В начале был Джек Ма. Китайский дальновидный основатель Alibaba уже более года потрясает азиатские финансовые услуги своим Yu'EBao, денежным онлайн-фондом, который платит лучше, чем банковские депозиты (6%, когда он был запущен в июнь 2013 г.) и обеспечивает мгновенную ликвидность. И поэтому 100 миллионов китайцев перестали хранить большую часть своих денег в банке, чтобы спешить разместить их на платформе Alibaba: на конец апреля они составили 90 миллиардов долларов, что составляет более трети всего оборота китайских денежных средств. (которые, в свою очередь, составляют около 30% всей индустрии управления активами). Это сделало Yu'EBao самым быстрорастущим взаимным фондом за всю историю. Только три американских инвестиционных фонда крупнее (свыше 100 миллиардов долларов), но существуют гораздо дольше: Vanguard Prime, Fidelity Cash Reserves, JpMorgan Prime.
В то время как Джек Ма готов запустить Yu'EBao также в Гонконге, строительная площадка, которая является кандидатом на сбор мелочей и счетов, технологий и сбережений, теперь открыта. Google, как сообщила Financial Times, уже два года назад попросила известную консалтинговую фирму в секторе финансовых услуг поделиться мнением о том, как войти в управление активами. Намерение заняться управлением активами не является официальным, но диверсификация гиганта Маунтин-Вью в финансовом мире — это больше, чем подсказка: в Маунтин-Вью уже есть Google Ventures, которая инвестирует в технологические стартапы, и Google Capital, которая смотрит на высокие -подъем компаний более авторитетных техников.
GOOGLE KID И ФИНАНСОВЫЕ ДИНОЗАВРЫ
ФИНАНСЫ, ИНФОРМАЦИОННЫЙ БИЗНЕС
«Почему бы Google не обратить внимание на отрасль, характеризующуюся высоким уровнем лояльности клиентов и высокой рентабельностью?», — задается вопросом Kpmg в исследовании «Инвестиции в будущее». Продвижение высокотехнологичных гигантов в мире финансовых услуг лишает сна финансовых гигантов и гигантов управления активами. Вопрос, который их мучает или должен мучить, таков: как можно проникнуть в новые поколения под сорок, которые не знают, что такое фонд, но прекрасно знают, как работает социальная сеть или поисковик? Сейчас мы говорим даже не о цифровых аборигенах, а о детях Google, как их определяет Kpmg в отчете, о детях, которые растут на хлебе и Google с 2010 года. Другими словами, формируется новое поколение клиентов, радикально отличающееся от известного до сих пор. С чем нужно считаться.
Однако многие в мире традиционного управления активами недооценили вопрос технологических навыков и важность определенного типа знаний и взаимодействия с клиентами. Это не то же самое, что просто иметь социальную стратегию. «Неспособность управляющих активами идти в ногу с технологическими изменениями создаст возможности для таких групп, как Apple, Twitter и Amazon», — говорится в отчете консалтинговой компании PwC. Поисковые системы и социальные сети теперь знают о нас почти все. И не займет много времени благодаря их мощным технологическим алгоритмам, чтобы сделать нам коммерческое предложение с точностью до миллиметра под наши потребности. Финансы — это в значительной степени информационный бизнес.
Гиганты высоких технологий также имеют большое конкурентное преимущество в этот исторический момент. «Единственными финансовыми организациями, попавшими в топ-2013 списка самых уважаемых компаний журнала Fortune за 8 год, являются Berkshire Hathaway под номером 13 и American Express под номером 28», — отмечает консалтинговая фирма Kpmg. JpMorgan только отдаленно достигает XNUMX. Помимо методологических замечаний о том, как строится рейтинг, результат выражается в одобрении, которое нельзя упускать из виду. «Потребуется время, — поясняет Kpmg, — чтобы восстановить доверие и заставить бренды, непрозрачные из-за кризиса, снова засиять. Не только. Многие задаются вопросом, возможно ли это на самом деле, особенно по отношению к молодому поколению, равнодушному к традиционному сектору финансовых услуг». И это потенциально открывает возможности для тех, кто хочет войти в этот сектор впервые.
«В тройку лидеров рейтинга Fortune входят Apple, Google и Amazon. Это может показаться немного тривиальным, но могут ли они стать следующими полюсами управления активами?» — спрашивает Kpmg, приводя ряд аргументов в пользу этого сценария: у них есть вездесущий бренд, к которому у молодого поколения все больше доверия и предложений. которые включают и имеют отношение к делу; у них есть бизнес-модели, которые ставят их в центр разветвленной сети, предназначенной для облегчения жизни клиентов, решения проблем и изменения привычек; пользоваться завидной позицией дистрибуции; у них есть большая клиентская база, распределенная по всем демографическим группам, и способность собирать и использовать данные, чтобы понять своих клиентов и инфраструктуру, с помощью которой можно предоставлять персонализированные и адаптированные услуги. Вариантов их дуги множество. Забегая вперед, они могли бы выйти на арену в качестве всестороннего игрока в сфере управления активами, могли бы искать партнерские отношения с финансовым миром, стать дистрибьюторами фондов.
