اگلے 3 سالوں میں، اثاثہ جات کے انتظام کی صنعت 5,5 میں 2.536 بلین یورو کے زیر انتظام اثاثوں کے ساتھ +2020% کی اوسط سالانہ شرح نمو کا تجربہ کرے گی۔ 2020"، اسٹریٹجک ڈرائیوروں پر توجہ مرکوز کی گئی ہے جو اثاثہ جات کے انتظام کے کھلاڑیوں کی مدد کریں گے۔
عظیم ترقی کی صلاحیت
اٹلی میں زیر انتظام اثاثوں نے 2012-2016 کی مدت میں +10,2% کا CAGR ریکارڈ کیا، جو انشورنس مصنوعات اور پنشن فنڈز کی ترقی کی بدولت 1.194 کے آخر میں 1.943 بلین یورو سے بڑھ کر 2016 بلین ہو گیا۔
2020 کے ممکنہ منظر نامے میں اس اضافے کے استحکام کو دیکھا جا سکتا ہے، اگرچہ ایک زیادہ اعتدال پسند رفتار سے، انتظام کے تحت اثاثوں میں اضافے کی بڑی صلاحیت سے منسلک ہے: آج اطالوی گھرانوں کے صرف 30% مالیاتی اثاثوں کا انتظام کیا جاتا ہے، یورپی اوسط کے مقابلے میں 41% ویلتھ مینجمنٹ انڈسٹری کو نئے سروس ماڈلز اور نئے حل کے ساتھ اس موقع کا جواب دینا ہوگا۔
Mauro Panebianco، PwC اور AWM کنسلٹنگ لیڈر اٹلی کے پارٹنر، تبصرہ کرتے ہیں: "حالیہ برسوں میں، اطالوی گھرانوں کی دولت اثاثہ جات کے انتظام کی مصنوعات کی طرف منتقل ہو گئی ہے تاکہ سرمایہ کاری پر تقریباً صفر کے منافع کا مقابلہ کیا جا سکے جو کہ ہمیشہ اطالویوں کی طرف سے پسند کیا جاتا ہے، یعنی حکومت اور بینک بانڈز. اس بات پر غور کرتے ہوئے کہ اطالوی گھرانوں کی مالی دولت کا 50% سے بھی کم اثاثہ جات کے انتظام کی مصنوعات میں سرمایہ کاری کی جاتی ہے، ہم توقع کرتے ہیں کہ یہ رجحان یورپی اوسط کے قریب تر ہونے کے لیے جاری رہے گا۔ مزید برآں، دولت کی ترقی، حالیہ برسوں کے معاشی بحران کے باوجود، سب سے بڑھ کر نجی گھرانوں کی طرف دولت کے پولرائزیشن کی وجہ سے، نے اس شعبے کی ترقی کو مزید سہارا دیا ہے۔"
ٹیکنالوجی اور نئے ڈیجیٹل ماڈل
ویلتھ منیجمنٹ پلیئرز زیادہ موثر لاگت کے انتظام کے لیے تجزیاتی ٹولز اور نئے ڈیجیٹل ماڈلز کا فائدہ اٹھا سکیں گے - روبو ایڈوائزر ٹولز کے ساتھ پیش کیے جانے والے ریٹیل سیگمنٹ کے لیے لاگت کو کم کرنا - اور ان کی پیشکش کی دوبارہ تشکیل، بشمول نوجوان صارفین کے لیے حل۔ ان کی سرمایہ کاری کے براہ راست انتظام کے لیے مضبوط رجحان کے ساتھ۔
لہذا یہ حل موجودہ صارفین کے زیادہ متحرک انتظام کے ساتھ ساتھ کسٹمر بیس میں اضافے کی اجازت دیں گے اور اسے دوسرے بینکوں کے غیر وفادار صارفین تک بڑھا دیں گے۔ مثال کے طور پر، ایک پہلو جس میں گہرائی سے اختراع کی جائے گی وہ ہے صارفین کے ساتھ بات چیت، آپریٹنگ اخراجات میں کمی اور آپریشنل رسک کے زیادہ موثر انتظام کے ساتھ، زیادہ انٹرایکٹو، زیادہ فوری اور زیادہ آسان۔
ریگولیٹری چیلنج
اہم ریگولیٹری تبدیلیاں (MiFID II / MiFIR) موجودہ کاروباری ماڈل پر نظر ثانی کا باعث بنیں گی، جس کے دولت کے انتظام کے لیے درج ذیل مضمرات ہوں گے۔
- شفافیت اور ریگولیٹری تعمیل کے زیادہ اخراجات، نتیجے میں مارجن کے کمپریشن اور فیسوں میں کمی کے ساتھ؛
- inducements پر ممکنہ ریگولیٹری دباؤ؛
- زیادہ شفافیت کی ضرورت کی وجہ سے تقسیم کے معاہدوں کی پیچیدگی میں اضافہ (پروڈکٹ گورننس، ٹارگٹ مارکیٹ، ..)۔
دوسری طرف، ایسے کھلاڑیوں کے لیے مواقع پیدا ہوں گے جو تقسیم کاروں کے لیے پیچیدگی کو کم کرنے اور معاوضے کی اعلیٰ سطح (یعنی پلیسمنٹ پلیٹ فارمز اور فنڈز میں اثاثہ جات کا انتظام) کے ساتھ ساتھ ذاتی نوعیت کی مصنوعات کو برقرار رکھنے کے قابل حل پیش کرنے کے قابل ہوں گے جو مزید تیز کرنے کی اجازت دیں گے۔ کسٹمر کی وفاداری.
