Campari satın alımını finanse etmek için gerekli fonları toplamak için en iyi zamanı ve yolu bekliyordu. Courvoisier konyak geçen ay, grup tarihindeki en büyük operasyon ve belki de CEO'nun son operasyonu Robert Kunze-Concewitzönümüzdeki nisan ayında emekliliğini açıklayan kişi. Ve o an geldi: Spritz evi toplandı 1,2 milyar verilmesi yoluyla yeni adi hisse senetleri ve dönüştürülebilir tahviller.
Campari hisseleri, Çin'in yeni bir lansman başlatması nedeniyle zaten baskı altında. anti-damping soruşturması Avrupa Birliği'nden gelen bazı verilerle sabahın ortasında %5,62 düşüşle hisse başına 9,36 euroya geriledi.
Aralık ayı ortasında, bu vesileyleCourvoisier'in satın alınmasıCampari'nin net satışlarını yaklaşık yüzde 9, hisse başına kazancını ise yüzde 2 artırması beklenen proje için şirket bir grup bankadan hibe almıştı. Köprü kredisi 1,2 ay boyunca tam olarak 24 milyar eurodan finansman alternatifleri için piyasaları izleyeceğini söyledi. Cognac operasyonu genellikle analistler tarafından çok iyi değerlendiriliyor. Equita Sim, "bunun grup tarihindeki en önemli satın alma (652'da 2016 milyon EV ile Grand Marnier'den sonra)" olduğunun altını çiziyor ve "güçlü bir stratejik gerekçe" görüyor.
650 milyonluk yeni adi hisse senetleri 9,33 avro, %6 indirim
Güzel an, Campari'nin son birkaç saatte yerini alabileceği an geldi. yeni adi hisseler Her biri 0,01 € değerinde hızlandırılmış talep toplama yoluyla yaklaşık 650 milyon € brüt gelir elde edilir Hisse başına 9,33 € (Salı günkü kapanış değeri olan 6 Euro'ya göre %9,93 indirimle) ve 2029'da vadesi dolacak 550 milyonluk nominal miktarda, yeni adi hisselere dönüştürülebilen, birinci sınıf teminatsız dönüştürülebilir tahviller. Toplam 1,2 milyar euro.
Bu yerleştirmeyle “grup, uygun koşullar Finansman yapısını optimize etmek için piyasa. Net gelirler, işlemin finansmanı ve genel kurumsal amaçlar için kullanılacaktır" denildi. Plasman, grubun "kaldıraç kaldırma sürecini hızlandırarak ve yükümlülüklerin ortalama vadesini uzatarak proforma sermaye yapısını iyileştirecek, ihraççının mali profilini daha da güçlendirecek ve daha fazla büyümeyi mümkün kılacak". Yeni hisseler bana kazandıracak aynı haklar, Temettü hakkı da dahil olmak üzere mevcut adi hisse senetleri, çıkarılmış ve dolaşımda olan adi sermayenin %5,6'sını temsil etmektedir.
5 milyonluk 550 yıllık dönüştürülebilir tahviller, kupon %2,375
550 milyon tutarındaki hisse senedine dönüştürülebilir tahvillerin yıllık kuponu %2,375 olup, vadesi her yılın 17 Temmuz ve 17 Ocak tarihlerinde dolacak altı aylık taksitler halinde ödenecek ve ilk kuponu 17 Temmuz 2024'te ödenecektir. olgunluğa ulaşacak 5. yıl dönümü (daha önce kullanılmadıkları, dönüştürülmedikleri, yeniden satın alınmadıkları ve iptal edilmedikleri sürece) ve kullanım ömürlerinin sonunda (17 Ocak 2029 civarında) nominal değerleri üzerinden itfa edilecektir.
Il ilk dönüşüm fiyatı Hisselerin referans fiyatına uygulanan %12,3623'lik prim dahil edilerek 32,5 Euro olarak belirlendi. Başlangıçta her tahvil, yerleştirmenin tamamlanmasının ardından çıkarılmış ve ödenmemiş sermayenin %8.089'ini ve çıkarılmış ve ödenmemiş olağan sermayenin %44,5'sını temsil eden toplam 3,8 milyon hisse ihracı için 3,6 hisseye dönüştürülebilecek. Dönüştürülebilir tahviller olabilir iade edildi 30 Şubat 60 tarihinden itibaren tahakkuk etmiş ancak henüz ödenmemiş faizlere ek olarak, nominal değerleri üzerinden en az 7 (ve en fazla 2027) gün önceden bildirimde bulunularak sona ermeden önce.
Campari, Euronext Access Milan'da dönüştürülebilir tahvil alım satımına kabul talebini sunmayı planlıyor. BofA Securities Europe ve Goldman Sachs Bank Europe, küresel koordinatörlerin yapılandırılması görevini üstlendi ve Crédit Agricole Kurumsal ve Yatırım Bankası, Intesa Sanpaolo S.p.A. ile birlikte hareket etti. ve Mediobanca – ortak küresel koordinatör ve ortak kitap sorumlusu olarak görev yaptı. PedersoliGattai, Houthoff ve Cravath, ihraççının hukuk danışmanlığını, Biscozzi Nobili Piazza ise vergi danışmanlığını üstlendi; Linklaters ise Ortak Küresel Koordinatörler ve Ortak Rezervasyon Sorumluları için hukuk danışmanlığı yaptı.
