وجاء يوم صحوة الغرير. نعم ، لأنه بالأمس ، وبفضل البيانات الخاصة بالتضخم الألماني ، كتب جوزيبي سيرسيل ، الاستراتيجي في أنثيليا ، "فجأة خرجت منحنيات عوائد منطقة اليورو من السبات". في أوروبا ، كانت التوقعات بشأن التضخم الألماني ، المتوقع ارتفاعها إلى 1,8٪ ، بعيدًا عن أهداف البنك المركزي الأوروبي ، بمثابة المفجر. كان الصدى في البورصات وسوق السندات فوريًا ، مع الارتفاع الحاد في عائد السندات الألمانية ، إلى 0,38٪ من 0,33٪.
الكتاب البيج يؤكد نمونا
ساهمت البيانات الأمريكية في تأجيج التوتر: تسارع القاطرة الأمريكية ، كما يتضح من نمو الناتج المحلي الإجمالي (+ 3,3٪) ، وأكده في المساء أحدث كتاب بيج لعام 2017: "ضغوط الأسعار زادت" ، جاء في التقرير ، ومع الإقرار بأن نمو الأجور "لا يزال متواضعا" ، فإنه يشير إلى "وجود صعوبة عامة من جانب أرباب العمل في العثور على موظفين مؤهلين على مستويات مختلفة من المهارات".
باختصار ، هناك جو من الزيادة في تكلفة الأموال ، أبعد بكثير من التوجه الحكيم الذي توقعه يوم الاثنين من قبل جيروم باول ، الرئيس المستقبلي للاحتياطي الفيدرالي.جانيت يلين ، أمس ، أرسلت أيضًا علامة على القلق: الزيادة في العجز ، الذي تضخّمه الإصلاح الضريبي المقبل ، يخاطر بإجراء تدخلات لتمويل الديون الضرورية في المستقبل. عانى مؤشر ناسداك ، السوق الأكثر نفوذاً ، من المصاريف ، مسجلاً أمس أعلى خسائر في الأشهر الثلاثة الماضية لصالح المؤسسات المالية.
تحطم صواريخ بيتكوين: -21٪
الشعور هو أن هناك شيئًا ما يتحرك تحت السطح المستوي للغاية للأسواق ، بينما تستمر رقصة البيتكوين المجنونة ، فقد ارتفعت بالأمس إلى ما بعد حاجز 11 دولار قبل تحول عنيف للغاية عند 9.760: -21٪ في ساعة واحدة أو أكثر قليلا. من المقرر إبراز رقصة الباليه في الأيام القليلة المقبلة: في 11 ديسمبر ، سيبدأ التداول على مستقبل العملة الافتراضية في بورصة شيكاغو: الأسماء الكبيرة ، بدءًا من Goldman Sachs ، تستعد للمدفعية.
تستمر الشريحة الأرضية في آسيا. و STM تخسر 6,7٪
استمرت الأزمة في قطاع التكنولوجيا هذا الصباح في البورصات الآسيوية. في هونغ كونغ (-1,6٪) خسرت شركة Tencent العملاقة (-2,6٪) و AAC (-4,1٪) ، مورد Apple ، قوتها. خسر مؤشر CSI 300 لأسواق الأسهم في شنغهاي وشينزن 0,7٪. تايوان -1,3٪ ، مومباي -0,6٪.
انهيار أرضي جديد في سيول لعمالقة الرقائق: Samsung -2,3٪ و Hynix -4,3٪. الوون يتعرض لانتقادات شديدة (-0,8٪) ، على الرغم من رفع سعر الفائدة ، وهو الأول منذ ست سنوات.
أظهرت أسواق الأسهم اليابانية نموًا متواضعًا: Topix + 0,3٪ ، Nikkei + 0,2٪ بفضل تراجع الين. في أكتوبر ، ارتفع الإنتاج الصناعي مرة أخرى بنسبة 0,5٪ ، أقل من المتوقع.
ناسداك في السقوط الحر ، تطير البنوك
كانت جلسة وول ستريت حافلة بالأحداث ، وتميزت بالانتقال السريع من قطاع التكنولوجيا إلى القطاع المالي. ارتفع مؤشر Dow Jones (+ 0,44٪) ، ومؤشر S&P 500 متوازن (-0,04٪) ، متأثرًا بالانخفاض الكبير في قطاع التكنولوجيا (-2,6٪ ، أسوأ جلسة في الأشهر الخمسة الماضية). كما يتعرض مؤشر ناسداك للهجوم (-1,27٪).
خسائر بين 2 و 4٪ للعمالقة الرقميين: Amazon و Apple و Alphabet و Facebook. كان أداء Netflix أسوأ (-5,5٪). كما تسبب الانخفاض في أشباه الموصلات (مؤشر سوكس -4٪) في وقوع ضحايا في ساحة أفاري: غادر Stm 6,8٪ على الأرض.
السيناريو المقابل للقطاع المالي ، والذي ، بدعم من توقع ارتفاع أسعار الفائدة ، شهد أفضل يوم منذ يوم انتخاب دونالد ترامب: ارتفع JP Morgan بنسبة 2,3٪ ، و Wells Fargo + 2٪.
