نئے قواعد جو ایک طرف یورپی بینکوں کے لیے استحکام اور خطرے میں کمی کی ضمانت دیتے ہیں، لیکن جو دوسری طرف واپسی کے حق میں ہیں۔ "حقیقی معیشت کو اداروں کی طرف سے صحت مند قرضے". اس طرح، میلان میں اے بی آئی کے ہیڈکوارٹر میں ایک پریس کانفرنس میں، اطالوی بینکوں کی ایسوسی ایشن کے صدر انتونیو پٹویلی اور ایم ای پی روبرٹو گوالٹیری (پی ڈی)، اسٹراسبرگ میں اقتصادی اور مالیاتی مسائل کے کمیشن کے صدر، نے خلاصہ کیا۔ "بینکنگ پیکج" کو چند دن پہلے Ecofin نے منظور کیا۔ اور جس پر اب یوروپی پارلیمنٹ کے ذریعہ ووٹ ڈالنا ضروری ہے ، جو فروری مارچ تک کرے گی۔ "یہ ایک ایسا ضابطہ ہے جو کامل نہیں ہے لیکن زیادہ متوازن اور تسلی بخش ہے، جو صحیح سمت میں جاتا ہے"، پٹویلی اور گیلٹیری نے تبصرہ کیا، اور یہ بھی یاد کرتے ہوئے کہ NPLs کے معاملے پر، سب سے زیادہ دلی طور پر، اسٹراسبرگ نے انتظامی تقاضوں کو نرم کر دیا ہے۔ نئے نان پرفارمنگ لونز، چاہے "اب گیند یورپی یونین کی حکومتوں کے پاس جائے"۔
یہ اطالوی بینک ہوں گے جو نئے NPLs کے انتظام پر نئے اور زیادہ لچکدار قوانین سے فائدہ اٹھائیں گے۔ اصل میں، غیر فعال قرضے وہ ہمارے کل کریڈٹ کے 10% کی نمائندگی کرتے ہیں۔، ایک ایسا اعداد و شمار جو یورپی 3,6٪ کے ساتھ اچھی طرح سے موازنہ نہیں کرتا ہے۔ لیکن جو کچھ سامنے آیا ہے اس کے مطابق نیا طریقہ کار غیر فعال قرضوں کی قدر میں کمی کے لیے وقت کی توسیع فراہم کرے گا جو نئے قرضوں سے حاصل کیے جا سکتے ہیں۔ "NPLs پر - Patuelli کی وضاحت کی گئی - میں اب بھی یہ کہنا چاہتا ہوں کہ اقدامات کے اس پیکیج پر اتفاق کیا گیا ہے" یہ پہلے سے کئے گئے غیر فعال قرضوں میں زبردست کمی کے بعد آیا ہے۔. خالص غیر فعال قرضوں کی 40 بلین سے کم کمی، جو کہ شمار کی جاتی ہے، وہ نتیجہ ہے جو پہلے ہی حاصل کیا جا چکا ہے۔"
NPLs کے علاوہ، مقداری نرمی کے خاتمے کے پیش نظر، اس عرصے کے دیگر دو اہم موضوعات بینکوں کا پھیلاؤ اور لیکویڈیٹی ہیں۔ "اس پھیلاؤ جو اب تقریبا 300 بیس پوائنٹس پر کھڑا ہے - پٹویلی نے کہا - پیداوار کی زنجیر پر وزن رکھتا ہے، ایکوفین کے ذریعہ متفقہ یورپی ضابطہ ایک خاص معنی میں ایک معاوضہ ہے، یہ کاروبار اور خاندانوں کو قرض دینے میں پیچیدہ عوامل کا مقابلہ کرنا چاہتا ہے"۔ درحقیقت، دستاویز نام نہاد SMEs سپورٹنگ فیکٹر کے ذریعے، خاص طور پر SMEs کے لیے زیادہ سے زیادہ تعاون کی سہولت فراہم کرتی ہے، یعنی ایکسپوژرز کی مالیت کو 1,5 سے 2,5 ملین تک بڑھانا۔ بینکوں کی طرف سے چھوٹے اور درمیانے درجے کے کاروباری اداروں کو دیئے گئے قرض کم سرمائے کے جذب کو لاگو کرنے کے مقصد سے۔
بڑھتا ہوا پھیلاؤ بینکوں، خاص طور پر اطالوی بینکوں کے لیے ایک خطرے کا عنصر ہے، جو خود مختار قرضوں کی زد میں ہیں۔ "جب تک میں یہاں ہوں - گوالٹیری نے وضاحت کی، جس کا مینڈیٹ پوری یورپی پارلیمنٹ کی طرح مئی میں ختم ہو رہا ہے - وہاں کوئی نیا ضابطہ نہیں ہوگا جو خود مختار قرضوں کی نمائش کو محدود کرے۔ بینک ہمیشہ کسی ملک کے حالات سے متاثر ہوتے ہیں۔لیکن چیلنج یہ ہے کہ عوامی قرضوں کو کم کیا جائے اور بازاروں کو قابل اعتماد ہونے کے اشارے دیے جائیں، بینکوں کی کارروائی کو محدود نہ کیا جائے۔ نیز اس لیے کہ تھیم لازمی طور پر لیکویڈیٹی سے جڑی ہوئی ہے۔
