Este posibil să vă asigurați cu adevărat economiile și să vă salvați de riscul cauțiunii care de la 100 ianuarie va prezenta contul acționarilor, obligațiunilor și deponenților de peste XNUMX de mii de euro ai băncilor care vor intra în criză?
Cu acest scurt ghid, ne adresăm deponenților italieni pentru a-i invita să-și reconsidere alegerile „financiare”, îndreptându-i către forme mai puțin agresive de utilizare a economiilor. Și mai presus de toate în afara domeniului bail-in-ului.
Primul lucru despre care trebuie să fii clar sunt instrumentele disponibile pentru economisitorul mediu. Acestea sunt rezumate într-un depozit bancar sau poștal la termen, într-un cont de plăți, într-un contract de custodie și administrare a valorilor mobiliare și într-un cont de gestionare a economiilor, cu profil de risc scăzut.
Din combinarea totală sau parțială a acestor instrumente, de preferință în cea mai simplă configurație de bază, se naște perspective solide de apărare împotriva riscului de recapitalizare internă, cu beneficiile specializării în ceea ce privește serviciile de satisfăcut, mai puțin oneroase, decât cele mai simple. controlul operațiunilor, poate prin platforme de web banking, evitarea involuțiilor periculoase, dictate de frică, precum păstrarea numerarului în cutii de valori sau chiar păstrarea, nu doar metaforic vorbind, sub saltea.
Criteriul de bază este separarea fondurilor deținute ca depozit de valoare de cele monetare pentru gestionarea încasărilor și plăților, reducând utilizarea instrumentelor promiscue și insuficient de transparente în prețurile aplicate, așa cum ar părea să devină contul curent.
În caz de faliment bancar, depozitele și conturile curente sunt, după cum se știe, protejate pentru fiecare deținător cu până la 100 de mii de euro și plasarea între mai multe bănci, care sunt independente unele de altele, adică nu aparțin aceluiași grup, spread-uri ulterioare. riscurile. Pentru încasări și plăți, contul de plăți, încă puțin răspândit astăzi, este oferit de oficii poștale, bănci și instituții de plată, așa-numiții furnizori de servicii de plată, categorie introdusă în urmă cu câțiva ani printr-o directivă europeană.
Contul de plată, care poate fi mobilizat cu cardul de plată, prin platforme de internet banking și, din ce în ce mai mult, prin telefonie mobilă, și operațiuni cu persoane fizice și administrații publice, este alimentat cu încasări și redus cu plăți, conform standardelor de transparență Sepa. si trasabilitate. Costurile de administrare sunt mult mai mici decât cele ale contului curent, tot în medie mai mari de 100 de euro pe an, tot pentru că contul de plăți exclude utilizarea cecurilor.
Soldurile sunt excluse de la bail-in. În lumea afacerilor, după evenimentele celor patru bănci aflate în criză, apar vești ale operatorilor care au început să țină soldurile contului curent în limitele pragului protejat, anticipând chiar și cele mai importante plăți, mai ales dacă reușesc să obțină reduceri. de la furnizori. Care, la rândul său, poate reproduce aceleași comportamente, într-un lanț care, de teama bail-in-ului, poate chiar genera efecte de?sharehold.
Contractul de depozit pentru custodia și administrarea valorilor mobiliare este, de asemenea, exclus din bail-in, cu excepția cazului în care acolo sunt deținute acțiuni și obligațiuni bancare. Cu aceeași excepție, este exclusă și gestionarea activelor, a cărei transparență trebuie protejată de orice conflict de interese al consultanților și managerilor financiari, așa cum prevede Directiva Mi?d 2, care urmează să fie introdusă în sistemul nostru juridic.
Unele produse de gestionare a activelor sunt acum oferite pentru sume unitare de câteva mii de euro, oferindu-se și economisitorilor cu disponibilitate limitată. Aceasta este, fără îndoială, o noutate pozitivă în îmbogățirea ofertei de produse ?nanciare, pentru care este imediat de înțeles nevoia de maxim profesionalism și corectitudine pentru a proteja economiile care le sunt adresate.
În concluzie, bail-in prezintă profile complexe, cu implicații care nu sunt încă pe deplin clarificate, și necesită campanii de informare publică direcționate, precum Publicità Progresso a Președinției Consiliului de Miniștri, cu privire la schimbările care au avut loc. în implicarea economiilor private minut și în soluționarea crizelor bancare, dar declanșează și oportunități de gestionare mai bună a resurselor financiare ale întreprinderilor și gospodăriilor. În orice caz, acum este legea statului și este inutil să încercăm să demonstrăm că nu este potrivit pentru sistemul nostru juridic.
Nici nu se cuvine să se stabilească dispute dezordonate cu autoritățile europene care ajung să genereze și mai multă incertitudine în rândul economisitorilor și o frustrare mai mare în cei care au fost atât de profund afectați la începutul noului regim. Chiar și acțiunile în despăgubire trebuie să fie, dacă sunt îndeplinite condițiile, extrem de extinse, respingând explicația că ceea ce s-a întâmplat este rezultatul unei aptitudini insuficiente de prudență a familiilor italiene.
Ar fi suficient să reamintim retorica băncii locale pentru a exclude faptul că a existat un comportament oportunist în rândul acționarilor și al deținătorilor de obligațiuni generalizați. O admitere mai clară a responsabilității de către Autoritățile de Supraveghere ar trebui să contribuie în cele din urmă la consolidarea nivelului general de „încredere, în locul tezei instrumentelor legislative lipsă și a obstacolelor puse în calea funcțiilor de supraveghere.
Suntem în mod rezonabil siguri că, făcând acest lucru, pot începe vremuri mai bune pentru economisitorii și băncile italiene.
