в указ о перезапуске, некоторые экспансионистские меры основаны на механизме налоговый кредит. Среди этих мер меры, касающиеся строительный сектор (ecobonus, сисмабонус и др.) представляют наибольший интерес как по совокупности привлекаемых ресурсов, так и по инновационным характеристикам выявленных механизмов и последствиям, которые они могут порождать. Решение применить вышеупомянутые меры в основном к строительному сектору напоминает о роли мощного двигателя местного экономического развития, который в нашей стране традиционно признается в этом секторе. Неслучайно с 1998 г. по настоящее время налоговые вычеты при возврате недвижимого имущества используются почти непрерывно. Меры, введенные за эти годы, преследовали несколько целей, которые можно определить в возрождении строительства, в модернизации объектов недвижимости с точки зрения сейсмостойкости и энергоэффективности, а также в борьбе с уклонением от уплаты налогов за счет появления черноты. Механизм упрощения всегда состоял из налогового кредита ниже понесенных расходов, которые должны быть разделены на десять ежегодных взносов на ту же сумму., в различных максимальных пределах в зависимости от различных запланированных вмешательств.
БОНУСЫ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ: 3 СООБРАЖЕНИЯ
Ценность этого типа вмешательства можно рассматривать с точки зрения трех основных аспектов:
- движущая сила повышения уровня совокупного спроса;
- последствия для балансов государственных финансов;
- влияние на распределение доходов.
По первому пункту не просто измерить экономический эффект в целом, но, тем не менее, считается, что вмешательство в поддержку строительства активирует относительно высокий мультипликатор и позволило достичь значительных объемов инвестиций, оцениваемых CRESME примерно в 320 миллиардов евро за последние двадцать лет.
На передней части публичные аккаунты обращение к налоговому кредиту должно иметь немедленный положительный эффект с точки зрения появления большей налоговой базы, при этом оно должно включать затраты, измеряемые меньшими доходами, распределенными на несколько последующих лет. На самом деле очень сложно оценить влияние на публичные аккаунты с течением времени. Немногочисленные доступные оценки не являются однозначными при определении среднесрочных последствий для балансов государственных финансов.
Что касается распределение доходовмы считаем, что это были частично регрессивные меры по трем основным причинам. Во-первых, поощрение в основном касалось тех, кто владел домом; во-вторых, его применение никогда не принимало во внимание платежеспособность бенефициаров и, наконец, оно всегда требовало финансовых возможностей, которыми по определению обладают самые богатые, единственные, кому удалось максимально использовать преимущества различных мер. .
Несколько исследований, в которых анализировалось влияние этих мер, показали, что использование субсидируемого ремонта зданий тесно связано с уровнем благосостояния, а также с социально-экономическими и культурными характеристиками бенефициаров. Отсюда следует, что влияние налоговых льгот было различным в различных географических районах страны. На основании самых последних данных о суммах, удержанных налогоплательщиками в налоговых декларациях с 2011 по 2018 год, видно, разрыв между севером, где сосредоточено 66% отчислений на реконструкцию зданий и 75% мероприятий, направленных на реконструкцию энергетики, и юг и острова, где субсидии на восстановление зданий и реконструкцию зданий составили 14 и 10% соответственно (учитывайте, что 35% итальянских домов расположены на юге).
СУПЕРБОНУС ПЕРЕЗАПУСКА ДЕКРЕТ
В этом контексте супербонус декрета о перезапуске (начиная с экобонуса) присутствует некоторые важные новости которые направлены на решение каждого из трех аспектов, упомянутых выше, создавая, в то же время, серьезные дистонии и критичности. Основные характеристики этого положения оказывают важное влияние на три указанных выше профиля, вероятно, нанося ущерб государственным счетам, но способствуя как стимулирующей способности совокупного спроса в краткосрочной перспективе, так и более эффективному распределению выгод.
Двумя наиболее интересными нововведениями, безусловно, являются квота восстановления эко-бонуса в размере 110% и расширение возможности передачи налогового кредита третьим сторонам, два аспекта, которые имеют последствия, выходящие за рамки строгих нормативных положений.
