Новый рекорд приветствует начало декабря: Dow Jones +1,47% приближается к достижению пика в 40 тысяч пунктов, нового двухлетнего максимума. Но длинная полоса позитивных данных, начавшаяся с замедления инфляции как в США, так и в Европе, лишь частично разогрела фондовые рынки, и без того опьяненные достижениями звездного месяца. Достаточно сказать, что Nasdaq 100, несмотря на вчерашнее небольшое снижение, закрыл ноябрь двузначным ростом, что связано почти исключительно с тенденцией рыночных ставок. Что привело к росту акций, так это вера в то, что падение инфляции (в сочетании с замедлением экономического роста) может вскоре привести к первому снижению процентных ставок уже весной. Отсюда перспектива благоприятного сценария как для акций, так и для облигаций, которые показали лучший месяц с 2008 года.
Ралли конца года приближается, но потребление в США падает
На данный момент остается только один вопрос: есть ли еще место для традиционного митинга в конце года? Нет недостатка и в положительных признаках. Bloomberg сообщает, что соотношение между покупками и продажами инсайдеров находится на самом высоком уровне за шесть месяцев, и сообщает, что отдел обратного выкупа Bank of America работает в бешеном темпе. Тем временем корпоративные клиенты Goldman Sachs просят начать план по продаже их собственных акций. Но для того, чтобы эти симптомы переросли в ралли, необходимы другие факторы, как геополитические, так и с точки зрения реальной экономики. Не пренебрегая рисками, исходящими из Китая: более 24 миллиардов долларов ушли в этом месяце: фондовые рынки Шанхая и Гонконга. Индекс закрыл месяц снижением на 2,3%.
Замедление экономического роста в Китае представляет собой исключение в весьма позитивном контексте. Ажиотаж продолжается сегодня, в первый день последнего месяца года.
Открываясь ростом в Европе, Милан достиг 15-летнего максимума
Европейские фондовые рынки открылись ростом, подтвердив рост фьючерса EuroStoxx50 на 0,4%. Площадь Piazza Affari поднимается на +0,35%, открывая декабрь на позитивной ноте после запоминающегося ноября.
Наш FtseMib вырос на +7,20%, достигнув вчера нового 29.882-летнего максимума в 15 XNUMX пункта.
Следует отметить возобновление работы средних и малых компаний на площади Аффари. Индекс Ftse Star вырос на +9,60%, отметив лучший месяц за три года. Индекс FTSE Mid Caps вырос на +9,33%.
Звездный рост облигаций. Инфляция снизилась до 2,4%
- «Звездные» показатели рынков облигаций как в США, так и в Европе вселяют оптимизм. Ноябрь стал лучшим месяцем с 2008 года для Казначейские облигации США десятилетние (цена +3,40%), но и для XNUMX-летний пакет Немецкий (цена +2,65%) и для XNUMX-летний БТР (цена +4,31%).
- В Еврозоне. Ноябрьские потребительские цены выросли на 2,40% по сравнению с прошлым годом, что является самым медленным темпом с июля 2021 года.
- Список рынков, рост которых в ноябре выражался двузначными числами, длинный: KOSPI в Сеуле +12,7%; Стокгольмская OMX +12,4%; Испанский козерог +10,83%; Индекс Nasdaq Composite +10,70%.
Илон Маск запускает электрический мегагрузовик
Уолл-стрит более осторожна, на что также влияет потеря скорости потребления, сдерживаемая окончанием моратория на студенческие кредиты и исчерпанием работоспособных кредитов, выданных из-за пандемии.
На заседании в четверг было оспорено Уолл-стрит. Nasdaq -0,2%. Плоский фьючерс.
Стоит отметить презентацию Cybertruck, Электрический грузовик Tesla: цена 60.900 XNUMX долларов. Рама идентична той, что предназначена для ракет Space X.
Капитал покидает Китай: 24 миллиарда за последний месяц
Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона начали месяц на отрицательной территории. В конце сессии Tokyo Nikkei находился чуть ниже паритета, а неделя завершилась падением на 0,5%. Фондовые рынки Китая снова приближаются к среднесрочным минимумам. Hang Seng из Гонконга -0,2%, CSI300 из списков Шанхая и Шэньчжэня -0,2%.
L 'индекс PMI в производственном секторе Индекс Caixin вырос до 50,7 пунктов в ноябре с 49,5 в октябре: улучшение застало врасплох экономистов, которые оказались на очередном показателе ниже 24 пунктов, водоразделе между спадом и ростом. Индекс PMI в производственном секторе, опубликованный 49,4 часа назад статистическим управлением, подтвердился в прошлом месяце на октябрьском уровне - XNUMX.
La Сеульская фондовая биржа теряет 1%, -0,4% недельного баланса. Экспорт Южной Кореи вырос почти на 8% в прошлом месяце, восстановившись после октябрьского прироста на 5,1% в годовом исчислении. Эта цифра превышает оценки экономистов.
ОПЕК+ не возрождает нефть, золото на вершине
Падение нефти -2,5% чуть выше 80 долларов. Вчера ему удалось заработать +2%. Разворот произошел, когда выяснилось, что я добровольное сокращение производства нефти по согласованию производители ОПЕК+ они не оправдали ожиданий рынка. Саудовская Аравия, Россия и другие члены ОПЕК+ согласились добровольно сократить добычу на 900.000 1,3 баррелей в день, а также продлить существующие сокращения добычи на XNUMX миллиона баррелей в день.
Стабильное золото в 2040 долларов. цена золота находится на вершине и находится очень близко к историческому максимуму в 2.075 долларов США. Ноябрь завершился с +2,65%, что в сумме прибавляет +7,3% к предыдущему месяцу. +12%, накопленные в 2023 году, делают его одним из самых прибыльных товаров года, если можно так упростить.
Выкуп Tecnogym, сокращение Generali
В двух словах:
- Техногим. Nif Holding намерен приобрести около 10,1 млн обыкновенных акций компании, что соответствует примерно 5% капитала, путем обратного ускоренного букбилдинга.
- Общее. KBW понизил рейтинг до Market Performance.
- Тим. KKR, как сообщает Reuters, работает над тем, чтобы представить новое предложение для Sparkle, компании, которая владеет подводными кабелями Тима, продолжая работу по комплексной проверке активов, сообщили три источника, близких к ситуации. Благодаря продаже сети группа сможет расти в будущем также за счет приобретений и сможет рассчитывать на финансовую структуру, которая позволит ей оценивать разные пути, говорит генеральный директор Пьетро Лабриола в интервью Repubblica. «Сегодня дивидендная политика, например, пока еще немыслима, но после закрытия у нас будет прочная структура капитала (соотношение долг/Ebitda менее 2 раз), что позволит нам посмотреть вокруг под другим углом. Возможно, даже для капитальных операций», — добавляет он.
- Интеза Сан Паоло. Требование к соблюдению Srep в целом по Cet1 на 2024 год равно 9,32%.
- Поверьте мне. Общая потребность Srep на 2024 год в отношении Cet1 составляет 7,60%.
- Unicredit. Газеты публикуют заявления двух руководителей двух крупнейших итальянских банков, сделанные вчера во время мероприятия. Оба выступают за трансграничные объединения. Однако на данный момент более интересен обратный выкуп акций.
- Экзор. В ходе дня инвесторов, состоявшегося в четверг в Турине, холдинговая компания подтвердила свою стратегию сосредоточения внимания на секторах здравоохранения, роскоши и технологий. Существует возможность реализации плана обратного выкупа. Скидка на Нав составляет 40%.
