При значительном увеличении, зафиксированном в 2018 году (+8,32%), оборот факторинга в Италии удвоился за последние десять лет: со 121,935 млрд евро в 2008 г. до 240,039 млрд евро в 2018 г., со среднегодовым темпом роста 7,19%. Также на 2019 год прогнозируется дальнейший рост, оцениваемый в 4,75% в конце года после старта спринта: +19,3% в январе и +21,7% в феврале по сравнению с соответствующими месяцами 2018 года.
На европейском уровне оборот факторинга достиг 1.729 8 миллиардов евро, увеличившись на 2017% по сравнению с 5 годом. Явный рост, превышающий XNUMX%, также на глобальном уровне: по всему миру факторинг перемещает 2.730 XNUMX миллиардов евро. Италия является одной из ведущих стран с 14% европейского рынка и 9% мирового рынка.
Данные о развитии финансового бизнеса в Италии сегодня стоит 14% ВВП и используется 33 47 предприятий, почти половина (29%) малых и средних, XNUMX% в производственном секторе, были проиллюстрированы сегодня прессе во время Ежегодной встречи с прессой высшим руководством Assifact, итальянской факторинговой компании, которая объединяет операторы отрасли. Президент Фаусто Гальмарини и генеральный секретарь Алессандро Карретта подчеркнули растущую роль факторинга как реального двигателя продуктивной экономики страны.
ФАКТОРНОЕ РЕШЕНИЕ ПРОТИВ ЗАДЕРЖКИ ПЛАТЕЖЕЙ
Благодаря факторинговым операциям компании могут немедленно получить свою торговую дебиторскую задолженность и оптимизировать управление оборотным капиталом - в том числе за счет авансов - по конкурентоспособным ценам по сравнению с банковскими кредитами, не рискуя оказаться на коленях из-за просроченных платежей. Согласно опросам DAP, базы данных о платежных привычках Assifact, среднее время оплаты счета в Италии составляет 74 дня (34 дня в среднем по Европе, рассчитанное Intrum Iustitia), с особенно серьезными задержками со стороны государственной администрации: 104 дней среднее время выплаты против 40 в среднем по Европе.
ЧЕТВЕРТЬ ЗАДОЛЖЕННОСТИ PAYBAL ЗА ГОД
По состоянию на 31 декабря 2018 года почти 11 миллиардов непогашенных кредитов из более чем 67 в портфеле факторинговых компаний являются должниками организаций и компаний государственного сектора. Приблизительно 37% корпоративных кредитов должны быть получены от центральных администраций и примерно 32% от организаций сектора здравоохранения. Просроченные кредиты составляют около 34% от общего количества, из них 67% просрочены более года; по сути, примерно 23% дебиторской задолженности органов государственного управления (почти четверть) просрочены более чем на год.
ДЕЛО О ЗДРАВООХРАНЕНИИ
Сектор учреждений Национальной службы здравоохранения имеет самый высокий процент просроченной задолженности: 41%. “В дополнение к длительным срокам оплаты, - подчеркнул президент Assifact Фаусто Гальмарини, - к сожалению, распространяется еще одна вредная привычка, которая негативно влияет на компании, которые с факторинговыми компаниями все чаще сталкиваются с обструкционистским поведением при уступке дебиторской задолженности, которые имеют претензии к субъектам в секторе здравоохранения; которые во многих случаях систематически отказывают в факторинговых операциях или издают постановления, предусматривающие общий отказ и отказ во всех переводах, которые должны поступить в организацию, также с указанием включения в договоры конкретных пунктов, запрещающих передачу активов, их долгов». За период наблюдения (2017-2018 гг.) 134 субъекта отказались хотя бы от одной уступки своей задолженности по снабжению, не связанной с проблемами со снабжением, или вынесли постановления, направленные на непринятие какой-либо уступки своей задолженности по снабжению, 19 регионов, около 55% общее количество учреждений Национальной службы здравоохранения, опрошенных Assobiomedica.
ФИНТЕХ: ОБРАТНЫЙ ФАКТОРИНГ ЗАПУСКАЕТСЯ (+36%) С ЦИФРОВЫХ ПЛАТФОРМ
Значительно увеличилось использование так называемого обратного факторинга, который сегодня в Италии составляет 9% транзакций (+36% в 2018 г. по сравнению с 2017 г.): это формула, которая используется в цепочке поставок по инициативе ведущая цепочка поставок: в этом случае именно должник (отсюда и определение «обратного» факторинга) выступает за доступ к финансированию и уступку на лучших условиях торговой дебиторской задолженности, которую поставщики предъявляют к нему и которую он признает из факторинг компании. Утверждению обратного факторинга способствует разработка и распространение специальных цифровых платформ, во многих случаях созданных инновационными стартапами, которые множатся в этом развивающемся сегменте финтеха. Потенциальный рынок финансирования цепочки поставок в Италии оценивается более чем в 500 миллиардов евро.
МЕНЬШЕ ПЛОХИХ КРЕДИТОВ (2,25%) И НИЖЕ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК, ЧЕМ В БАНКАХ
Кредитное качество в факторинге всегда высокое: общая невозвратная задолженность по состоянию на 31 декабря 2018 года снизилась до 5,23% от общей суммы, в то время как доля неработающих кредитов находится на самом низком уровне за последние годы: всего 2,25% от общей суммы .
Генеральный секретарь Алессандро Карретта также напоминает, что благодаря ограниченным уровням риска операции «Для компаний финансирование с факторингом имеет абсолютно конкурентоспособную стоимость: средняя глобальная эффективная ставка составляет 5,01% для сделок до 50.000 2,60 евро и всего 50.000% свыше 7,06 50.000 по сравнению с банковскими ставками, которые для авансов и скидок составляют 5,03% до 50.000 200.000 евро. евро, 3,10% от 200.000 10,74 до 5.000 8,40 и XNUMX% свыше XNUMX XNUMX, ставки, которые для кредитных средств текущего счета повышаются до XNUMX% до XNUMX евро XNUMX% свыше ».
ПРЕДЛОЖЕНИЯ ФАКТОРИНГА ДЛЯ ПОДДЕРЖКИ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ЭКОНОМИКИ
В ходе ежегодной пресс-конференции топ-менеджмент Assifact выдвинул ряд предложений по совершенствованию факторинговых операций в интересах компаний:
· Устранить риск возврата в сделках, связанных с уступкой торговой дебиторской задолженности против выплаты вознаграждения в соответствии с Законом 52/91. Это приведет к несомненным преимуществам для компаний с точки зрения большей возможности доступа к изъятию кредитов, сокращению сроков и затрат на выплату.
· Содействовать покупке дебиторской задолженности, причитающейся от государственной администрации, путем изменения справочных правил, содержащихся в Кодексе о закупках.
· противодействие, вне зависимости от желаемого регулирующего вмешательства, определенным действиям государственных должников, направленным на массовые отказы в кредитных поручениях (при отсутствии объективных причин).
Внести поправки в Директиву о просроченных платежах, в том числе в отношении вопроса о недействительности оговорок о недопустимости уступки коммерческих кредитов.
Признать особенности факторинга в контексте европейских норм пруденциального надзора в отношении требований к капиталу банков/посредников в связи с его низким риском и дифференцировать подход к просроченной дебиторской задолженности, возникающей в результате коммерческих сделок.
· Не расширять использование раздельной оплаты (уплата НДС при закупках непосредственно в Казначейство, а не компании-поставщику).