نئے TLTRO کی ممکنہ ضرورت کے بارے میں پوچھے جانے پر، Patuelli نے جواب دیا: "ECB کی طرف سے لیکویڈیٹی کے مضبوط انجیکشن کے بعد، ہم ایک نئے مرحلے میں داخل ہو رہے ہیں۔ اس نئے مرحلے میں میں توقع کرتا ہوں کہ اطالوی بینک توجہ دیں گے اور قرضوں کی ادائیگی کے لیے تیار ہوں گے۔: کسی نہ کسی طرح انہوں نے ضروری رقم پہلے ہی کھڑی کر رکھی ہو گی، اور یہ کوئی اتفاقی بات نہیں ہے کہ حالیہ مہینوں میں عوامی قرضوں کے ذخیرے میں اضافہ ہوا ہے، جس کی میچورٹی واپسی کے قریب ہے۔ یہ لیکویڈیٹی کو پارک کرنے کا ایک طریقہ ہے، فرینکفرٹ کے ذخائر میں ایسا کرنے کے قابل نہیں ہے جس میں منفی دلچسپی ہے، -0,40%"۔
خلاصہ یہ ہے کہ اصلاحات کے وہ نکات جو 2019 کے آغاز میں قانون بن جائیں گے:
- ایس ایم ایز سپورٹنگ فیکٹر: بینکوں کی طرف سے چھوٹے اور درمیانے درجے کے کاروباری اداروں کو کم سرمائے کے جذب (نام نہاد SMEs سپورٹنگ فیکٹر) کو لاگو کرنے کے لیے دیے گئے قرضوں کے لیے ایکسپوژرز کی قدر میں 1,5 سے 2,5 ملین تک کا اضافہ۔ یہ کم سزا دینے والا علاج 2013 میں CRR میں عارضی بنیادوں پر متعارف کرایا گیا تھا، اس لیے ایک محدود مدت کے لیے، اور صرف 1,5 ملین تک کی نمائش کے لیے۔ یہ یقینی بنانا بالکل ضروری معلوم ہوتا ہے کہ یہ امدادی سلوک ایک مستقل نوعیت کا حامل ہے اور اس میں توسیع بھی کی گئی، بحالی کے موجودہ معاشی مرحلے اور بہت سے رکن ممالک، خاص طور پر اٹلی کی معیشت کی مخصوص خصوصیت کے پیش نظر، جو چھوٹی اور بہت چھوٹی صنعت پر مرکوز ہے۔
- بنیادی ڈھانچے کے معاون عوامل: بنیادی ڈھانچے کی تعمیر کے لیے فنانسنگ کے لیے کم سرمائے کے جذب کا مستقل تعارف، جو کہ مختلف رکن ممالک کے اقتصادی مقابلے کے لیے سب سے اہم شعبوں میں سے ایک ہیں۔
- تنخواہ/پنشن کے ایک حصے کی تفویض سے محفوظ شدہ قرض: تنخواہ/پنشن کے ایک حصے کی منتقلی کے ذریعے ضمانت یافتہ قرضوں کے لیے سرمائے کے جذب کی بہتر انشانکن، جس کی خصوصیت فنانسنگ کی کم خطرہ والی شکل ہے۔
- سافٹ ویئر: متعلقہ ریگولیٹری سرمائے کے حساب میں بینکوں کی جانب سے سافٹ ویئر میں کی گئی سرمایہ کاری کی قدر کو شامل کرنا، جس سے جرمانہ عائد کرنا ممکن نہیں ہوتا، جیسا کہ دوسری صورت میں ایسا ہوتا، مارکیٹ میں مقابلہ کرنے کے لیے زبردست تکنیکی تبدیلی وسیع پیمانے پر تجدید اور متنوع کاروباری ماڈل؛
- NSFR: اصل کمیشن کی تجویز سے تجویز کردہ جرمانے کا خاتمہ، جس میں انتہائی مائع سیکیورٹیز (جیسے سرکاری بانڈز) شامل ہیں، دوبارہ خریداری کے معاہدے کے لین دین کے لیے طویل مدتی لیکویڈیٹی تناسب (نیٹ اسٹیبل فنڈنگ ریشو - NSFR) کا حساب لگانے کے مقاصد کے لیے جرمانہ کا خاتمہ۔ اصل تجویز، درحقیقت، لیکویڈیٹی کے خلاف حکومتی بانڈز کے تبادلے پر جرمانہ عائد کرتی اور اس کے برعکس (نام نہاد "ریپو" اور "ریورس ریپو")، ان لین دین کو بالکل متاثر کرتی جو آج، اس کے برعکس، ضمانت دیتا ہے۔ مارکیٹ کی لیکویڈیٹی
