Piazza Affari продолжает оставаться в отрицательной зоне в середине дня, снизившись на 1,91%. Неопределенными остаются и другие рынки, которые после того, как дольше, чем Милан, держались на несколько положительной территории, начали колебаться вокруг паритета, уступая знаку минус: Лондон -0,16%, Берлин -0,01%, Париж теряет 0,28%. Напротив, азиатские биржи Гонконга (+1,68% индекса Hang Seng) и Шанхая (+1,55%) закрылись в плюсе. Токио также вырос до +1,39%, в то время как иена оставалась близкой к своему рекорду по отношению к доллару.
После эйфории фондовой биржи по соглашению с ЕС, после небольшого роста (+0,47%), фондовый рынок Милана ускоряется вниз после результатов аукциона BTP, доходность которых выросла на 6,06%, что является рекордом с момента создания. евро. Подробно: пятый транш десятилетки в марте 2022 года был размещен на 2,98 млрд по сравнению с диапазоном от 2 до 3 млрд с доходностью чуть более 6% по сравнению с 5,86% на конец сентября и заявкой на покрытие ( соотношение между спросом и предложением) снизился до 1,27 с 1,374.
Затем Казначейство разместило 3,084 миллиарда BTP в июле 2014 года по сравнению с диапазоном от 2,25 до 3,25 миллиарда с максимальной с ноября 2000 года доходностью 4,93% с 4,68% в конце сентября и предложением покрыть до 1,324 с 1,365. . Затем были размещены две внеэмиссионные ценные бумаги: CCTeu от октября 2017 г. был размещен по цене 5,59% за один миллиард евро по предложению от 500 миллионов до 1 миллиарда; БТП в сентябре 2019 года был назначен на 871 млн с доходностью 5,81%. Спрэд между BTP и Bund снова составляет 375,7 базисных пункта с 362 сегодня утром. Также на Милан с начала сессии оказывают давление данные, опубликованные EBA, которые просят банки периферийных стран приложить наибольшие усилия: из 106 миллиардов капитала, необходимого после сокращения дополнительного греческого долга, рассчитанного EBA. , аж 79 будут загружены акционерами так называемой европейской периферии: 30 для Греции, 26,2 для Испании, 14 для Италии.
Что касается сохранения евро, Клаус Реглинг, директор EFSF, ослабил энтузиазм по поводу быстрой интервенции в поддержку плана со стороны Китая, который уже является хорошим покупателем облигаций EFSF. Что касается Франции, то ей придется рекапитализировать свои банки на 8,8 млрд, Португалии на 4,8. Еще меньше требуется от Германии, 5,2 миллиарда. Вот тот Banco Popolare, который по данным EBA должен будет рекапитализировать за 2,817 млрд, продает 6,8%, а Mps, который должен вложить за 1,5 млрд, 4,88%. Плох и Unicredit (-3,19%), который должен будет рекапитализироваться по данным EBA на 7,38 млрд (практически половина того, что требуется от 5 крупнейших итальянских банков). Intesa Sanpaolo также была слабой (-0,92%), несмотря на то, что она была единственной компанией, капитал которой был признан «адекватным».
Таким образом, возвращается опасение, что новый призрак, с которым нужно бороться, — это ухудшение кредитного кризиса для предприятий, вызванное необходимостью рекапитализации банков, что означает либо получение новых ресурсов, что становится все более трудным вариантом после раунда рекапитализации, только что проведенного учреждений и свете рыночных условий, или сократить расходы. Для Bankitalia цели должны быть достигнуты, избегая чрезмерного сокращения доли заемных средств, чтобы сдержать любое негативное влияние на реальную экономику. Путь заключается в ограничении распределения дивидендов и премий.
Но события Bpm также тянут вниз индекс, который, как худшая акция в основной корзине, падает на 7,28%: институт фактически сообщил условия увеличения капитала, которое начинается в понедельник и предусматривает скидку на Терп 40% (а не 30%, как считалось ранее) по 0,3 евро за акцию на общую сумму 800 млн. Bper также резко упал (-5,37%), который вчера опубликовал уведомления, касающиеся публичного предложения обмена на миноритарии дочерних компаний в рамках процесса реорганизации группы.
Mediobanca также упал (-1,23%) после квартальных результатов с прибылью до 56,8 млн с 127,6 млн годом ранее. Затем Fiat упал, что стало вторым худшим показателем Ftse Mib с падением на 7,18% после результатов, оцененных теневыми операторами, но, прежде всего, объявления о конвертации привилегированных и сберегательных облигаций в обычные. Фактически сбережения выросли на 18,20%, а привилегированные — на 17,24%. То же самое произошло и с Fiat Industrial: обыкновенные акции упали на 2,50%, а сберегательные и привилегированные выросли на 30,29 и 34,65% соответственно. Теперь в центре внимания Уолл-стрит. Во второй половине дня из США ожидаются данные по затратам на рабочую силу, дефлятору потребления за сентябрь, доходам за сентябрь, снова потреблению за сентябрь и индексу потребительского доверия (окончательные данные) от Мичиганского университета за октябрь.
