Cel care tocmai sa încheiat a fost un an de amintit pentru Generali care a încheiat anul 2023 cu profitul net și rezultatul operațional normalizat la niveluri record și cu primele brute în creștere bruscă. „Performanța excelentă a Generali în 2023, susținută de profitul operațional și profitul record cu contribuția pozitivă a tuturor segmentelor, demonstrează executarea eficientă a strategiei noastre Lifetime Partner 24: Driving Growth”, a comentat CEO, Philippe Donnet.
Generali 2023
Un record în 2023 pentru Venit operațional, care a crescut cu 7,9% până la 6,879 miliarde datorită creșterii înregistrate în toate segmentele de afaceri. În special, rezultatul operațional al segmentului Non-Life a crescut la 2,902 miliarde (+15,8%), iar cel al afacerii Viață a crescut cu 1,7% până la 3,735 miliarde (+1,7%). Rezultatul operațional al segmentului Asset & Wealth Management a crescut la 1 miliard (+4,9%), datorită contribuției puternice a Băncii Generali, în timp ce cel al segmentului Holding și alte activități s-a îmbunătățit la -320 milioane de la -339 milioane în 2022.
L "profit net normalizat al Generali atinge nivelul record de 3,575 miliarde de euro, în creștere cu 14,1% și peste așteptările analiștilor care se așteptau la profituri de 3,573 miliarde de euro. Un rezultat datorat în principal îmbunătățirii rezultatului operațional, profitului nerecurent aferent vânzării unui complex imobiliar londonez (193 milioane net de taxe), impactului nerecurent al cheltuielilor de restructurare în Italia (aproximativ -165 milioane net de impozite) și reflectă, de asemenea, impactul a -71 milioane deprecieri asupra instrumentelor rusești cu venit fix înregistrate în 2022.
De asemenea, în creștere profitul net, care a crescut de la 2,235 miliarde în 2022 la 3,747 miliarde în 2023, tot datorită impactului pozitiv de 255 milioane aferent vânzării Generali Deutschland Pensionskasse, în timp cecâștig pe acțiune este de 2,32 euro, o îmbunătățire evidentă față de 2 euro anul trecut.
În 2023 i prime brute a crescut la 82,466 miliarde euro (+5,6%), impulsionat de dezvoltarea puternică a segmentului Non-Life (+12%). Acolo Venitul net pe viață este negativ 1,313 miliarde euro. „Tristrul al patrulea a evidențiat o tendință generală de îmbunătățire a intrărilor nete Life față de trimestrele anterioare, cu ieșiri nete mai mici din linia de economii și cu intrări nete pozitive în liniile unit-linked și pur risc și sănătate”, subliniază Generali într-o notă.
Il valoarea netă a grupului a înregistrat o creștere de 8,7% până la 29 de miliarde datorită rezultatului net al perioadei, parțial compensat de contabilizarea dividendului. The Marja de servicii contractuale (Csm) crește la 31,8 miliarde (+800 milioane față de 2022), în timp ce Active în gestiune totalul grupului a crescut la 655,8 miliarde (+6,6%) și reflectă în principal efectul pozitiv de piață. Grupul confirmă o poziție solidă de capital, cu Raportul de solvabilitate la 220% (221% în 2022).
Generali: dividendul crește cu 10,3%
În virtutea rezultatelor obținute, consiliul de administrație va propune adunării acționarilor plata unei dividend egal cu 1,28 euro pe acțiune (așteptată la 1,25 euro), o creștere de 10,3% față de cea distribuită în anul precedent, pentru o sumă totală maximă de 1,987 miliarde euro. Cuponul va fi detașat pe 20 mai 2024, plata fiind programată pentru 22 mai. Pe baza prețului de închidere al Generali în ședința din 11 martie 2024 (22,3 euro), dividendul garantează un randament de 5,7%.
„Mulțumită poziției noastre puternice de numerar și capital, accelerăm creșterea dividendelor distribuite acționarilor noștri. Ca un jucător profitabil și diversificat în domeniul asigurărilor și al managementului activelor, grupul este astăzi în cea mai bună formă de până acum. Succesul viitor al Generali va beneficia și de contribuția achizițiilor Conning și Liberty Seguros”, a declarat CEO-ul. Philippe Donnet.
