Önümüzdeki ayların Avrupa bankaları için oldukça önemli olması ve özellikle ülkemizin kredi sistemi açısından talepkar olması beklenmektedir.
Aslında İtalya için karşı karşıya olunması gereken ilk ve kaçınılmaz bir 'görev' var ve bu, Monte Paschi olayıyla bağlantılı olan, piyasa çözümünün giderek zorlaştığı ve daha fazla ilerlemekten kaçınmak için gerçek olası alternatif olduğu görev. daha ağır istikrarsızlık, en azından geçici nitelikte kamu müdahalesi bekleniyor. Muhtemel bir temerrüt, İtalyan bankacılık sistemi için gerçek bir felaketi temsil eder ve aynı zamanda yeni ve acil sermaye artırımları açısından mali piyasaları normalleştirme girişiminde kaçınılması gereken bir durumdur.
Bu son gösterge, tıpkı Sorunlu Kredilerin yönetimine ilişkin yeni düzenleyici göstergeler gibi, Danièle Nouy başkanlığındaki Avrupa Denetleme Sistemi tarafından müteakip düzeltici eylemlerin beklendiği Srep sonuçlarının yönetimi ile bağlantılıdır. ve her iki durumda da İtalyan kurumlarını Avrupa mali sistemi içinde en fazla maruz kalanlar arasında gören devlet tahvillerinin elde tutulmasıyla ilgili risk.
Bu senaryoda endişe verici olmaktan uzak, Basel 4 olarak bilinen bankaların sermaye yeterliliğine ilişkin ihtiyati kurallar sisteminin tartışmalı revizyon süreci sona ermek üzeredir. Toplantı 8 Ocak'ta yapılacak.
Farklılıklar, Avrupa Birliği ülkelerinde çok daha yüksek olan, ekonomi lehine banka kredilerinin ağırlığına ilişkin radikal olarak farklı bir vizyonun taşıyıcıları olan Avrupalı ve Amerikalı denetçilerin farklı konumlarıyla bağlantılıdır. Düzenleyici çerçevenin standartlaştırılmış yaklaşımın revizyonunu, dahili modellerin modifikasyonunu (Avrupa'da çok daha fazla kullanılmaktadır) ve operasyonel riski ölçmek için yöntemlerin kalibrasyonunu içeren tamamen operasyonel yönleriyle ilgili olarak farklı pozisyonlar bununla bağlantılıdır.
Bu nedenle, daha dikkatli bir değerlendirme, karşılaştırmanın gerçek özünü, düzenlemenin teknik-uzman yönlerinin ötesinde, politik ve rekabetçi nitelikte bir zıtlık göstererek ortaya koymaktadır. Aslında, “herkese uyan tek” kuralların, yani farklı büyüklükteki ve faaliyet modellerindeki bankalar için aynı şekilde geçerli olanların, büyük Wall Street grupları için önemli bir rekabet avantajı temsil edebileceği somut bir olasılık olarak ortaya çıkıyor. Avrupa'da yeni pazar payları elde etmek için bunları kullanabilir.
Bu bağlamda, esasen geleneksel aracılık sektörlerinde faaliyet gösteren, müşteri kitlesini çoğunlukla küçük ve orta ölçekli işletmeler, esnaf ve ailelerden oluşan bir bankanın, kurallara ve kurallara uymak zorunda kalarak nasıl etkin bir şekilde çalışabileceğini anlamak oldukça zordur. önemli büyüklüklerine ve kaynaklarına dayanarak sermaye piyasalarında istikrarlı bir şekilde faaliyet gösteren küresel finansal aracıların faaliyetlerinin düzenlenmesi için tasarlanmış ilkeler.
Avrupalı aracıların çoğunluğu, genellikle belirli bir bölgesel bağlamda faaliyet gösteren, reel ekonomide güçlü kökleri olan geleneksel ticari bankalar tarafından temsil edilmektedir ve İtalyan bankaları kendilerini bu çağrışımlar konusunda daha da kararlı bir şekilde nitelendirmektedir.
Basel Komitesi tarafından ihtiyati düzenlemenin gözden geçirilmesine ilişkin ilk hipotezler, bankacılık sektörünün uluslararası temsilcilerini dahil ederek tepki gösteren Avrupa bankalarını titretti. Çalışmaları yüksek faizli mortgage krizinden sonra G20 tarafından kendilerine verilen yetkinin çok ötesine geçmiş gibi görünen bir teknokratlar ordusu tarafından tasarlanan düzenleyici aşırılıklar suçlanıyor. Uluslararası Bankacılık Federasyonu, Finansal İstikrar Kurulu Genel Sekreteri Svein Andresen'e geçtiğimiz 3 Kasım'da gönderdiği bir mektupta, "Düzenleyici süreci durdurmanın ve yalnızca sistem güvenliği açısından elde edilen sonuçları değil, Ayrıca halihazırda uygulamaya konulan ve her şeyden önce ihtiyati kurallar sisteminin revizyonu ile onaylanmak istenen kuralların etkileri ve tali zararları”. Kurallar, yalnızca piyasayı etkileyen sistemik risklerin azaltılmasını değil, her şeyden önce büyümenin canlanmasını, işletmelerin yatırım ihtiyaçlarını ve ailelerin ihtiyaçlarını referans noktası olarak almalıdır.
Federasyon Genel Müdürü Hedwige Nuyens, G20'yi kuralları gözden geçirme programının ilerlemesini durdurmaya ve yeni bir kredi sıkışıklığı olasılığını önlemek için bankacılık sektörüyle gerekli değişiklikler konusunda yeni bir görüşme başlatmaya açıkça davet etti. zorunlu büyük harf kullanımı için genelleştirilmiş talepler ve birçok AB ülkesinin reel ekonomisi üzerinde ciddi yansımalar.
Nihayetinde, bankalar ve krediler üzerinde ilk önerilerden daha yumuşak bir etkiye doğru ilerliyor olmamıza rağmen, Basel 4 revizyon sürecine karşı gardımızı indirmemek önemlidir. Bu konularda, yönetimsel kimliğiyle öne çıkan Frankfurt Bankacılık Denetimi Direktörü Danièle Nouy'un bile, Basel Komitesi'nden yönetime yük bindirmemek için azami dikkat gösterilmesini isteyen Yetkililer korosuna geçtiğimiz günlerde katıldığı dikkate alınmalıdır. sermaye için daha fazla ve haksız çağrıları olan bankalar.
*Giuseppe De Lucia Lumeno, Ulusal Popüler Bankalar Birliği'nin Genel Sekreteridir.
