استجابة لدعوة من رئيس منطقة ماركي ، Spacca ، أتيحت لي الفرصة مؤخرًا لتوضيح بعض تأملاتي في حالة Banca Marche ولكن بصفتي خبيرًا اقتصاديًا يتعامل مع النظام المصرفي لسنوات عديدة وبالتأكيد لا بصفتي مديرًا لنفس البنك الذي أنا عليه الآن. هذه هي بالتالي آراء وتحليلات خبير اقتصادي من جامعة ماركي بوليتكنيك الذي يريد المساعدة في توضيح حالة Banca Marche في سياق السياق المصرفي الوطني مع التركيز على ثلاثة جوانب لمؤسسة Marche:
- ربحية التشغيل (أو بالأحرى الخسائر ...)
- الرسملة
- وجهات النظر
- 1. الربحية
ساهمت الأزمة ورفع معايير الاستقرار للبنوك لإعدادها لإدخال معايير بازل XNUMX بقوة في تقليل الربحية.
إذا أخذنا في الاعتبار أكبر 16 بنكًا إيطاليًا ، وهي مجموعة تضم Banca Marche (BM) ، تبرز بعض البيانات المهمة:
- في 30 يونيو 2012 سجلت البيانات المالية نصف السنوية 1,4 مليار من إجمالي الأرباح الصافية
- في 31 ديسمبر 2012 ، أغلقت البيانات المالية السنوية بمبلغ 3 مليارات في صافي الخسائر الإجمالية
في هذا السياق ، حيث اعتبر 75٪ من البنوك أن ربحيتها تزداد سوءًا ، يجب إدراج وضع Banca Marche ، الأمر الذي فاجأ الرأي العام بالسلب:
- نصف العام الختامي 2012: أرباح 43 مليون
- نهاية عام 2012: خسائر بلغت 526 مليوناً
يتماشى الاتجاه مع النظام المصرفي ، حتى لو كان حجم الخسائر باهظًا بالتأكيد. بل هو أكثر من ذلك لأنه أول عجز في الميزانية يسجله البنك المركزي. وتعزى النتائج السلبية إلى الخسائر الفادحة في القروض المتعثرة ، مما أدى إلى شطب الضمانات وارتفاع المخصصات. دعنا نقارن بيانات المجموعة المرجعية ببيانات BM:
خسائر الائتمان ديسمبر 2011 يونيو 2012 ديسمبر 2012
- 16 بنكاً رئيسياً - 14,8 مليار - 7,8 مليار - 23,8 مليار
- بانكا مارش - 136 مليون - 79 مليون - 1,039 مليار
هذا يعني أن شركة BM في رفقة جيدة. لا تزال خسائر النصف الأول من عام 2012 ، التي تضاعفت على أساس سنوي ، متماشية مع خسائر العام السابق ، أعلى بقليل. ومع ذلك ، فإن نتيجة الإغلاق الفعلية لعام 2012 أسوأ بكثير. يزداد سوءًا حيث يبرز BM إلى حد باهظ: فهو يتجاوز الإسقاط نصف السنوي بمقدار 6,5 مرة مقابل 1,5 مرة من المجموعة التي تم النظر فيها (والتي تؤثر فيها قيمة BM أيضًا).
هذا ما يميز حالة BM نتيجة لعدة عوامل مصاحبة. تعتبر المسيرات ، جزئيًا ، من بين المناطق الأكثر تضررًا من الأزمة. في هذا السياق ، تعرض قطاع العقارات في منطقة ماركي لأكبر تخفيضات في قيمة العملة. تضاف إلى هذه العوامل الخارجية عوامل الإدارة الداخلية لـ BM ، والمعروفة جيداً لمجلس الإدارة المتجدد و "معلن عنها" بدرجة عالية للرأي العام. في ملخص:
- الحاجة إلى مراجعة التصنيفات الائتمانية والضمانات ،
- التركيز المفرط على العقارات ، وداخلها ، على عدد قليل من المشاريع المرهقة ، التي تم إطلاقها في فترات ما قبل الأزمة وآفاق مختلفة للغاية
- الحاجة إلى مراجعة عملية الاختيار وإعادة التوزيع والرقابة على محفظة القروض بأكملها ، مما يؤدي إلى الحاجة إلى مخصصات أكبر ،
- كما طلب فريق التفتيش التابع لبنك إيطاليا المخصصات.
