Süreler kısa, ancak yeni bir yönetim kurulunun, 28 Nisan için belirlenmiş olan RCS artışı için koşulları oluşturması gerekecek. Grubun iş sürekliliğini sağlamak için 400 milyonluk operasyon (artı 200'te 2015 milyon) her halükarda Temmuz ayına kadar gerçekleşecek. Olumlu sonuç, her halükarda, 166 milyon taahhütte bulunan bankacılık garanti konsorsiyumu şemsiyesi (Banca IMI, Centrobanca, Bnp Paribas, Mediobanca ve Banca Akros) tarafından garanti edilmektedir. Bu arada bugün Piazza Affari'de hisse senedi çöktü: 5,8:13 civarında -%20.
Ancak uzun Pazar kurulu, Diego Della Valle'nin mevcut hissedarlar tarafından oldukça sulandırıcı bir operasyon olasılığına karşı mektup yoluyla yaptığı itirazları not etmek zorunda kaldı. Yönetim kurulundan istifa eden ve her halükarda yayın grubunun mülkiyet dengesini değiştirecek olan artışa (Generali gibi) katılmayacak olan Francesco Merloni de aynı şekilde düşünüyor.
Şimdiye kadar, anlaşmadaki yedi hissedar, artışa katılımı garanti etti: Mediobanca, Fiat, Unipol-Fonsai, Pireli, Intesa, Mittel ve Edison. Sermayenin tamamında %44 (mevcut %58'e karşılık). Merloni'nin hayır yanıtına ek olarak Pesenti grubundan da sessizlik var (dün Carlo Pesenti yönetim kurulunda yer almadı). Aralarında Fiat'ın da bulunduğu bazı hissedarlar, anlaşmanın tercih edilmeyen kısmına katılma istekliliğini tahmin ettiler.
Anlaşmasız ortaklar ne yapacak? Della Valle, hissenin seyreltilmesini operasyon yöntemleriyle bağlantılı olarak duman ve aynalar olarak görüyor: kabul edilmemesi durumunda hissesi %8,6'dan %2,3'e düşürülebilir. Grubun lider hissedarı Giuseppe Rotelli'nin (dün yönetim kurulunda bulunmayan) konumu benzer ve %16,5'ten %4,4'e düşebilir.
Ancak, sayılara bakılırsa operasyon gereklidir. Rcs Medya Grubu yönetim kurulu, 2012 yılındaki 509,3 milyon olan olumsuz sonuca kıyasla, 322 milyon (2011'de 435,1 milyon) sabit kıymet yazılmasının ardından, 349,2 yılı zararının 2011 milyon olduğunu açıkladı. Resmi notta, bu nedenle, RCS MediaGroup Yönetim Kurulu'nun banka borçlarının yeniden finansman operasyonunu başlattığı ve Olağanüstü Hissedarlar Kurulu'na Şirketin toplam maksimum 600 milyon Euro'luk yeniden sermayelendirilmesi için teklifin ana hatlarını başlattığı yazıyor.
"Olumsuz genel ekonomik durumun kötüleşmesi ve yayıncılık endüstrisindeki derin dönüşüm, daha önce onaylanan 2013-2015 Kalkınma Planı'nın hızla uygulanmasını gerektirecek şekilde, Grubun sonuçları üzerinde önemli bir etkiye sahip ve olmaya devam ediyor" notunu okur. 2013'ün de zor bir yıl olacağının teyidini gösteriyor. Bu nedenle sermaye enjeksiyonuna ihtiyaç vardır: "bu bağlamda ve Kalkınma Planı'nın hedeflerini desteklemek üzere, vadesi gelen banka borcunun 575 milyon euro'luk yeniden finansman operasyonu, Kredinin ödenmesini, en az 400 milyon Euro tutarındaki sermaye artırımının etkin taahhüdüne ve serbest bırakılmasına bağlayan alacaklı bankalar ve şirketin önerilen yeniden sermayelendirilmesinin ana hatları, maksimum 600 milyon Euro olarak onaylandı”.
Bugün, CEO Piero Scott Jovane finans camiasına endüstriyel planı anlatacak. Ve elden çıkarma bölümünün stokunu alacak. Dünkü yönetim kurulu, Dada'nın satışı yaklaşırken CEO'nun masasına gelen iki dergi önerisini yetersiz buldu. Öte yandan, yazı işleri bürolarının Solferino aracılığıyla taşınmaya karşı direnişi göz önüne alındığında, emlak satışları konusunda bir savaş yaklaşıyor. Ancak bu "sıcak patates", hissenin sanayi şirketinden mali ana şirkete olası kayması göz önüne alındığında, artıştan sonra ortaya çıkacak olan ve giderek Mediobanca-Fiat ikilisine veya daha iyisi Exor'a bağlanan yeni RCS'ye bırakılabilir. (gelecekteki Fiat/Chrysler birleşmesi ile bağlantılı seçim). Ve grubun geri dönüşünü mümkün kılmak için her zamankinden daha fazla ısrarla konuşulan yeni endüstriyel ortağa.
