نام سب سے زیادہ تسلی بخش نہیں ہے،"دباؤ کی جانچ پڑتال"، لیکن بچانے والے یقین دہانی کر سکتے ہیں: ان کے لیے کچھ نہیں بدلے گا۔ انگریزی اظہار سے مراد یوروپی سنٹرل بینک اور یورپی بینکنگ اتھارٹی کے ذریعہ جنوری اور ستمبر کے درمیان انجام دیے گئے نقالیوں کا ایک سلسلہ ہے، جس نے بدترین معاشی منظرناموں کا قیاس کیا تاکہ اس بات کی تصدیق کی جاسکے کہ کون سے بینک مزاحمت کرنے کے قابل ہوں گے اور کون سے بحران میں چلے جائیں گے۔ وہ لوگ جنہوں نے امتحان پاس نہیں کیا ہے وہ ECB کے پابند ہیں - جو 4 نومبر سے یورپی بینکوں کی واحد نگرانی سنبھال لیں گے - اپنے سرمائے کو مضبوط کریں۔ ایک سے زیادہ ممکنہ راستے ہیں: سرمائے میں اضافہ، تقسیم، بانڈز، انضمام۔
اتوار کو کیا ہوا؟
26 اکتوبر کو، یورو ٹاور نے تازہ ترین ٹیسٹوں کے نتائج سے آگاہ کیا: 130 یورپی بینکوں میں سے جن کی جانچ کی گئی، 25 نے تناؤ کے ٹیسٹ پاس نہیں کیے، لیکن ECB نے واضح کیا کہ 12 نے کسی بھی صورت میں سرمائے کو مضبوط کرنے کے اقدامات کو پہلے ہی نافذ کر دیا ہے۔ دیگر کے پاس ECB کو اپنے منصوبے پیش کرنے کے لیے دو ہفتے اور ان پر عمل درآمد کے لیے نو ماہ تک کا وقت ہے۔
کون سے اطالوی بینک شامل ہیں؟
نو اطالوی ادارے ہیں جنہوں نے امتحان پاس نہیں کیا، لیکن صرف چار کو اب بھی نیا سرمایہ جمع کرنے کی ضرورت ہے۔ ان میں ایم پی ایس اور بینکا کیریج شامل ہیں: پہلے کو 2,111 بلین کی ضرورت ہے، جبکہ دوسرے کو 814 ملین تلاش کرنا ہوں گے۔
آج، مجموعی طور پر، اطالوی بینکوں کے پاس ECB کی درخواستوں سے 22,6 بلین کا خزانہ زیادہ ہے، یہاں تک کہ MPS اور Carige کے حالات کا بھی خالص۔ نو اداروں کا تکنیکی رد اس حقیقت سے منسلک ہے کہ یورو ٹاور کا امتحان 31 دسمبر 2013 کے بیلنس شیٹ کے ڈیٹا پر مبنی تھا اور اس میں اطالوی بینکوں کے حالیہ مہینوں میں سرمائے میں اضافے اور بانڈز کی بارش کو مدنظر نہیں رکھا گیا تھا۔
اگر ان کارروائیوں کو بھی حساب میں شامل کیا جائے تو، مسترد شدہ نو اداروں میں سے پانچ محفوظ ہو جاتے ہیں: بینکو پوپولر، بیپر، کریوال، وینیٹو بینکا اور بینکا پوپولر دی سونڈریو۔ دو دیگر، Bpm اور Banca Popolare di Vicenza کے لیے، پہلے سے منظور شدہ اقدامات کافی ہوں گے۔
مسترد شدہ بینکوں میں اکاؤنٹس رکھنے والوں کے لیے کیا تبدیلیاں ہوں گی؟ کیا قرضوں کے نتائج ہوں گے؟
Bankitalia یقین دلاتا ہے کہ ECB کی طرف سے مسترد کردہ اداروں کے پاس بھی کافی سرمایہ ہے: وہ ٹھوس ہیں، وہ خطرے میں نہیں ہیں۔ تناؤ کے ٹیسٹ کے نتائج کارپوریٹ حکمت عملیوں کی سطح پر محسوس کیے جائیں گے: انضمام اور اسائنمنٹس کا بینکنگ خطرہ شروع ہو سکتا ہے، لیکن کسٹمر کے ذخائر اور بچتیں محفوظ ہیں۔