يجب تفسير الخسائر الائتمانية الباهظة على أنها إجراء إعادة هيكلة عميقة ، والتي خلقت الظروف الملائمة لسلامة وإعادة إطلاق BM بشكل متسق ومستدام.
الشعار الذي يتبادر إلى الذهن هو "لا ترمي الطفل بماء الاستحمام".
يجب النظر إلى هذا الإجراء المتمثل في التنظيف والفرز بين ما لم ينجح وما نجح في منظور ثقة ودعم جميع أصحاب المصلحة في البنك. يجب فحص المسؤوليات عن ما لم ينجح بشكل مناسب ، ولكن معرفة كيفية حصرها ضمن الحدود الدقيقة لما يمكن تحديده ، وربما ترك هذه المهمة للهيئات المختصة.
ومع ذلك ، يجب أن يكون واضحًا أن BM قد دفع ضررًا فادحًا للسمعة ، والذي يجب معالجته على الفور من خلال إجراءات استعادة وتنشيط ملموسة يجب إبلاغها بشكل صحيح وشفاف للرأي العام. يعلمنا تاريخ الأزمات أنه إذا لم يكن بالإمكان تجنبها ، فإن الضرر خطير ، ولكنها توفر أيضًا فرصة لتصحيح أخطاء الماضي. من ينجح يمكنه البدء من جديد أقوى من ذي قبل. تتطلب الأزمة منا أن نجعل من فضيلة الضرورة من جديد. هذا صحيح على جميع المستويات: أوروبا وإيطاليا والحكومات والبنوك والبنك الدولي.
من الضروري أيضًا أن نتذكر أن جميع البنوك الإيطالية الكبرى ، بما في ذلك بنك BM ، قد خضعت لاختبارات الإجهاد ، التي طلبتها الهيئات الدولية ، ولا سيما من قبل صندوق النقد الدولي.
في تقرير بنك إيطاليا الصادر في 31 مايو 2013 ، أقر الحاكم فيسكو بما يلي:
- "القناة المصرفية هي المصدر الرئيسي لتمويل اقتصادنا. في نهاية عام 2012 ، شكلت القروض المصرفية 94 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي ”.
- من بين العوامل المختلفة التي شددت الائتمان لابد من تضمين "ضعف سوق العقارات"
- "لا توجد مخاطر سيولة فورية للبنوك الإيطالية"
تنطبق هذه الاعتبارات الثلاثة أيضًا على الحالة الخاصة لـ BM: التي تعمل في سياقات الأعمال الصغيرة التي تعيش على الائتمان المصرفي ، والتي عانت من أزمة العقارات ، والتي لا تنطوي على مخاطر سيولة فورية (بفضل قرض مدته ثلاث سنوات قبل كل شيء) تم الحصول عليها من البنك المركزي الأوروبي).
ويضيف فيسكو أن البنوك يجب أن تقلل من تكاليف التشغيل وتقرر بيع الأصول غير الاستراتيجية. تتماشى هذه الالتماسات مع أحكام الخطة الإستراتيجية الجديدة لبنك العاصمة.
- 2. أصول
لتأمين البنوك في مواجهة هزات الأزمة دون مساواة من حيث الجاذبية والمدة ، من الضروري تقوية قاعدة رأس المال ، وكذلك للتكيف مع المعايير الاحترازية لبازل XNUMX (سيكون هناك الكثير للمناقشة حول هذه المعايير ، ولكن هذا ليس المكان).
ما هو المبلغ المطلوب من المدخرين لدعم أصول البنوك الإيطالية حتى الآن؟ لنلقِ نظرة على بعض البيانات التي تشير إلى زيادات رأس المال التي أنجزت بحلول عام 2012:
- يونيكريديت 9 مليار
- بانكا انتيسا 5 مليار
- مونتي دي باشي 2 مليار
- Banco Popolare 2 مليار
- مليار دولار أمريكي
- تتقاضى 1 مليار
- بانكا ماركي 180 مليون
كانت مساهمة رأس المال الجديد التي طلبتها BM من مشتركيها صغيرة جدًا مقارنةً ، ومع الإدراك المتأخر ، كان من الممكن طلب المزيد. إذا لم يتم ذلك ، فذلك يرجع أيضًا إلى قيود عدم التخفيف للممتلكات التي حددتها المؤسسات المرجعية. القيد أنه في الوضع الحالي لعام 2013 لم يعد قائما ، بسبب عدم كفاية الموارد. يجب وضع الحاجة إلى مساهمة رأس المال الجديد على مستويين للتقييم:
- خلال فترة السنتين 300-2012 ، فإن طلب 2013 مليون يرفع مساهمة رأس المال الجديد إلى 480 مليون ، ولا يزال أقل من نصف المبلغ المطلوب يتم الحصول عليه من UBI و Carige ، ناهيك عن البنوك الأخرى. إضافة 100 مليون أخرى تبقي الحاجة إلى ضخ رأس المال لبنك النقد أقل من الأرقام المطلوبة والتي تم الحصول عليها من البنوك الأخرى.
