الرسالة التي تلقتها بنوك الائتمان التعاونية ومؤسساتها مؤخرًا من بنك إيطاليا هي إشارة إلى أن الوقت قد نفد بالتأكيد ، أي أن إصلاح الائتمان التعاوني يجب أن ينتقل من الكلمات ، الكثيرة ، المربكة والمربكة ، إلى الحقائق ، بمواعيد نهائية دقيقة ، وأساليب واضحة للإجراءات ، وإشارات غير قابلة للتفاوض.
وكما هو معلوم ، فقد بدأت المحادثات حول إصلاح الائتمان التعاوني قبل كانون الثاني (يناير) 2016 بأشهر عديدة ، تاريخ صدور المرسوم الحكومي ، الذي أتاح المجال لحلول الإصلاح الذاتي. الآن يجب أن يتم الانتهاء من عملية بدء الهيكل الجديد في موعد أقصاه أبريل 2018!
أترك أي تعليقات على مسألة الإلحاح ، وكذلك تدهور النظام في فترة التغيير الطويلة هذه ، على أمل عدم حدوث المزيد من الإخفاقات. في غضون ذلك ، ومع ذلك ، فإن صندوق الائتمان التعاوني المؤقت والإلزامي بين البنوك ، المطلوب بموجب قانون الإصلاح لمواجهة الأزمات المحتملة الأخرى ، من خلال عمليات الدمج ، قد استنفد عمليا مبلغ 400 مليون مخصص ، فضلا عن كونه مصدر نزاع ، لبعض التدخلات. المتهم بالمحاباة ، دون حل جميع القضايا الحرجة.
ومع ذلك ، أعود إلى فشل الحل الموحد للمجموعة المصرفية التعاونية وإلى الخوف من اندلاع معركة باسم التبشير بين المجموعتين قيد التكوين ، الأولى التي يرأسها إيكريا ومجموعة كاسا المركزية في ترينتينا ، الأمر الذي من شأنه أن يمزق النسيج التعاوني المتآكل بالفعل.
لاحظ بنك إيطاليا ذلك وركض بحثًا عن غطاء قدر الإمكان ، مشيرًا في الرسالة أعلاه إلى حظر المنافسة ، بناءً على الوعد باستقلالية إدارية أكبر ، لأن قواعد عقد التماسك يجب أن تكون هي نفسها للجميع. كما يحظر قطف الكرز ، أو العكس ، ورفض طلبات العضوية من البنوك في الظروف الحرجة. يجب أن يظل مبدأ التضامن ، كما كان على بنك إيطاليا أن يذكّر الحركة التعاونية ، هو النجم التوجيهي لإعادة تشكيل النظام.
لكن لا تزال هناك بعض الشكوك ، حيث تقرأ في الصحافة خبر اشتراك Cassa Centrale Trentina وشركتها لخدمات تكنولوجيا المعلومات (قد يتساءل المرء ، والأخيرة في أي صفة وبأي تأثير على أسعار الخدمات المباعة وعلى القدرة الاستثمارية في التكنولوجيا) لـ 20 مليون من السندات الثانوية الصادرة عن Chiantibanca ، والتي ، في آخر هبوط ، تخلت عن مسار التحول إلى شركة مساهمة لتنضم مجددًا إلى صفوف مجموعة Tridentine. هذه العملية ، التي تشير إلى الصعوبات المالية ، من الصعب أن تجعل بنك توسكان واحدًا من أكثر البنوك فضيلة وبالتالي يستحق درجة أكبر من الاستقلالية الإدارية. ولكن لا تزال هناك حاجة لوجود بطل في تلك المجموعة وهكذا كان الأمر كذلك.
من وجهة النظر هذه ، يجب أن تكون حالة مجموعة Iccrea أفضل ، مما يضع CCB لروما في أعلى الهرم وبعد بعض CCBs الكبيرة في الشمال مباشرة ، مع الملامح الفنية الكافية ، والتي يجب أن تضمن لهم أكبر قدر ممكن مساحة إدارية ، تكافئ أيضًا القدرة على تقديم أي دعم من الشركات التابعة الأخرى.
سيتم العد النهائي خلال هذا الشهر من شهر يناير ، الموعد النهائي النهائي للتسجيل في أحد الجانبين أو الجانب الآخر. وعند الفحص الدقيق ، فإن أحد الآثار السلبية الأولى للتقسيم إلى مجموعتين مصرفيتين تعاونيتين هو أنه يقوض حجر الزاوية التأميني للمساعدة المتبادلة المتأصل في عقد التماسك ، وهو قانون الأعداد الكبيرة ، حيث يتم تقييد أكثر من عالم التطبيق يزيد من تكلفة المخاطرة على الجميع. إنه أمر تافه ، لكن من الجيد أن نضعه دائمًا في الاعتبار ، عندما تكون هناك محاولة للتوفيق بين قضايا الاستقرار والمنافسة في نفس وحدة العمل.
في الوقت الذي يتم فيه تصنيف البنوك المشتركة الفردية إلى مجموعات من الاستحقاق والاستقلالية الإدارية ، من المحتمل أن يبرز التكوينان الفروق المهمة ، مما يتطلب تغطية المخاطر إلى حد مختلف بشكل واضح.