زيت مستقر ، اليوم قمة أوبك
المشهد السياسي في واشنطن نشط دائمًا. عشية التصويت على الإصلاح الضريبي ، لا يزال الجمهوريون منقسمين حول تخفيضات الميزانية. في غضون ذلك ، وجد ترامب ، أثناء تصارعه مع الأزمة الكورية ، طريقة لإثارة نبرة الجدل مع العالم الإسلامي من خلال نشر تغريدة معادية للإسلام من مجموعة يمينية متطرفة إنجليزية.
في يوم اجتماع أوبك في فيينا ، تداول النفط من نوع برنت عند 63,5 دولارًا للبرميل ، مرتفعًا 0,5٪ ، بعد أن أغلق أمس منخفضًا 0,8٪.
تراجع ميلان في النهائي. اكتتاب ماكسي في فرانكفورت
لم تؤد الأرقام القياسية الجديدة في وول ستريت ، والتي كانت مدفوعة أيضًا بالمراجعة التصاعدية للناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة ، إلى زيادة درجة حرارة القوائم الأوروبية. في الواقع ، في النصف ساعة الأخيرة من التداول ، ألغت البورصات ، التي دفعت بسبب التوترات بشأن أسعار الفائدة والمبيعات على التكنولوجيا ، كل مكاسب اليوم.
ومع ذلك ، أغلقت بيازا أفاري (+ 0,15٪) في المنطقة الإيجابية عند 22.325 نقطة. كما ألغت فرانكفورت (+ 0,02٪) ، الأكثر تعرضًا لقطاع الرقائق ، الارتفاع.
أعلنت شركة سيمنز عن الإدراج المرتقب لقسم الرعاية الصحية في البورصة الألمانية ، وهو طرح عام أولي بقيمة 40 مليار ، وهو الأهم منذ عام 1996 في سوق فرانكفورت ، والذي يفضل على لندن.
باريس + 0,14٪. الاستثناء هو مدريد (+ 1,14٪). تراجعت لندن بحدة (-0,90٪) ، متأثرةً بالتعافي القوي للجنيه ، إلى 0,883 مقابل اليورو من 0,897 بالأمس: يبدو أن اتفاقية بدل الطلاق بين بريطانيا العظمى والاتحاد الأوروبي قد اكتملت. سيتعين على لندن أن تلتزم بدفع 50 مليار يورو ، بالإضافة إلى تحمل 50 مليار يورو أخرى من الالتزامات.
جولدمان ساكس يختار (أيضا) ميلان
كما أن طلاق المملكة المتحدة من الاتحاد الأوروبي سيفيد ميلان أيضًا. يتوقع "غولدمان ساكس" استعداد رويترز لتوقيع عقد إيجار لمكتب جديد في ميلانو من شأنه زيادة وجوده في إيطاليا بشكل كبير في ضوء خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. ستكون المساحة الجديدة ، المخصصة لاستيعاب أكثر من 100 شخص ، على بعد خطوات قليلة من Duomo: وبالتالي سيزداد الموظفون في إيطاليا بنحو ستة أضعاف (من 20 شخصًا حاليًا).
البوند قريب من 0,40٪ ، سهم BTP عند 1,80٪
الإغلاق لسوق السندات الإيطالية ، متأثرًا ، مثل بقية السندات الحكومية من منطقة اليورو ، بأمطار المبيعات على البوند بعد القراءة التي تجاوزت توقعات التضخم الألماني الأولي لشهر نوفمبر.
تُغلق السندات الإيطالية لأجل 1,80 سنوات بعائد في منطقة 1,78٪ من 0,39٪ في نهاية جلسة الثلاثاء. ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 0,34 سنوات إلى 10٪ من 141٪ ، مسجلاً الارتفاع اليومي الأكثر وضوحًا في ثلاثة أسابيع. انخفض الفارق مع استحقاق البوند نفسه إلى الحد الأدنى لمدة عام تقريبًا ، والذي تم الوصول إليه في بداية نوفمبر ، حيث تقلص إلى 144 نقطة أساس من XNUMX نقطة.
باعت وزارة الخزانة الإيطالية مزاد الأمس بتخصيص 1,75 مليار يورو في 10 سنوات BTPs في أغسطس 2027 و 1,75 مليار في Ccteu في أبريل 2025: انخفض معدل 1,73 سنوات إلى XNUMX. XNUMX٪ ، الحد الأدنى منذ نهاية أكتوبر .
سيكون آخر موعد مع إصدارات 2017 هو مزاد Bot السنوي يوم الجمعة العاشر ، بالنظر إلى أن هؤلاء في نهاية الشهر يحكمون بالفعل على 10.