- في عام 2013 ، وافقت العديد من البنوك الأخرى ، مثل BM ، على زيادات جديدة في رأس المال: Etruria 100 مليون ، Banca Popolare di Vicenza 600 مليون ، Carige 800 مليون (بالإضافة إلى مليار الفترة السابقة) ، Popolare di Milano 500 مليون ، MPS 1 مليار. دون النظر في جميع تحويلات السندات القابلة للتحويل.
هذا هو المكان المناسب لمشكلة احتياجات رأس المال الجديد التي أعرب عنها مجلس إدارة بنك BM:
- لسنا الوحيدين الذين يحتاجون إلى تغطية رأس المال ،
- نشارك المشكلة مع العديد من البنوك الإيطالية والأوروبية الأخرى
- سلطت الأزمة الضوء في كل مكان على أخطاء التقييم وما يترتب على ذلك من حاجة للتدخل.
من الضروري إقناع الرأي العام بذلك بشفافية وحس بالمسؤولية. المشكلة الشائعة لا تعني "نصف الفرح" ، لكنها بالتأكيد تعمل على تقليل نزعة التابلويد تجاه BM التي تم عرضها على الرأي العام.
في غضون ذلك ، استفادت العديد من البنوك التي تطلب زيادات في رأس المال من استخدام أنظمة التصنيف الداخلية ، التي وافق عليها بنك إيطاليا ، والتي تسمح بتخفيض احتياجات رأس المال.
طورت BM نموذج تصنيف داخلي ، إذا تمت الموافقة عليه من قبل بنك إيطاليا ، سيسمح بتقليل قيود حقوق الملكية ، مع الاستفادة من مساحات ائتمانية أكبر للعملاء.
كما أعرب الحاكم فيسكو في التقرير السنوي الأخير عن الحاجة إلى المناقشة من أجل التركيز بشكل أفضل على الحالات الفردية. أقتبس حرفيا:
"فجوة الرسملة السلبية للوسطاء لدينا مقارنة بالمتوسط الأوروبي ، والتي انخفضت إلى حوالي نقطتين مئويتين ، تعكس إلى حد كبير عمليات إعادة الرسملة الضخمة للبنوك التي تم تنفيذها بأموال عامة في بلدان أخرى. في ديسمبر الماضي ، بلغ دعم الدولة للبنوك 2٪ من الناتج المحلي الإجمالي في ألمانيا ، و 1,8٪ في بلجيكا ، و 4,3٪ في هولندا ، و 5,1٪ في إسبانيا ، و 5,5٪ في أيرلندا. في إيطاليا ، تبلغ الحصة المماثلة 40٪ بما في ذلك التدخلات الخاصة بـ MPS "
كما يستشهد المحافظ بالسلطة المصرفية الأوروبية التي توصي بتدخل موارد رأس المال العام غير العادية والمؤقتة!
اعتباران في هذا الصدد:
- وهنا أيضًا ، سيكون التدخل العام "المؤقت وغير العادي" ضروريًا. سأقوم بحساب بسيط: سيكون كافيًا إضافة 1٪ من الناتج المحلي الإجمالي للارتفاع إلى 1,3٪ (وبالتالي أقل من ألمانيا) ، والمساهمة بـ17-18 مليارًا لاستعادة أصول البنوك الإيطالية في أزمة وإعادة إطلاق الاقتصاد بالمزيد. قروض. ستستعيد الدولة الأموال المستثمرة في غضون ثلاث سنوات ، حتى مع وجود عائد (القرض الثانوي إلى MPS يدفع 9 ٪ ، إذا كنت أتذكر بشكل صحيح). لكنه عمل لا يحظى بشعبية ، لأن الحملة ضد البنوك "المضاربة" تم تأجيجها بطريقة قصيرة النظر. عندما يتم إثبات أنه باستثناء حالات الاختلاس (MPS docet) ، فإن البنوك الإيطالية ليست مسؤولة بالتأكيد عن الأزمة الحالية. حيثما تمت محاسبة البنوك (انظر الولايات المتحدة الأمريكية والمملكة المتحدة) ، تدخلت الحكومات بشكل مكثف ، حتى مع التأميمات المؤقتة!
