Daha az bilanço hacmi ve daha fazla aracılık. Monte dei Paschi di Siena tarafından bu hafta başlatılan Viola-Profumo planı, “bankacılık yapma biçiminde radikal bir dönüşüm” hedefliyor. Maliyetleri düşürmenin yanı sıra, dönüşüm, Mps'nin sözleriyle, "daha fazla aracılı ürün ve bilançoda daha az varlıkla, üçüncü taraf ortaklarla (tüketici kredisi) dağıtım anlaşmalarını genişletmeye odaklanan aracılık modelinin evrimine dayanmaktadır. , leasing), "banka sigortacılığı" sektörüne daha fazla destek ve KOBİ'lerin dünyasını desteklemek için yenilikçi çözümler (örneğin, yakın zamanda ilk İtalyan Minbond fonu başlatıldı). Enstitünün belirttiği gibi, "bankacılık sektöründe meydana gelen bir değişikliği öngören" bir dönüşüm.
Profumo'nun piyasaya sürülmesinden sonra Unicredit'in CEO'su olan Federico Ghizzoni de bu noktada hemfikir görünüyor. Ghizzoni, MPS yönetim kurulunun planı onayladığı gün, iktidar şirketler derneğinin Milano'daki bir çalıştayında yaptığı konuşmada, "Kredi artık bir bankanın sunduğu tek ürün olamaz" dedi ("Bankaların katkısı") İtalya'nın canlanmasına ve büyümesine). Ghizzoni, "Kredi için yeterli alternatif geliştirmemiş olmaları da bankaların hatası, ancak şimdiden bir şeylerin değiştiğini görüyoruz. Avrupa'da şirketlerin finansal ihtiyaçlarının %53'ü borç sermaye piyasalarından karşılanırken, 2012'de bu oran ortalama %36 idi. Büyük şirketlerle başlıyoruz, ancak fark ettiğimiz kadarıyla, aracısızlaştırma minibond'lar sayesinde orta ve küçük şirketleri de etkisi altına alacak”.
Sermaye gerekliliklerinin sıkılaştırılması, kredilerde bir azalmayı tetikledi ve bu da aşırı derecede banka merkezli bir girişimcilik sistemi sorununu daha da belirgin hale getirdi. Sadece değil. Faiz oranları en düşük seviyedeyken, bankalar çok az kazanıyor ve yasal sermayeyi emen ve kolayca takipteki kredilere dönüşebilen kredi verme konusunda hiçbir kolaylıkları yok. Ve banka kredilerine fazlasıyla bağımlı olan işletmeler oksijensiz kalıyor. Ülkenin büyüme beklentilerini de etkileyen bir kısır döngü. Klişelere dikkat edin, ancak bankacıları ve danışmanları uyarın.
Ghizzoni, "Krizi çok az kredinin yarattığını söylemek sıradan bir sözdür" dedi - Kredi, banka gelirlerinin %50'sini ve risklerin %80'ini temsil ediyor, kredi olmadan bankalar bile zor durumda kalıyor”. The Boston Consulting grubunun kıdemli ortağı Ignazio Rocco di Torrepadula da aynı çizgiyi izliyor: “Kredi eksikliği nedeniyle büyüme olmadığını söylemek bir klişe. Gerçek tam tersidir. Yaşadığımız kriz, küresel olarak kredi kıtlığından değil, fazla krediden kaynaklandı” dedi. Danışmanlık firması tarafından yapılan bir araştırma, banka ve finansal kredilerin %70'inin durgun şirketler (yani gelir artış oranı %7'nin altında olan şirketler) tarafından kullanıldığını gösterdi. "Veriler - Ignazio Rocco di Torrepadula'yı açıklıyor - ekonominin daha az dinamik ve daha az sürdürülebilir kısmı için büyük ölçüde korumaya yönelik bir kredi kullanımını öneriyor". Temerrüt olasılığı yüksek olan durgun şirketleri analiz eden çalışma, bu şirketlerin örneklem gelirlerinin %20'den biraz fazlasını temsil ettiğini ve tek başına tüm grup tarafından kullanılan kredi kaynaklarının yaklaşık yarısını emdiğini ortaya koyuyor. Ignazio Rocco di Torrepadula, "Kredi genişlemesi, en azından farklılaşmamış kredinin genişletilmesi veya daha kötüsü, krizdeki tüm şirketleri desteklemek için kalkınmanın motoru değildir" dedi. Belirlenen şirket gruplarının her biri saf krediden farklı ve birbirinden farklı ihtiyaçları ifade ediyor (yeniden yapılandırmadan risk sermayesine, iflas ve kurumsal krizlere ilişkin daha modern bir kurallar sisteminden geçmeye kadar). Bu, Boston Consulting grup danışmanı için büyüme için sadece krediden daha fazlasının gerekli olduğu anlamına gelir. "Banka - diye açıklıyor - bir para aracısı ve bir bilgi aracısı olması gerekecek. Aynı zamanda kendisini ilişki bazlı bir bankadan beceri bazlı bir bankaya dönüştürmesi gerekiyor. Bu, artık kendi bilançosunu kullanan bir aracı değil, minibond gibi başka yerlerden gelen kaynakları kullanan bir aracı olması gerektiği anlamına geliyor".
