا مستمرة ، وأنه إذا تم تحديد تدخلات جديدة لسد الفجوات التي ظهرت فيما يتعلق بالاتفاقيات المبرمة ، فسيتم رفع الحظر عن الشريحة التالية في الوقت المناسب لتجنب إفلاس اليونان وأنه " هي مسألة التزام سياسي "(مع الالتزام الذي قطعته مجموعة اليورو في 21 يوليو لإنقاذ البلاد). خلال عطلة نهاية الأسبوع ، أعلنت حكومة أثينا عن ضريبة استثنائية جديدة على العقارات ، بهدف جمع 2,5 مليار يورو وبالتالي تلبية هدف خفض العجز المتفق عليه مع الاتحاد الأوروبي وصندوق النقد الدولي. ولكن من ألمانيا ، التي تشعر بالقلق من عدم دفع الثمن السياسي لديون الآخرين ، تظهر فرضيات جديدة بشأن إمكانية دراسة التخلف عن السداد الانتقائي من قبل كبار المسؤولين الحكوميين.
السبب الأساسي واضح من وجهة نظر معينة: وفقًا لاستطلاع أجرته شركة Emnid أمس ، يعارض 53 ٪ من المواطنين الألمان تقديم المزيد من المساعدة لليونان ويفضلون التخلف عن السداد. هناك أيضًا محاولة لتصحيح اللقطة. وعلق المتحدث باسم وزير الاقتصاد فيليب روسلر قائلاً: "ما يهمنا هو استقرار اليورو ونريد أن تظل اليونان في منطقة اليورو". وفي وقت مبكر من بعد الظهر ، أكدت المستشارة الألمانية ، أنجيلا ميركل ، ورئيس المفوضية الأوروبية ، خوسيه مانويل باروسو ، في نهاية الاجتماع أن "عملية الموافقة على صندوق الادخار الحكومي الموسع (EFSF) يجب أن أن يتم إغلاقه من الآن وحتى نهاية سبتمبر "، متفقًا على أن" الاستقرار والنمو في بلدان منطقة اليورو هما الشرط الأساسي لاستقرار اليورو "و" على الأهمية القصوى لليورو بالنسبة لأوروبا وألمانيا ".
لكن مزاج الأسواق يثقل كاهل الحقائق: مثل استقالة يوم الجمعة للممثل الألماني في البنك المركزي الأوروبي يورجن ستارك ، على عكس الدعم الذي قدمه البنك المركزي الأوروبي لإسبانيا وإيطاليا من خلال شراء BTPs و Bonos على سوق ثانوي. التي تمت إضافتها إلى التقسيمات المسجلة بالفعل في الاتحاد الأوروبي ، عند مفترق طرق حاسم لبقاء اليورو والتي تتعارض مع الحاجة إلى قفزة أقوى نحو وضع السياسات الاقتصادية والمالية كعامل مشترك ، وهو ما يعني بوضوح التخلي عن جزء من سيادتها من قبل الدول الأعضاء. انخفض اليورو إلى أدنى مستوى في ستة أشهر مقابل الدولار عند 1,3499 قبل أن يعود إلى 1,36 ومستوى 10 سنوات مقابل الين بالقرب من 104,0. في نيويورك ، واصل الذهب تصحيح ارتفاعاته ، منخفضًا بنسبة 1,19٪ إلى 1.837,3،XNUMX دولار للأوقية.
الهيلينيك سبريدس يطير
ارتفاع عائدات الروبوتات
هنا يعود المستثمرون لبيع الديون اليونانية بكلتا يديهم بينما تجمع ألمانيا مرة أخرى مزايا الطيران إلى الجودة ، مما يدفع المستثمرين إلى شراء السندات لأنها تعتبر ملاذًا آمنًا في منطقة اليورو بأكملها: الفارق بين سندات السندات و وصلت السندات الألمانية إلى 2052 نقطة ، متوسعة بمقدار 173 نقطة أساس أخرى ، وهو مستوى لم يسبق له مثيل منذ إدخال اليورو في عام 1999 وعادت السندات اليونانية بنسبة 21,08٪ بينما عوائد السندات الألمانية لمدة 1,73 سنوات ناقص 63,17٪. ولكن على آجال الاستحقاق اليونانية لمدة عامين تم تسجيل عوائد أكثر إثارة للإعجاب عند مستوى قياسي بلغ XNUMX٪.