- في غياب رأس المال ، علينا أن نلجأ إلى البنوك الألمانية أو الفرنسية التي ، بعد إعادة تأهيلها بالأموال العامة ، لديها الآن الموارد للذهاب للتسوق ، وتعليم بنوكنا "الكارثية" دروسًا في الإدارة الجيدة.
وهذا يؤكد أن أولئك الذين يعرفون كيفية إدارة الأزمات جيدًا ويعرفون كيف ينتهزون فرصهم ، دون تحيز ، يتصدرون القمة. الولايات المتحدة الأمريكية والمملكة المتحدة ، وأضيف ، السويد ، البلدان الرائدة في الليبرالية ، تمكنت من اللجوء إلى التأميم المؤقت لبنوكها الرئيسية في حالة الضرورة القصوى. إنهم ينقذون البنوك لإنقاذ الاقتصاد الذي يعملون فيه.
في إيطاليا ، نطلب من البنوك إنقاذ نفسها عن طريق تشديد الائتمان وطلب دعم رأس المال الخاص. النتيجة: تفاقم الأزمة الاقتصادية ، وتضاؤل المدخرات الخاصة ، مع ما يترتب على ذلك من صعوبات في دعم البنوك ، واعتمادنا على البنوك الأجنبية (المعاد تأهيلها برأس مال عام).
- 3. مزدهرة
لذلك يجب أن تعتمد بنوكنا ، وكذلك بنك النقد العربي ، على ثقة المدخرين وحيث لا يكفي ذلك على الاستحواذ على البنوك الأجنبية "الفاضلة".
من الواضح أن علاقة الثقة التي يعبر عنها الإقليم هي أولوية. تنسب Visco دورًا حاسمًا للمساهمين في دعم البنوك ماليًا:
"سوف تكافأ من خلال الربحية على المدى الطويل."
هذا ما يطلبه البنك الدولي من أراضيه.
فيسكو مرة أخرى:
"يجب على المؤسسات المصرفية ، مثل أي مساهم آخر ، تعزيز اختيار المديرين على أساس الكفاءة والمهنية ، مع معايير شفافة".
هذا ما تم القيام به مرة أخرى منذ مايو 2012 مع تجديد مجلس إدارة BM والإدارة العليا.
تم الانتهاء من هذا التجديد بتعيين البروفيسور راينر ماسيرا ، خبير اقتصادي ومصرفي ذائع الصيت على الصعيدين الوطني والدولي ، على رأس البنك. الآن ، ومع ذلك ، فإن الأمر متروك للإقليم والطبقة الحاكمة للمسيرات للقيام بدورهم من خلال المساهمة في إعادة الرسملة اللازمة للبنك لإعادة إطلاقه والدفاع عن استقلاليته.
في الختام ، أود فقط أن أذكر سبب أهمية استقلالية BM. نقاط تركيبية قليلة:
- مثل أي بنك ، فإن BM هي شركة ، وهي شركة كبيرة تعمل في منطقة ماركي والمناطق المجاورة. شركة يعمل بها 3200 موظف معظمهم مؤهلون (خريجون ودبلومات) وشباب. كشركة ، تحتاج BM إلى ريادة الأعمال. إن مساهمة رواد الأعمال بهذا المعنى أمر أساسي: فهم يطلبون ويقدمون مساهمة ريادية لدعم إجراءات إعادة الهيكلة للإدارة العليا الجديدة.
- كما تفعل الشركات ورجال الأعمال ، يجب أن يعرف البنك وأولئك الذين يديرونه كيفية الاختيار ، وعلى وجه الخصوص يجب أن يعرفوا كيف يقولون نعم ، ولكن أيضًا لا ، عند منح الائتمان: في الماضي ، أساء البنك تفسير دوره كمصرف محلي قائلاً نعم كثيرة جدا وعدد قليل من اللاءات حيثما كان ذلك ضروريا. لكن هذا جزء من الإدراك المتأخر.