“İtalya'da Unioncamere tarafından sertifikalandırılmış beş bin iyi şirketin (yani iyi bir sermayeye, yurt dışında mevcudiyete ve geçerli yönetime sahip) krediye ihtiyacı yok. Banka ne sunuyor?” diye soruyor Deutsche Bank CEO'su Flavio Valeri. Cevap ilişki yöneticisinde yatıyor. Valeri, "Şirketin işlerinin nereye gittiğini anlaması" diye açıklıyor. Hem altyapı çalışmaları hem de profesyonel profiller açısından banka için yeni bir boyut. "İtalya'da ilişki yöneticileri bulamıyoruz" diyor kimliğin resmini çizen Valeri: İngilizce konuşan, bölgeye yakın ve Avrupa dışındaki yabancı ülkeleri tanıyan kişiler. Valeri'nin bankalar için öngördüğü senaryo, sistemin ikiye bölünmesidir. Örneğin, bir ilişki yöneticisinin becerileri olmadan, basit ürünlerle tamamen yerli bir konumlandırmaya sahip olacak ve bu nedenle maliyetleri düşürerek fiyatlar üzerinde rekabet etmek zorunda kalacak enstitüler olacaktır. Bugün, diye açıklıyor Valeri, İtalyan bankalarının ortalama %70'lik bir maliyet/gelir oranı var, ancak gelecekte %40 oranında seyahat etmek zorunda kalacaklar. Bir de birçok ülkede bulunması gereken ve oranlardan para birimlerine kadar tüm ülkelerde her şeyle ilgilenebilecek daha büyük bankalar var. "Ve kim anlamak zorunda kalacak - diyor Valeri - bölgedeki yerel varlığın bu uluslararası ağ ile nasıl birleştirileceğini". Yerel bölgeye dönüş, müşteriye yakın olma, tüm İtalyan bankacılık sistemini etkileyen bir leitmotif. Profumo'nun liderliğinde uluslararası bir boyut kazanan krizden önce bir dev olan Unicredit bile, senaryo değişikliği ve Ghizzoni'nin gelişiyle örgütsel mantıkları yeniden düşünme dönemini başlattı. Şu anda Mps'nin başkanı olan Profumo'dan Piazza Cordusio'yu miras alan Ghizzoni, "3-4 yıl önce İtalya'ya döndüğümde şaşırdım" dedi - Unicredit'i bölgeden ve müşteri kitlesinden biraz uzakta buldum, gelişmiş modeller kullanan yaklaşım bir engel oluşturmuştu. bankalar ve işletmeler arasında. Bankacılığı biraz daha basitleştirmeye döndük, firmalarla muhatap olanlar altı ayda bir değişemez ve bölgedeki arkadaşlara vekalet vermek gerekiyor. Son olarak, artık önemli olan sadece banka-şirket ilişkisi değil, tedarikçilerden başlayarak şirketin etrafındaki dünyanın nasıl hareket ettiğini anlamamız gerekiyor, tedarik zinciri kavramı giderek bankanın kararlarının bir parçasını oluşturmalıdır”.