اليوم فقط ، وضعت وزارة الخزانة الإيطالية سندات الخزانة لمدة ثلاثة أشهر وسنة واحدة مقابل 11,5 مليار دولار ، ولكن كان عليها أن تقدم معدلات فائدة أعلى بشكل حاد: بالنسبة لشريحة السنة الأولى (من 1 مليار) ، ارتفع المعدل إلى 7,5٪ من 4,153٪ في عدد أغسطس. بالنسبة لشريحة الثلاثة أشهر (من 2,959 مليارات) ارتفعت إلى 3٪ من 4٪ في مزاد مارس. يتباطأ الطلب أيضًا: كانت نسبة العرض إلى التغطية تساوي 1,907 على الروبوتات لمدة عام واحد (1,034 في السابق) و 1,53 مرة (1,94 في السابق) على برامج الروبوت لمدة 1,86 أشهر. الموعد الآن لمزاد Btp غدًا.
بينما تصل مناورة تصحيح الحسابات إلى الغرفة ، فإن أوروبا ، في تقرير عام 2011 الصادر عن لجنة المالية العامة للاتحاد ، تحث إيطاليا على أن تكون مستعدة لاتخاذ "تدابير إضافية إذا كانت الإيرادات المتأتية من السلطات الضريبية أقل. مما هو مخطط له وما إذا كانت هناك صعوبات في خفض الإنفاق كما هو مخطط له. ارتفع الفارق إلى 382 نقطة أساس في فترة ما بعد الظهر ، بالقرب من الرقم القياسي التاريخي: في الصباح وصل بالفعل إلى 381 نقطة أساس ثم ارتد إلى حوالي 375 نقطة أساس. خلال اليوم ، تجاوزت مقايضات سداد الديون في إيطاليا عتبة 500 نقطة أساس لأول مرة عند 505.
أكد البنك المركزي الأوروبي الأسبوع الماضي أنه استمر في شراء السندات الحكومية الإيطالية والإسبانية: اشترى 13,960 مليار يورو ، وهو مبلغ أعلى من الأسبوع السابق (13,305 مليار) ، وبالتالي ارتفع إلى 70 مليار في إجمالي المشتريات منذ 8 أغسطس. ومن اجتماع البنوك المركزية لمجموعة العشر ، حيث ورد أنه لم يتم مناقشة الأزمة اليونانية ، قال رئيس القوة الأوروبية جان كلود تريشيه: "نرى تباطؤًا في الاقتصاد العالمي وخاصة في أوروبا ولكن هذا لا يعني أن هناك ركودًا ، بل لن يكون هناك نفس معدل النمو الذي شهدناه مؤخرًا ". يقول تريشيه إن البنوك المركزية حول العالم مستعدة لتوفير كل السيولة اللازمة للنظام المالي.
البنوك تحت الضغط
مخاوف DOWNGRADE على المعاهد الفرنسية
في مؤشر ESF Mib (الذي كانت هناك مشاكل في التحديث في وقت متأخر بعد الظهر وتم ترميمه لفترة وجيزة) ، ضربت المبيعات القطاع المصرفي مع Unicredit ، الذي تم تعليقه في الجلسة ، والذي فقد 10,91٪ إلى 0,686 ، و Intesa 9,54٪ إلى 0,868 يورو٪ ، وكذلك التأمين خسر سهم Fondiaria Sai 8,01٪ بينما خسر Generali 2,56٪. عكس الاتجاه في المنطقة الإيجابية لفترة من الوقت ، لم ينجح MPS وأغلق منخفضًا بنسبة 1,63٪. باع معهد سينيز Monte Paschi Monaco Sam لشركة Andorra Banc Agricol Reig SA مقابل 21,7 مليون يورو (بما في ذلك الأسهم) وربح رأسمالي صافٍ قدره 7,7 مليون يورو. لكن المبيعات ضربت مرة أخرى الصناعيين مثل Buzzi Unicem (-6,86٪) وأنسالدو Sts (-5,53٪) وتي سي إل مع خسارة تليكوم إيطاليا 5,35٪. وتحت الضغط في الصباح ، أغلقت فيات منخفضة 2,97٪.
