Recapitalizarea băncilor europene „este un pas necesar”. Acesta este răspunsul EBA (autoritatea bancară europeană) celor care cer să amâne sau chiar să retragă ipoteza unor noi parametri de capital. Un răspuns indirect adresat și Băncii Italiei, care chiar ieri prin directorul general Fabrizio Saccomanni precizase că banca noastră centrală va urma „în mod flexibil” indicațiile EBA.
Scenariul acestei întrebări și răspuns este comisia de finanțe a Palazzo Madama, care a ascultat astăzi președintele EBA, Andrea Enria.
Tocmai numărul unu al autorității internaționale a citat FMI, care în ultimul său raport insistă asupra necesității de a se adapta la solicitările EBA. În special, potrivit autorității, sistemul bancar italian trebuie să-și consolideze capitalul cu peste 15 miliarde de euro.
Enria curățește terenul de temerile exprimate de instituțiile de credit: ABE - a spus el - se angajează să „evite ca exercițiul de recapitalizare să fie cauza unui impuls suplimentar al contracției creditului”. În plus, „procesul de deleveraging bancar a apărut cu mult înainte ca ABE să înceapă discuția privind recapitalizarea și este legat de dificultățile băncilor în a găsi finanțare pe piață la costuri rezonabile”.
Desigur, „ar fi fost de preferat ca consolidarea capitalului să fi fost efectuată mai devreme, când condițiile piețelor de capital erau mai relaxate”. Pentru Enria, așadar, „trebuie să reziste argumentului potrivit căruia regulile mai stricte privind capitalul bancar conduc la o înăsprire a creditului către economie”.
Și din nou: „Creșterea pârghiei financiare în anii premergători crizei a fost însoțită de o creștere a creditului acordat contrapărților care nu se pot rambursa și, mai ales, de o creștere semnificativă a activității între intermediarii financiari și pe piețele de capital”. Beneficii s-au văzut mai ales „asupra rentabilității capitalurilor proprii ale băncilor, a dividendelor plătite acționarilor și a remunerației conducerii băncii”, în timp ce „efectele asupra creșterii au fost mult mai limitate până la criză și masiv negative când pierderile s-au materializat. " . Și, prin urmare, - insistă Enria -, „a cere băncilor să opereze cu niveluri mai adecvate de capital este principala modalitate de a le permite băncilor să continue să-și joace rolul de a sprijini afacerile și gospodăriile”.
După cum avusese deja ocazia să le spună în Cameră, deputaților Comisiei de finanțe, Enria a reiterat că „ABE nu a schimbat regulile prudențiale, cu atât mai puțin regulile contabile. Mai degrabă, în lumina tensiunilor de pe piețele financiare, el a cerut băncilor să constituie un tampon de capital suplimentar, temporar și excepțional, pentru a face față riscului sistemic generat de criza datoriilor suverane. Din păcate, deși au fost definite măsuri de consolidare a capitalului, s-au înregistrat mai puține progrese pe alte fronturi. Garanțiile privind finanțarea bancară vor fi oferite de guvernele naționale – a subliniat el – fără niciun element de mutualizare sau agregare la nivel european”. Apoi o observație: „Măsurile care vizează consolidarea Facilității europene de stabilitate financiară au fost convenite, dar nu sunt încă pe deplin operaționale”.
Enria a confirmat apoi lansarea unei acțiuni de monitorizare coordonată de Consiliul European „pentru riscul sistemic, pentru a urmări procesul de deleveraging și a se asigura că acesta are loc într-o manieră ordonată”. În ședința sa din 8 și 9 februarie, ABE va discuta planurile prezentate de băncile europene pentru atingerea nivelurilor de capital cerute de autoritatea europeană.