- تناسب: اس بات کو یقینی بنانے کے لیے اصلاحی اقدامات کا ایک سلسلہ متعارف کرایا گیا ہے کہ نئے قانون سازی میں چھوٹے اور زیادہ آپریشنل پیچیدہ بینکوں کے حوالے سے تناسب کے معیار سے زیادہ نشان لگا دیا گیا ہے۔ اس مقصد کے لیے، چھوٹے اور کم پیچیدہ اداروں کی تعریف متعارف کرائی گئی ہے (جن کے کل اثاثے 5 بلین یورو سے کم ہوں گے) جس کے سلسلے میں EBA کو رپورٹنگ کے اقدامات میں مجموعی طور پر کمی کا فیصلہ کرنا ہو گا جس کے نتیجے میں کمی واقع ہو گی۔ 10 اور 20% کے درمیان لاگت کے ساتھ ساتھ طویل مدتی لیکویڈیٹی مینجمنٹ (NSFR) کے لیے ایک آسان نظام۔
- ڈینش سمجھوتہ: نام نہاد "ڈینش سمجھوتہ" کے مطابق، 2024 تک، غیر اجتماعی مالیاتی اداروں کے لیے ریگولیٹری سرمائے سے انشورنس کمپنیوں میں حصص کی کٹوتی نہ کرنے کے امکان کی مزید توسیع۔ یہ متاثرہ اداروں کو ریگولیٹری بوجھ کو مزید موخر کرنے کی اجازت دیتا ہے جس کے نتیجے میں ریگولیٹری سرمائے پر بڑا اثر پڑتا ہے۔
اے بی آئی یہ بھی کہنا چاہتا تھا کہ اس کی سرگرمی کا مقصد بھی ظاہر ہے۔ ریگولیٹری تجاویز کی مخالفت کریں جو خاص طور پر جرمانہ ہوتی بینکوں کے لیے یہاں پیش کردہ مثالیں ہیں:
- حکومتی بانڈ پورٹ فولیوز کے لیے سرمایہ جذب کرنے کے نظام میں تبدیلیاں: اس کوشش کا کامیابی سے مقابلہ باسل کمیٹی کے نتائج کے مطابق کیا گیا جس نے اس بات پر غور کیا کہ مذکورہ علاج پر نظرثانی کرنے یا اسے دوسروں کے مقابلے میں کچھ دائرہ اختیار میں آگے لانے کے لیے کوئی شرائط نہیں تھیں۔ مقننہ کے دوران، اسی طرح کی کوششیں، دیگر شکلوں میں ہونے کے باوجود، قانون سازی کے دیگر مسودوں میں بھی پیش رفت کی گئی تھیں (مثال کے طور پر، کورڈ بانڈز میں)؛
- جرمانے کے عنصر کا ممکنہ تعارف، سرمائے کے جذب کے لحاظ سے، بینکوں کی جانب سے سرمایہ کاری اور/یا اقتصادی سرگرمیوں کے لیے دیے گئے قرضوں کے لیے جو ماحولیاتی طور پر پائیدار نہیں سمجھے جاتے ہیں (نام نہاد "براؤن فنانس" نام نہاد "گرین فنانس" کے برخلاف );
- عوامل سے منسلک زیادہ سخت سرمائے کو جذب کرنے کی ضروریات کا تعارف، بشمول دوسرے ستون کے اقدامات کے ذریعے۔
کے بجائے حوالہ کے ساتھ بی آر آر ڈی کی نظرثانی سے متعلق بینکنگ پیکج کا حصہ اور قرارداد پر قانون سازی سے متعلق پہلو، ابی کی تجاویز کا مقصد:
- زیادہ تناسب کی ضرورت کو متعارف کروائیں جو کہ ضمانت کے مقاصد کے لیے اہل اپنے فنڈز اور واجبات کی ضرورت کی تعریف کے لیے زیادہ آسان کاروباری ماڈل کو مدنظر رکھتا ہے (اپنے فنڈز اور اہل ذمہ داریوں کی کم از کم ضرورت - MREL)؛
- ایک گرینڈ فادرنگ شق متعارف کروائیں جس سے نئی قانون سازی کے لاگو ہونے سے پہلے مارکیٹ میں پہلے سے موجود تمام واجبات/سیکیورٹیز کو MREL کی ضرورت کے مقاصد کے لیے اہل بنانا ممکن ہو جائے؛
- نئی قانون سازی کے لاگو ہونے کو 2024 تک موخر کر دیں (ایک درمیانی تصدیقی مرحلے کے ساتھ، تاہم، 2022 تک)۔