- Ставка эко-бонуса
Начнем с размера вычета. Его значение, превышающее величину понесенных расходов, превращает конфликт интересов между поставщиками и клиентами, существовавший в предыдущих условиях, в своего рода общность интересов, поскольку обеим сторонам выгодно, чтобы расходы увеличивались до максимальной суммы, подлежащей вычету. . Размер отчислений всегда оставался ниже 100% расходов, оставляя часть расходов получателю помощи. Таким образом удалось сдержать рост цен со стороны поставщиков, а интересы государства были приведены в соответствие с интересами бенефициаров этой меры. Потеря этой основной роли рыночных стимулов на самом деле настоятельно рекомендуется завышение счетов за работу поэтому эффективное распределение государственных ресурсов на благородные цели закона зависит исключительно от эффективности мер против уклонения от уплаты налогов, сосредоточенных на визах для соблюдения требований, которые в данном случае могут быть сочтены неэффективными и трудно проверяемыми государством.
В этом контексте, эффективность рассматриваемой меры может быть повышена за счет ремодуляции ставок ниже 100% что оставляет долю для оплаты клиентом, что позволяет избежать общности интересов в увеличении суммы расходов. В свою очередь, и при том же распределении, это создало бы фискальное пространство, которое можно было бы использовать для расширения поля действия закона в трех направлениях: включение большего числа субъектов в качестве бенефициаров, распространение его на другие виды вмешательства, связанные со строительным миром, и увеличение окна, в течение которого работа должна быть завершена.
- Передача налогового кредита с эко-бонусом
Что касается возможности передачи налогового кредита, следует помнить, что гражданин, воспользовавшийся льготой, может монетизировать ее тремя различными способами:
- вычитая его из его налогов, подлежащих уплате в течение пяти лет;
- получение скидки по счету-фактуре от поставщика, который в свою очередь сможет передать налоговый кредит своего клиента третьим лицам;
- передача налогового кредита непосредственно третьим лицам.
Иными словами, указ о перезапуске, предусматривающий эти возможности, обеспечивает условия для создание рынка налоговых льгот с большим потенциалом. Переговоры об этих налоговых льготах, если на стороне заказчика работ это обеспечивает возможность немедленной монетизации льготы, на стороне покупателя это позволяет платить меньше налогов, приобретая налоговую льготу по цене ниже ее номинальной стоимости и с использованием горизонтальной компенсации между данью. На практике создаются предпосылки для инструмента, который мог бы напоминать квазивалюту или фискальную валюту.
Новый инструмент позволит клиенту проводить работы бесплатно и даже без необходимости авансирования ликвидности. Точно так же этот же инструмент удовлетворит спрос на налоговые кредиты тех (физических лиц, компаний и банков), которые увидят в регулировании возможность развития новой услуги и/или достижения экономии на фактически уплаченных налогах. Так что это будет существенно участие финансовых посредников, роль которого будет расширена указом о перезапуске.
В настоящее время передача кредита банкам и финансовым компаниям предусмотрена только для налогоплательщиков, входящих в безналоговую зону, и поэтому ограничивается небольшим числом субъектов (Положение 165110 от 28 Директора Агентства по доходам). В свою очередь, участие банков и финансовых учреждений будет зависеть от того, насколько упорядоченным и безопасным будет перевод кредита. Тебе придется уменьшить бюрократические сложности и уточнить процедуры и обязанности для снижения рисков и последующих санкционных действий со стороны надзорных органов.
На самом деле, банки могут сомневаться принимать на себя кредиты, которые потенциально могут подлежать взысканию Агентством по доходам, поскольку они получены из неправомерных и неправомерных субсидий. Преодоление этого препятствия требует, чтобы закон мог обеспечить окончательное существование кредита после его присвоения и/или ввести своего рода метод регресса.
Вторая проблема может возникнуть из-за способность самих банков поглощать налоговые льготы. Чтобы исправить эту возможность, можно было бы открыть своего рода рынок «фискальной валюты». На практике можно было бы предусмотреть возможность представления налоговых кредитов сертификатами, возможность передачи и приемлемость которых должна быть повышена, например, потому что они используются государством для погашения задолженности перед компаниями и потому что они принимаются государством для уплаты налогов.
И последнее, но не менее важное: для повышения потенциала зачаточных инноваций, содержащихся в указе о перезапуске, возможность развивать рынок налоговых кредитов в рамках правил и контроля Агентства по доходам, облегчая обмен подтвержденными кредитами между держателями налоговых кредитов, начисленных в результате проведенной работы, и теми операторами (компаниями, банками или другими частными лицами), которые хотят снизить эффективный уровень своего налогообложения.
В заключение, если, с одной стороны, очевидны удобство и критичность указа о «перезапуске», с другой стороны, потенциал, который указ развертывает для создания регулируемого рынка всех налоговых кредитов, управляемых Агентством, также прослеживается. Доход.