جہاں تک قرضوں کا تعلق ہے، یہ درست ہے کہ ECB کے چیک سے نمٹنے کی ضرورت اور بیلنس شیٹس سے خطرناک قرضوں کو صاف کرنے کی ضرورت نے کریڈٹ دینے میں بینکوں کی سمجھداری میں مزید اضافہ کیا ہے۔ تاہم، ECB نے اس بات کو یقینی بنایا ہے کہ اب، نظام کو شفاف بنانے کے بعد، کریڈٹ کاروبار اور گھرانوں کو واپس جانا شروع ہو جائے گا۔
ایم پی ایس اور کیریج کو ضروری رقم کہاں سے ملے گی؟
وزیر خزانہ، پیئرکارلو پاڈوان نے کہا کہ انہیں یقین ہے کہ اطالوی بینک ان ضروریات کو "مارکیٹ آپریشنز کے ساتھ" پورا کریں گے۔ ترجمہ: اس بار ریاست کو پلیٹ میں ایک یورو نہیں ڈالنا چاہیے۔
ایم پی ایس
Mps کے سی ای او Fabrizio Viola نے "واضح طور پر" اس بات کو مسترد کر دیا کہ بینک دوبارہ عوامی امداد کا سہارا لے سکتا ہے، Il Sole 24 Ore کے ساتھ ایک انٹرویو میں یہ بتاتے ہوئے کہ Sienese انسٹی ٹیوٹ "تمام اختیارات، یہاں تک کہ انضمام" کا جائزہ لے رہا ہے، جس میں کوئی جاری مذاکرات نہیں ہیں۔ . دوسری طرف، بعض ذرائع کے مطابق، مونٹیپاسچی مونٹی بانڈز کی ادائیگی میں تاخیر کے امکان پر غور کر رہی ہے جو ابھی تک ادا نہیں کیے گئے (تقریباً 760 ملین یورو کے برابر)، شاید اپنے قرض کو حصص میں تبدیل کرکے ریاست کو دینے کے لیے۔ . سرمائے میں اضافے کا راستہ زیادہ مشکل ہے، اس بات پر غور کرتے ہوئے کہ اس قسم کے تازہ ترین آپریشن کو کامیابی کے ساتھ انجام دینے کے لیے، MPS کو دو غیر ملکی سرمایہ کاروں (برازیلین اور میکسیکن) سے اپیل کرنی پڑی جو اب ایم پی ایس فاؤنڈیشن کے ساتھ مل کر بینک کو 9 فیصد حصص کے ساتھ کنٹرول کر رہے ہیں۔ سرمایہ
کیریج
جہاں تک کیریج کا تعلق ہے، 26 اکتوبر کو جینوز بینک نے اعلان کیا کہ اس نے متفقہ طور پر ECB کی منظوری کے لیے پیش کیے جانے والے ایک منصوبے کی منظوری دے دی ہے جس میں اثاثوں کی دیگر فروخت کے علاوہ، Mediobanca کی طرف سے ضمانت شدہ کم از کم 500 ملین کے سرمائے میں اضافے کا تصور کیا گیا ہے۔ دو دن بعد کیریج نے اپنا انشورنس کاروبار اپولو مینجمنٹ ہولڈنگز کو €310m میں فروخت کرنے کے معاہدے کا اعلان کیا۔
تناؤ حقیقی معیشت کو کس طرح سزا دیتا ہے؟
انتہائی منفی منظرناموں کی تصویر کشی کرتے ہوئے، ECB نے ایک ڈراؤنا خواب تصور کیا، جو حقیقی معیشت کے لیے مکمل طور پر غیر حقیقی تھا (تین سالوں میں اطالوی جی ڈی پی -6,1%، جرمنی کے لیے -7,6%)، لیکن مالیاتی منڈیوں کے ساتھ ایسا نہیں کیا، ایک طے شدہ طور پر کم "تناؤ" کی نقل۔ نتیجہ: جرمن اور فرانسیسی بینکوں کو، جو ڈیریویٹیو مارکیٹ سے زیادہ بے نقاب ہیں، انہیں اطالوی اور ہسپانوی اداروں کے مقابلے میں فائدہ ہوا ہے، جو حقیقی معیشت کو کریڈٹ کے لیے زیادہ گنجائش فراہم کرتے ہیں۔
