أكبر خمسة بنوك إيطالية تمسك بتأثير باء وسجلت نتائج أفضل مما كان متوقعًا في الأشهر الستة الأولى من العام. هذا ما ينبثق عن التحليل الذي أجراه مكتب البحوث في أول Cisl في البيانات المالية لشركة Intesa Sanpaolo و Unicredit و Mps و Banco Bpm و Bper.
مقارنة بالعام الماضي ، ارتفع الدخل التشغيلي (+ 5,5٪) ، مدفوعًا بالزيادة القياسية في صافي العمولات (+ 12٪) والإيرادات الأخرى ، التي نشأت أساسًا من إدارة الأصول المالية. ارتفع الهامش الأساسي لكل موظف بنسبة 6,5٪ ، بينما ارتفع صافي العمولات لكل موظف بنسبة 16,8٪. علاوة على ذلك ، انخفض صافي التعديلات على القروض إلى النصف (من 5,6 إلى 2,7 مليار) ، مع انخفاض في صافي القروض المتعثرة من 29,9 مليار في بداية العام إلى 28,4 وصافي نسبة القروض المتعثرة 2,4٪. يستمر الاتجاه التنازلي في عدد الموظفين (-4٪) والفروع (-7,4٪). انخفضت نسبة التكلفة / الدخل بأكثر من 3 نقاط مئوية (53,5٪) ، إلى مستويات أقل بكثير من متوسط قيمة البنوك الأوروبية الرئيسية. لذلك تم تأكيدهمزيد من التخفيضات غير المستدامة أيضا مع الأخذ في الاعتبار مستوى الإنتاجية المحققة.
النائب: الإيرادات والأرباح أفضل مما كان متوقعا
في هذا الإطار من التحسينات الموحدة ، يجب التأكيد على أداء مجموعة MPS ، مما يدل على قدرة واضحة على تطوير الإيرادات (+ 7,7٪) ، ويرجع ذلك أيضًا إلىزيادة في صافي العمولات (+ 8.7٪) ، تمثل 56,3٪ من الهامش الأساسي ، وهي أعلى نسبة مئوية بين أكبر خمسة بنوك. النظرة المستقبلية لهامش الفائدة إيجابية بفضل انخفاض تكلفة التمويل. على هذه الجبهة ، سيتحقق انعكاس الاتجاه عندما يكون البنك قادرًا على تطوير الإقراض. إن القروض المقدمة لعملاء MPS لكل موظف تساوي في الواقع 3,8 مليون ، في حين أن متوسط رقم الخمسة الكبار يساوي 5 مليون.
وتجدر الإشارة إلى أن اتجاه الإيرادات يبدو أفضل بكثير من المتوقع من قبل اختبار الإجهاد في السيناريو الأساسي لعام 2021. في الواقع ، ينتهي نصف العام بأرباح قدرها 202 مليون مقابل 28 قدّرها EBA للعام بأكمله.
تخفيض 2/3 من التصحيحات بسبب جودة الائتمان، والتي تصبح نقطة قوة للبنك أيضًا في ضوء التقارير ربع السنوية القادمة. تستند هذه النتائج إلى الالتزام الاستثنائي للعاملين في MPS ، الذين كانوا قادرين على مواجهة محن خطة إعادة الهيكلة التي ركزت على خفض التكاليف الباهظة بحيث تعرقل أهداف الإيرادات.
مخاطر مرحلة جديدة من التركيز
وتأتي الإشارات من البيانات المالية لأكبر خمس مجموعات إيطالية تعكس الانتعاش الجاري. يمكن تعزيز هذا الاتجاه بفضل الانتعاش القوي للناتج المحلي الإجمالي وقبل كل شيء إطلاق برنامج الاستثمار الضخم في بنر. كما أن البيانات المتعلقة بجودة الائتمان مطمئنة أيضًا ، مع عدم وجود تأثير كبير لإدارة الوقف الاختياري على الأفراد المتعثرين. من المحتمل أن يستمر احتواء عمليات شطب الائتمان في الأشهر المقبلة أيضًا "، كما صرح الأمين العام لـ First Cisl ريكاردو كولومباني.
يجب أن تتحمل البنوك مسؤولية دورها تجاه البلد وألا تسترشد بسياسة توزيع الأرباح فقط. الطريق ليس طريق خفض التكاليف من خلال تقليص عدد الموظفين ، وإغلاق الفروع ، والاستعانة بمصادر خارجية للأنشطة ، ومركزية الوظائف والمهارات ، وتقليل التدفقات الائتمانية للشركات الصغيرة. لسوء الحظ ، كانت هذه هي الآثار الناتجة عن عمليات التمركز التي تخاطر بالانتشار أكثر ، مما يخلق - كما يخلص الأمين العام لـ First Cisl - ظروفًا لا يمكن إصلاحها من اختلال التوازن الإقليمي في البلاد ، وهو عكس ما يجب تحقيقه مع Pnrr “.