من ناحية أخرى ، في حين أن الشركة الأم Iccrea يمكن أن تعتمد على الأصول المتراكمة بالفعل البالغة 1,7 مليار ، سيتعين على مجموعة Cassa Centrale رفع ، في اليقين المعلن بتجميع مائة بنك مشترك ، ما يقرب من مليار للتنافس على قدم المساواة مع السابق ، وبلغ 1,3 / 1,4 مليار.
مع انخفاض الربحية الإجمالية إلى الحد الأدنى ، كما أكد بنك إيطاليا مرارًا وتكرارًا ، لن يكون من السهل العثور على الجزء المفقود من رأس المال في السوق. على أي حال ، ستكون نتيجة الفصل أنه ستكون هناك حاجة إلى حوالي 3 مليارات من إجمالي الأصول ، في حين أن تلك الموجودة بالفعل من قبل Iccrea ستكون كافية لاحتياجات التأمين لجميع 330 CCBs في إيطاليا.
يجب أيضًا أن تشرح السلطات تأثير النظام هذا بشكل أفضل ، نظرًا لأن الموارد المعرضة للخطر ليست بالتأكيد غير ذات صلة وسيكون من المناسب تجنب تشتتها.
هناك قضية أخرى تتعلق بمصير الهيئات المركزية العديدة ذات الطابع المؤسسي ، مثل صناديق الضمان ، والتي ربما يتعين أيضًا تقسيمها ، مما يقلل من قدرة الأعضاء على التأمين الذاتي. في الواقع ، قد يبدو من الصعب افتراض أن البنوك المركزية للمجموعتين المتنافستين يمكن أن تنضم إلى نفس صندوق الضمان ، تحت طائلة التعارض المفترض في إدارة المواقف الفردية. في المستقبل ، يمكن إلغاؤها وتحويلها إلى صندوق حماية الودائع بين البنوك ، المتوخى لبنوك أخرى غير بنوك الائتمان التعاونية ، للتحضير لإنشاء صندوق الضمان الأوروبي. لكن لا يبدو لي أن هذا ، في الوقت الحالي ، موضوع للتفكير داخل الحركة ، حتى لو كان لدينا في هذه الأثناء عامل آخر لتشتت الموارد.
ومع ذلك ، فإن النقطة المركزية التي يجب أن أعود إليها ، والمخاطرة باتهامي بتكرار نفسي ، هي عدم وجود معلومات من كلا الجانبين بشأن المشاريع الصناعية الخاصة بكل منهما ، والتي سيتعين عليها من ناحية اتباع مسارات تقليص التكوينات الضخمة الحالية ، على التعاونيات المصرفية الأخرى مع ابتكارات جوهرية في العلاقة مع الاقتصادات المحلية.
ومع ذلك ، لا يُعرف أي شيء عن استراتيجيات توسيع الخدمات والطرق الجديدة لإنتاج وتوزيع المنتجات ، فضلاً عن الاستثمارات التي تتطلبها مشاريع الأتمتة ، كعامل تكامل أساسي.
يثير الافتقار حتى الآن إلى الروح الصناعية للإصلاح (وبالتالي التمايز في استراتيجيات التخطيط) الشك في أن فشل الحل الأحادي كان حتى الآن بسبب خصوصية غير قابلة للشفاء بين قادة الجانبين ، مع وجود مقاومة في كلاهما لدعم التغيير المفيد. يجب قراءة قبول الاستقالة في هذه الأيام من فترة رئاسة Federcasse التي تزيد عن عشرين عامًا كإشارة إيجابية ، وقبل كل شيء إذا بدأت العملية في الفصل بين المكونات النقابية والمصرفية للحركة ، وهو شرط تم تحديدها كمقدمة من قبل بنك الاتحاد الأوروبي المركزي في نهاية أول عملية تفتيش للبنك الرائد للنظام التعاوني للإدارة المرتبطة بمعايير ذات كفاءة أكبر.
نحن مقتنعون بأن الهياكل الفنية لكلا المجموعتين - التي تعرف كيفية تقييم آثار التجزئة بشكل صحيح مثل ذلك الذي يتم إعداده - تفهم بقلق الفرص التي يتم التخلي عنها باسم المزايا غير المثبتة نابعة من المنافسة الداخلية التي لا تنتمي إلى تاريخ التعاون المصرفي.
لذلك ، لن يبدو في غير محله أن نناشد إدارة الائتمان التعاوني ومعرفتهم وخبراتهم المهنية ، بحيث يسود منطق الكفاءة الفنية ، نظرًا لأن اللعبة الحقيقية لإعادة إطلاق بنوك الائتمان التعاونية الإيطالية سوف يتم لعبها على هذه الأرض. سيكون العمل الذي يتعين القيام به ، والذي سيتألف من إعادة كتابة خوارزميات الحوكمة والأعمال المصرفية التعاونية ، وثيق الصلة حقًا وسيزداد فاعلية كلما اتسع نطاق الشبكة التي سيتم توزيع محفزات التجديد عليها.
اقرأ أيضا
البنوك ، فيسكو: 20 مليار عام كافٍ ولكن بسرعة أكبر على Npl و Popolari
