İtalyan bankalarının takipteki kredileri, toplam kredilerin %11,2'sine tekabül etmekte olup, gelişmiş ekonomilerde kaydedilenler arasında en yüksek seviyedir. Uluslararası Para Fonu'nun (IMF) Washington'da devam eden bahar çalışmaları kapsamında hazırladığı Küresel Finansal İstikrar Raporu'nda (Küresel Finansal İstikrar Raporu) yer alan bir tablodan bu çıkıyor. TGA sorunu (banka kararnamesi ve Atlante fonunun doğuşu).
Varlık bazında önde gelen İtalyan bankacılık grubu olan Unicredit söz konusu olduğunda, Fon %10,8 hesaplıyor. Ülkemizin en büyük ikinci bankası olan Intesa Sanpaolo için bu oran %10,7'dir. Diğer İtalyan bankaları kategorisi için – yani varlıkları 500 milyar doların altında olan bankalar – Fon %12,2 olarak hesaplıyor (turuncu renkle vurgulanmış bir seviye).
ABD'de (%0,7), Birleşik Krallık'ta (%2,8), Avro Bölgesi'nde (%4,3) ve hatta IMF'nin 6,7 milyarın altında varlıkları olan gruplara sağladığı İspanya'da (%500) durum oldukça farklıdır. %10,1'e eşit kredilerle ilgili canlı krediler. BBVA'nın %6,1'i ve Santander'in %4,5'i ile karşılaştırılan yüzdeler. Fransız BNP Paribas ve Société Générale ise her ikisi de %5,6'da.
Fon'a göre, geçen Haziran ayı sonunda avro bölgesi bankalarının hala 900 milyar avro tutarında takipteki kredileri vardı. Christine Lagarde liderliğindeki enstitü, sözde "tahsili gecikmiş krediler" (Npl) ile bankaların hisse fiyatları arasındaki korelasyonun da altını çiziyor: Npl stoğu ne kadar yüksekse, kredi kurumlarının menkul kıymetlerindeki düşüş o kadar büyük "özellikle Yunanistan ve İtalya'da" midelerinde olan.
IMF'ye göre, takipteki krediler "birçok bankacılık sistemi için önemli bir yapısal zayıflığı" temsil ediyor. Avro bölgesinde, "zayıf karlılık, bankaların birikmiş karlar (hissedarlara yeniden dağıtılmayanlar) yoluyla tamponlar oluşturma yeteneğini azaltarak takipteki alacakları yönetmedeki zorluğu artırıyor".
Yeni kurallara gelince, Para Fonu sözde kefaletle ilgili Avrupa kurallarını destekliyor, ancak temkinli olmaya devam ediyor ve bir banka krizi durumunda kamu yardımına hala ihtiyaç duyulabileceğini göz ardı etmiyor. Enstitü, bankaların tasfiyesi ve çözümüne yönelik AB direktifinin - krizlerin maliyetini kamu sektöründen hissedarlara ve diğer banka yükümlülükleri sahiplerine aktaran Banka Kurtarma ve Çözüm Direktifi'nin (BRRD) "önemli bir adım olduğunu belirtiyor. Çözümleme rejimini güçlendirmek ve bankalar ve yatırımcılar için aldıkları risklere yönelik teşvikleri daha iyi uyumlu hale getirmek için ileriye dönük”.
IMF'ye göre avro bölgesi için, tahsili gecikmiş krediler ve kapasite fazlası sorununu çözmek için "acil" bir ihtiyaç var. İlk cephede, Fon denetim, iflas rejimlerinin reformları ve varlık yönetimi şirketleri aracılığıyla da stresli borç piyasalarının geliştirilmesini birleştiren kapsamlı bir strateji önermektedir. İkinci olarak, IMF, "birçok ülkede, sistemin sermaye üretme kapasitesini artırmak için kalan bankaların yeterli fiyatlandırma gücünden ve talepten yararlanabilmesi için sistemin bir konsolidasyonu ve küçültülmesinin gerekli olabileceğini" savunuyor.
Kısacası, avro bölgesinde "Avrupa bankalarının sorunlarına daha eksiksiz bir çözüm artık ertelenemez".