МЕГАТРЕНДЫ В ПРОМЫШЛЕННОСТИ
Тем не менее, есть те, кто указывает на то, что интернет-гиганты должны решить проблему конфиденциальности, если они хотят проникнуть на рынок управления активами. С другой стороны, это не кажется непреодолимым препятствием для новых поколений, учитывая, что окружение банковского форта уже началось в плане платежных услуг. После кошелька Google новый iPhone 6, вызвавший длинные очереди у магазинов, позволяет пользователям совершать платежи, не доставая кредитные карты и ничего не набирая. И теперь Facebook также получил лицензию от ирландского центрального банка, чтобы стать электронным денежным учреждением, позволяющим осуществлять международные денежные переводы онлайн и через смартфон. Добавьте эксплойт цифровых валют, созданных мощными алгоритмами, которые путешествуют по сети, от биткойнов до братьев альфакойнов, фасткойнов, лайткойнов и т. д. И подан смертельный коктейль: вселенная цифровых потребителей счастлива все больше и больше выходить за рамки традиционной системы. банковское дело, среди которого, среди прочего, есть и многие сторонники движения «Захвати Уолл-Стрит» и движения протеста против евро.
«Банки должны бросить вызов Amazon и Google, иначе они умрут», — предупреждал еще год назад со страниц Financial Times Франсиско Гонсалес, глава испанского банка BBVA, по словам которого банки «теряют монополию на ведение банковских операций». . Paypal и iTunes, примеры платежных систем, используемых в сети, в настоящее время рассматриваются как нишевый бизнес. «Но они могут расширяться и искать альянсы, — предупредил Гонсалес, — и почти наверняка в бой вступят некоторые громкие имена в цифровом мире, компании с сильными брендами и миллионами или миллиардами пользователей».
Появление Google & Co в сфере управления активами вызовет эпохальный всплеск в отрасли. Потому что управление активами уже сталкивается с необходимостью решать некоторые важные мега-тенденции, которым суждено изменить его внешний вид и конкурентный сценарий: от демографической динамики до технологических разработок, от экологических проблем до этического поведения. На этом фоне, отмечает Kpmg, быстрый рост технологических и розничных компаний, предлагающих онлайн-платформы и платформы социальных сетей, поставит под угрозу традиционную структуру инвестиционной индустрии, что приведет к сокращению вдвое рабочих мест к 2030 году. и навыки работы с социальными сетями для масштабирования и связи с клиентами, что делает многие текущие рабочие места излишними.
Перед лицом этих эпохальных изменений, связанных с ними проблем и возможностей, законно задаться вопросом, как будут двигаться различные яблоки и амазонки? «Индустрия управления активами, — отмечает Kpmg, — полна технологических организаций, которые могут обеспечить обслуживание клиентов, персонализацию и вездесущность бренда, который ищут клиенты».
В Китае технология, применяемая к финансовым услугам, уже осуществляет революцию, бросая серьезный вызов государственным банкам. В дополнение к Alibaba, которая также только что получила зеленый свет на создание нового частного банка, Zhejiang Internet Commerce Bank, конкурент и интернет-гигант Tencent, также запустил продукт, аналогичный Yu'EBao: он называется Licaitong и работает через Приложение для обмена сообщениями (WeChat). С доходностью 7,5% он привлек 130 миллионов долларов депозитов всего за первый день в начале 2014 года.
А в Европе риск «подрывных» сценариев (вызывающих сильные изменения в отрасли) тем выше, если учесть, что управление активами вновь обретает значение в балансах банков для поддержания доходов на плаву и оживления чистой прибыли, т.е. . Пытаясь сократить расходы, учреждения также должны работать над доходами. Но процентная маржа умирает, и с учетом стоимости заимствований на местах не ожидается, что она восстановится в ближайшее время. Так что остается только надеяться на сборы и комиссии, в том числе и от доверительного управления.
«Отрасль не может полагаться на собственную историю, — предупреждает Kpmg, — прошлое не указывает на будущее! Мы видели много других отраслей, которые были радикально разрушены внезапным появлением новых игроков из традиционно неконкурентных секторов. Почему это не должно быть то же самое для управления активами?»