في عام 2017 ، جمع الخزانة أكثر من 400 مليار
وفقًا لحسابات رويترز ، فإن الإصدارات التي أصدرتها وزارة الخزانة هذا العام تزيد قليلاً عن 400 مليار يورو. في عام 2018 ، ولأول مرة بعد ثلاث سنوات ، سيعود التوازن بين آجال الاستحقاق والعرض الجديد ، مع الأخذ في الاعتبار المشتريات التي قام بها البنك المركزي الأوروبي ، بإيجابية ، لنحو 20 مليارًا ، وفقًا لتقديرات بعض المحللين.
في نهاية عام 2018 ، وفقًا لتوقعات بييرو جريللي من بنك أكروس ، يجب أن يستقر سعر الفائدة الإيطالي لمدة 2,5 سنوات في منطقة 0,8٪ (مع استبعاد الاضطرابات السابقة للانتخابات) بينما سيرتفع معدل البوند إلى منطقة 170٪. . لذلك يجب أن يرتفع الفارق إلى XNUMX نقطة.
البنوك ترفع رؤوسها. رقابة الاتحاد الأوروبي تقلل من ذلك
في أوروبا أيضًا ، كان ارتفاع العائدات في صالح القطاع المصرفي. ارتفع مؤشر القطاع بنسبة 1,6٪. كان الانتعاش في إيطاليا أكثر تواضعا + 0.75 ٪. اليوم ، إذا تم تأكيد ذلك ، فإن تصرفات رويترز الطائشة يمكن أن توفر أكسجينًا جديدًا لتعافي المؤسسات الائتمانية الإيطالية: قواعد البنك المركزي الأوروبي الجديدة بشأن القروض المتعثرة ، والتي من المفترض أن تدخل حيز التنفيذ في 1 يناير ، سيتم تأجيلها لبضعة أشهر أو حتى سنة واحدة ، مما يسمح بذلك. على البنوك معالجة النتائج الخاصة بمقترحات تغطية القروض المتعثرة بهدوء أكبر. وهكذا يُزعم أن دانييل نوي ، رقم واحد في الإشراف المصرفي ، استسلمت لضغوط البرلمان الأوروبي (ومن إيطاليا على وجه الخصوص).
وفي الوقت نفسه ، نجح معهدان إيطاليان ببراعة في اختبارات فرانكفورت: بيبر (+ 4,3٪) و كريديم (+ 4٪) أعلنوا في الواقع أنه وفقًا للبيانات اعتبارًا من 30 سبتمبر الماضي ، يمكنهم التباهي بدرجة Cet1 (فئة الأسهم العادية) أعلى بكثير من الحد الأدنى من المتطلبات المطلوبة من قبل البنك المركزي الأوروبي لعام 2018. على وجه الخصوص ، تفتخر Bper بالفعل بـ Cet أعلى من 14٪ مقابل طلب 8,125٪.
الكبار أيضا على أرضية إيجابية: يونيكريديت + 0,8٪ انتيسا + 1,9٪ ميديوبانكا + 0,96٪. على أرض إيجابية أيضا الائتمان Valtellinese (+ 0,3٪). لم يتغير سعر Carige عند 0,0101 يورو (لكن الحقوق تراجعت بنسبة -50٪).
في إدارة الأصول ، FincoBank + 3,3٪ ، إلى الرقم القياسي التاريخي الجديد. بانكا جينيرالي + 2,43٪.
أدوات سوبر ستار. ACEA تأخذ الرحلة
انتعاش أسعار الفائدة لصالح المرافق. يعد مؤشر Stoxx للقطاع ثاني أفضل قطاع أوروبي منذ بداية العام بنسبة + 21,4٪. إنه يعمل بشكل أفضل اينل: + 1,4٪ ، 5,48 يورو ، إلى أعلى مستوى جديد منذ 2008 5,48 يورو. الزيادة منذ بداية العام 30٪.
بدليل عظيم ACEA (+ 11٪) ، أفضل عنوان اليوم. رفعت شركة Kepler Cheuvreux و Mediobanca ، في اليوم التالي لتقديم خطة العمل الجديدة ، توصياتهما. كما أنها تتقدم IREN + 1,6٪: بحلول عيد الميلاد ، يمكن أن يأتي الضوء الأخضر من أهم البلديات التي تتحكم في أكام لا سبيتسيا ، لنقل السيطرة.
كما أنها تتقدم Atlantia (+ 1,5٪).
SOGEFI يذهب أيضا إلى المدار
بين الصناعيين ، انتعاش بازي (+ 2,5٪). فيات كرايسلر + 0,5٪. سيتم إغلاق مصنع إنتاج Melfi ، الذي يأتي منه 500X و Renegade ، لمدة أسبوع أطول من المتوقع. في قطاع السيارات يتألق سوجيفي (+ 9٪): غيرت Banca Akros التوصية بالشراء من المتراكمة.
بدلاً من ذلك ، إنه يتراجع LUXOTTICA (-0,72٪): خفضت Banca Imi السعر المستهدف من 53,6 إلى 52,7 يورو ، مؤكدة التوصية بالاحتفاظ. لا يرى المحللون ارتفاعًا ملحوظًا للسهم على المدى القريب. في المقابل أيضا تيليكوم ايطاليا (-1٪).