- إن وجود شبكة واضحة وفعالة من البنوك المحلية أمر ضروري للاقتصاد الإيطالي حيث تسود الشركات الصغيرة والمتوسطة. يتم التعرف على هذه الأهمية ، على سبيل المثال ، في ألمانيا ، حيث يوجد إلى جانب البنوك الكبيرة حزام من العديد من البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم ، محمية جيدًا برأس المال العام عند الضرورة. إنها على الأقل فردية وذات نتائج عكسية أنه في إيطاليا على وجه التحديد ، حيث توجد حاجة أكبر لها ، يتم التغاضي عن هذه الأهمية.
- BM هو بنك محلي كبير. على هذا النحو فهو بنك تجاري نموذجي ، موجه نحو نموذج أعمال قائم على الائتمان للشركات والأسر. ليس من المستغرب أن تأتي مشاكلها من ضعف الائتمان. لكنهم لا يأتون من استثمارات مالية مضاربة.
- إن امتلاك بنك محلي تنافسي وفعال ، كما يمكن ويجب أن يكون ، يوفر ميزتين كبيرتين ، كما أوضحنا في العديد من الدراسات التي أجريت مع مجموعتي البحثية (انظر موقع MoFiR الإلكتروني):
- إنه يجذب المنافسة من البنوك الأخرى ، خاصة خارج المنطقة ، بشأن مشاكل التنمية المحلية: على سبيل المثال ، يجب أن يكون أي شخص يريد سرقة حصص السوق في مجال صناعة الأحذية أو الأثاث قادرًا على التنافس مع المعرفة السياقية لمشغلي BM وليس مجرد جمع المدخرات واستثمارها في مكان آخر
- إنها شركة كبيرة تقدم تآزرات وظيفية مهمة ، لأنها تحافظ على مركز الإدارة في المنطقة ، وتساعد على إنشاء فئة إدارية من مشغلي البنوك الذين يتعين عليهم مواجهة مشاكل الإدارة الإستراتيجية ، باختصار: إنها ترفع جودة العمل المنجز في المنطقة ، على عكس ما يحدث للبنك الشبكي ، الذي تُتخذ قراراته في مكان آخر.
- يجب الاستحواذ على البنك المحلي غير الفعال وغير المربح ، والذي لا يستحق ثقة المشغلين المحليين ، من قبل البنوك الوطنية أو الدولية الأخرى. الإنقاذ له الأولوية على الحكم الذاتي ، إذا تمت إدارة الحكم الذاتي بشكل سيء.
- من منظور الاستحواذ من الخارج ، يتعين على المرء أن يسأل نفسه عما يأتي وما هو المفقود. بالطبع ، هناك استراتيجيات جديدة وأساليب تنظيمية جديدة آخذة في الظهور. من المؤكد بنفس القدر أنه يضيع في القرب الوظيفي ، في نوعية وكمية الوظائف. في قائمة أصحاب المصلحة الذين يدورون حول البنك ، سيتم لعب الدور ذي الأولوية لمصلحة أولئك الذين يستثمرون رؤوس أموالهم الخاصة. الفائدة خارج المنطقة إذا كانت العاصمة تأتي من الخارج. كما هو الحال بالفعل. يقوم بنك "التوفير" بعمل ذلك لمصلحته الخاصة وعلى أساس خطته الإستراتيجية التي قد لا تتوافق تمامًا مع احتياجاتنا
يكمن الأمل في أن يتمكن أهل Marches من التطلع إلى الأمام بثقة والالتزام بإحساس كامل بالمسؤولية لإخراج اقتصادنا ، وبالتالي ، BM لدينا أيضًا من الأزمة.
يجب أن نظهر نفس القدرة على الرد ونفس الفخر الذي دفع آباءنا إلى إطلاق التنمية الاقتصادية للمسيرات: تنمية داخلية ، متجذرة في الإقليم.
التطور الذي ساهمت فيه البنوك التي أدت إلى إنشاء Banca delle Marche تاريخيًا.
يجب أن ننظر إلى المستقبل ونؤمن به.
البديل هو زيادة هامش منطقتنا وإيطاليا بشكل عام.
لتجنب هذا الخطر ، يجب أن نستمر في أن نكون مهندسي تنميتنا.
إنه امتحان نضج إضافي نحن مدعوون لخوضه واجتيازه.
