在意大利，金融资产的总回报率在许多情况下似乎低于历史上承担的风险。 因此，重要的是意大利家庭做出分配选择，例如提高其投资组合的整体效率，寻求在给定风险水平下实现回报最大化作为目标。 银行和资产管理公司必须做好迎接挑战的准备，并重新与储户达成一项必须基于透明度和信任的协议。
作为一个金融体系，我们面临着巨大的挑战，但也面临着巨大的机遇：尽管发生了危机，意大利家庭的财务状况仍然稳健。 如果经济和收入的复苏确实对重新开始储蓄至关重要，包括通过实施重要的结构性改革，那么有效的财富管理也确实可以为稳定和整合家庭收入做出根本贡献。
在经济复苏的背景下，如果适当地多元化，包括通过专业管理的产品，更多地接触与经济周期相关的资产，一方面将使家庭在中长期内获得更充分的回报，另一方面另一个可以帮助为增长本身提供资金，将宝贵的资源引导到全国的创业结构中。
具体而言，通过加强公司财务结构的投资工具，储蓄和财富的“生产性”使用具有很高的潜力。 事实上，在意大利，家庭财富水平高，债务风险不高，但公司资本化程度不高，公司仍然不太愿意使用资本市场，高度依赖银行债务.
出于这个原因，我们认为最近旨在通过所谓的迷你债券渠道向企业输送新金融资源的立法措施正在朝着正确的方向发展，并填补意大利生产体系在这方面的空白与其他欧洲国家相比的融资来源。
与储蓄有关的方面显然与让保险公司和养老基金参与认购这些产品的能力相关，至少在最初阶段。从这个角度来看，机构投资者也被要求执行一项基本任务，即是充当家庭和企业之间的桥梁，以便将财富引导至具有更大增长潜力的投资，并由此为国家发展的新阶段做出贡献。
储蓄
在储蓄方面，一些积极的迹象开始出现。 从 2014 年开始，经济活动复苏效应的显现应该会导致意大利家庭的信心和预算限制显着改善。 然而，早在 2013 年，收入下行压力的缓解可能会导致储蓄率上升和家庭投资复苏，尤其是在金融领域。
最近的消费者信心调查证实了这一趋势，该调查报告了总体指数的改善，并强调了相信自己可以储蓄的个人百分比的飞跃。 此外，Istat 最近发布的 2013 年上半年数据已经显示，与 2012 年同期相比，储蓄倾向有所上升。
里切扎
在财富方面，在意大利，2012 年股票、共同基金和债券的良好表现使金融资产升值 4,1%，缩小了与 2007 年底危机前价值的差距。对 2013 年进一步增长的预测，要归功于新的储蓄流量和现有存量的升值，除其他外，应该确保果断地超过这个门槛。
在财富分配方面，意大利的特点是实物资产比重高，占净财富的68%，仅次于法国。 就金融财富而言，占意大利家庭投资组合 51% 的强大现金和债券部分，再加上传统保险和共同基金的投资，其中大部分也投资于低风险领域，过去，它们有助于遏制回报的波动，即使在市场动荡的情况下也有助于保持财富存量，并使 4-1996 年期间的平均回报率达到 2012%。