آبادیاتی عنصر: بڑھتی ہوئی عمر رسیدہ آبادی
کام کرنے کی عمر کی کل آبادی کے بزرگوں (> 64 سال) کا فیصد 25,4 میں 2050 فیصد تک پہنچ جائے گا، جو کہ 11,7 میں 2010 فیصد تھا۔ ریٹائرمنٹ کے بعد کے لیے مخصوص مصنوعات فراہم کریں اور ابھرتی ہوئی معیشتوں میں، ابھرتے ہوئے متوسط طبقے کے لیے پروڈکٹس تیار کریں اور جو کہ عالمی سطح پر 180 تک 2040 فیصد تک بڑھے گی۔
پروڈکٹ پورٹ فولیو
مالیاتی منڈیوں کا موجودہ تناظر انتہائی خصوصی اور غیر فعال مصنوعات کے درمیان سرمایہ کاری کو پولرائز کرتا ہے۔ پہلی قسم میں، متبادل سرمایہ کاری کی ترقی اس بات کی تصدیق کرتی ہے کہ وہ کس طرح ادارہ جاتی اور HNWI سرمایہ کاروں کے لیے تنوع اور اضافی واپسی کے مواقع کی نمائندگی کرتے ہیں، جو کہ مالدار اور خوردہ صارفین کے لیے بھی لپیٹنے والے آلات (اثاثہ جات کا انتظام اور فنڈز کے فنڈز) کے ذریعے تیزی سے قابل رسائی ہے۔ دوسری طرف، غیر فعال آلات اور ETPs خوردہ پورٹ فولیوز کے اثاثوں کی تقسیم کے بنیادی حصے میں زیادہ سے زیادہ جگہ تلاش کرتے ہیں لیکن نہ صرف۔
مزید برآں، "پیکیج" مالیاتی مصنوعات (اثاثہ جات کے انتظام، فنڈز کے فنڈز، لائف انشورنس پروڈکٹس) میں زبردست نمو ہوئی ہے جو اس بات کی تصدیق کرتی ہے کہ کس طرح اطالوی بچت کرنے والے افراد مخصوص مالی ضروریات کے لیے سرمایہ کاری کرتے ہیں، مثال کے طور پر تحفظ سے منسلک۔ سرمایہ یا ریٹائرمنٹ کے اہداف۔
Mauro Panebianco، PwC اور AWM کنسلٹنگ لیڈر اٹلی کے پارٹنر، تبصرہ کرتے ہیں: "ٹیکنالوجی، ریگولیشن، ہزاروں سال کی نسل اور عمر رسیدہ آبادی دولت کے منتظمین کو ذاتی اور ڈیجیٹل حل پر توجہ مرکوز کرنے پر زور دے گی، کارپوریٹ، آرٹ جیسی اعلی ویلیو ایڈڈ سروسز پر۔ اور رئیل اسٹیٹ ایڈوائزری کے ساتھ ساتھ جانشینی کی منصوبہ بندی اور ٹیکس کے مسائل کے انتظام پر۔ کمیشن میں کمی اور تعمیل کی لاگت میں اضافے دونوں کی وجہ سے مارجن کے کمپریشن کا خطرہ، بڑے پیمانے پر معیشتوں کا فائدہ اٹھانا ضروری بنا دے گا جو لامحالہ اس شعبے کے استحکام کا باعث بنے گا۔"