Perspectiva lui Generali
Pentru 2024 Generali confirmă și continuă strategia reechilibrarea portofoliului Life pentru a consolida în continuare profitabilitatea și cu o logică de alocare a capitalului mai eficientă. În Danni, obiectivul companiei pe piețele mature de asigurări în care este prezentă este de a maximiza creșterea profitabilă, în special în linia non-motor, și de a continua să își consolideze prezența și să-și extindă oferta în țări cu potențial ridicat de creștere. În sfârșit în segment Gestionarea activelor, Generali va continua să-și implementeze strategia, cu obiectivele de extindere a ofertei de produse, în special pe active reale și active private, consolidarea abilităților sale de distribuție și extinderea prezenței pe noi piețe.
Generali își confirmă angajamentul de a realiza a rata anuală de creștere compus din castigul pe actiune intre 6% si 8% in perioada 2021-2024, genereaza fluxurilor nete de numerar disponibil la nivelul companiei-mamă care depășește 8,5 miliarde de euro în perioada 2022-2024 și se distribuie către acționari dividende cumulate în perioada 2022-2024 pentru o sumă cuprinsă între 5,2 miliarde și 5,6 miliarde euro, cu o politică de clichet asupra dividendului pe acțiune. Grupul se așteaptă să atingă acest ultim obiectiv până în mai 2024: în special, dacă adunarea acționarilor din 24 aprilie 2024 aprobă propunerea de distribuire a dividendelor în 2024 pentru 2 miliarde de euro, dividendele cumulate în perioada 2022-2024 vor fi egale cu 5,5 miliarde de euro. „Aceasta înseamnă că, în comparație cu Planul Industrial care indica un interval între 5,2 și 5,6 miliarde, suntem deja în partea superioară a intervalului” a subliniat Bonnet în cadrul conferinței de presă și a adăugat: Din 2016 dividendul a crescut în fiecare an, ei acumulează o creștere de 60%. Și este sustenabil, în conformitate cu creșterea numerarului și profitul net al grupului. Vom vedea apoi cum va fi următorul Plan, care va fi prezentat la începutul anului 2025”. CEO-ul a mai amintit că o operațiune de răscumpărare de 500 de milioane de euro va fi propusă adunării, prima după 15 ani, în avans așadar, înainte de încheierea Planului”.
M&A: „Dacă există oportunități, avem puterea să o facem”
Întrebările jurnaliştilor s-au concentrat şi pe aspecte corporative ale grupului: din zvonurile recente despre posibil Operațiuni de fuziuni și achiziții, la ipoteza de agregare Generali, Unicredit și Mediobanca, la consolidarea Crt Foundation la 2%. La toate întrebările, Bonnet a spus că nu vrea să comenteze. Totuși, el a adăugat că „M&A nu este o obsesie, o considerăm doar dacă creează valoare pentru toate părțile interesate, dar dacă se creează oportunitatea, avem puterea să o facem.” În acest sens, a clarificat CFO Cristiano Borean nivelul raportului de solvabilitate, care din 8 martie era la 212%, inclusiv vânzarea Tua și cumpărarea Liberty Seguros. La începutul lunii aprilie va avea loc închiderea operațiunii de cumpărare pentru Conning care va lua aproximativ 1%. „Acesta este un raport complet confortabil și, dacă există oportunități de fuziuni și achiziții, avem puterea să o facem”, a precizat el.
În orice caz, prioritatea pentru 2024, a subliniat Donnet, este integrarea achizițiilor realizate în 2023, i.e. Liberty Insurance e Conning Holdings. „În ultimii ani am fost printre cei mai activi din sector cu achiziții pentru 7 miliarde: le-am făcut mereu respectând un cadru riguros și disciplinat, care era în strategia prezentată la începutul planului și le vom face în continuare la fel. Donnet sa concentrat în special peachiziţionarea lui Conning, cu care Generali intră într-o companie globală de management de active din SUA, implicând o transformare culturală pentru grup.
Donnet: „Consiliul de administrație este bun să ne sprijine și să ne provoace”
În sfârșit celor care l-au întrebat dacă dialectica dintre acţionari şi consiliul de administraţie ultimii ani au contribuit, ca stimul, la performanța în continuă creștere a grupului, Donnet a răspuns: „Avem o placă excelentă care reprezinta toti actionarii si are dublul rol de a sustine, sustine si ajuta actiunea managementului dar si acela de a contesta managementul in sine. Consiliul de administrație se pricepe să ne sprijine și să ne provoace. Mi se pare corect să vedem că, datorită acestei noi dialectici, am reușit să obținem rezultate excelente, să remuneram acționarii, să realizăm M&A și să obținem rezultate excelente. Acestea sunt rezultatul muncii în echipă între consiliul de administrație și management”, a conchis el.