أعطت مكافحة الاحتكار اليوم الضوء الأخضر لشركة Dr Motor للاستحواذ على وحدة أعمال مملوكة لشركة irisbus Italia ، وتسيطر عليها Iveco Espana (مجموعة Fiat). ثقيل أيضًا للطاقة: تبيع Enel 3,11٪ ، وتبيع Edison التي لم يتم إحراز تقدم في إعادة الهيكلة 3,32٪ ، و Eni 2,40٪. غادر الكلب ذو الستة أرجل قائمة UBS المفضلة ، في حين قال الرئيس التنفيذي باولو سكاروني اليوم إن المجموعة تهدف إلى استئناف تصدير الغاز من ليبيا إلى إيطاليا عبر خط أنابيب Greenstream بين أكتوبر ونوفمبر. تستفيد Stm (+ 0,48٪) من عرض Broadcom على NetLogic مقابل 3,7 مليار دولار ، والذي يوفر علاوة بنسبة 57٪ مقارنة بسعر إغلاق الجمعة الماضي. NetLogic يقفز بنسبة 50٪.
يتعرض قطاع المقرضين لضغوط في جميع أنحاء أوروبا بسبب مخاوف من خطر العدوى بسبب احتمال تخلف اليونان عن سداد ديونها وبعد الأنباء التي تفيد بأن وكالة موديز قد تخفض تصنيف المؤسسات الفرنسية بسبب تعرضها للديون اليونانية ، فمن المتوقع صدور الحكم في الأسبوع. سوسجن ، الذي أبلغ في مذكرة عن تعرض يبلغ حوالي 900 مليون ، فقد حوالي 10,78٪ ، و Bnp Paribas 12,35٪ و Crédit Agricole 10,64٪. ولتهدئة الأسواق ، يقوم المقرضون بتسريع خطط التخلص الخاصة بهم لتقليل التكاليف وجلب المزيد من الموارد الجديدة إلى المنزل.
لدى Société Générale خطة لبيع أصول بقيمة 4 مليارات يورو بحلول عام 2013 وخطة لخفض التكاليف تنص على "تخفيض كبير" للقوى العاملة في مختلف البلدان وتخفيض بنسبة 5٪ في التكاليف الأساسية لقطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية . أعلن الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا اليوم ، أنه سيخفض التكاليف بمقدار 5 مليارات دولار من الآن وحتى عام 2013 ، بينما بدأ HSBC عملية بيع أعماله غير المتعلقة بالحياة ، وهي قسم عالمي تبلغ قيمته مليار دولار وهو الآن جزء منه الأصول غير الأساسية التي يريد البنك بيعها.
شارع الجدار يفتح
تم تطبيق القاعدة 48 ، معدل تطاير كبير
يفتح التداول في وول ستريت لأسفل. يتداول مؤشر الداو جونز حاليًا منخفضًا بنسبة 0,51٪ بينما يوجد مؤشر ناسداك في المنطقة الإيجابية بنسبة 0,40٪. عند افتتاح التداول ، أعلنت Nyse و Nyse Amex Cash عن تطبيق القاعدة 48: فهي تسمح بتعليق مؤشرات الأسعار ، والتي تسهل عادةً تحديد سعر التحكم في بداية الجلسة ، مما يجعل من الممكن تسريع البدء التجارة. يتم الاحتجاج بالقاعدة 48 عند توقع تقلبات عالية بشكل خاص. تشمل النقاط البارزة Oracle التي أدرجها Goldman Sachs في قائمة شراء الإدانة والسعر المستهدف عند 33 دولارًا للسهم الواحد و McGraw Hill التي أعلنت عن خطط للتقسيم إلى كيانين متميزين ، من ناحية قسم الأسواق الذي سيشمل Standard & Poor's و Platts و JD Power ، من ناحية أخرى ، التعليمية التي ستتعامل مع القضايا ذات الصلة
