Zi pozitivă pentru băncile italiene. Încă de dimineață, piața a dobândit rezultatul favorabil al testelor de stres, anticipând rezultatele pe care Autoritatea Bancară Europeană (EBA) și Banca Centrală Europeană le-au publicat, după bursele închise. Sondajul a implicat 48 de instituții de credit europene (dintre care 37 supravegheate de BCE) care reprezintă 70% din activele Bătrânului Continent. Simulările privind situațiile financiare ale Intesa Sanpaolo, UniCredit, Ubi Banca și Banco Bpm, singurele patru mari instituții italiene supuse verificării, au trecut, așa cum era de așteptat, testul ratelor de capital. A mers mai puțin bine pentru instituțiile germane, cu Deutsche Bank în frunte.
Pe de altă parte, directorul general al Intesa Sanpaolo, Carlo Messina, a fost primul care a anunțat că nu vede „probleme pentru banca sa în contextul testelor de stres. Ne dedicăm ca banca să fie o bancă solidă și să gestioneze economiile italienilor, să îi sfătuim corect pe italieni într-o fază ca aceasta în care este important să nu pierdem banca”. Chiar și CEO-ul Ubi Banca Victor Massiah a spus că este încrezător în rezultatul testelor de stres.
Simularea își propune să testeze rezistența băncilor în două scenarii, unul de bază și unul negativ. Ipotezele au vizat scăderea PIB-ului în perioada de trei ani 2018-2020 (în scenariul advers pentru Italia este de așteptat o scădere cumulată de 2,7%), creșterea ratei șomajului, reducerea prețurilor în sectorul imobiliar. Testele de stres sunt efectuate pe baza situațiilor financiare de la sfârșitul anului 2017 și, prin urmare, nu încorporează efectele tranzacțiilor finalizate în acest an, în timp ce vor include efectele asociate introducerii noului standard de contabilitate IFRS9.
Intesa Sanpaolo, UniCredit, Ubi Banca și Banco Bpm au raportat cote de capital (raportul Cet1) peste minimul de 5,5% în scenariul macroeconomic advers și marje ample de siguranță în scenariul de bază. Valorile mobiliare ale băncilor în cauză au încheiat ziua de tranzacționare în creștere: Intesa a crescut cu 0,9%, UniCredit cu 3,1%, Ubi cu 2,5% și Banco Bpm cu 3,6%.
Vești pozitive și pentru Bper Banca (+3,8%) și Mediobanca (+1,2%), care se află în grupul celor șase instituții semnificative asupra cărora Frankfurt a efectuat teste „paralele”, ținând însă cont de faptul că și complexitatea sunt mai mici. .
Celelalte patru institute sunt Carige, PopSondrio, Iccrea și Credem cărora le vor fi comunicate în privat rezultatele dar testul ar fi fost pozitiv și pentru ei. Potrivit zvonurilor, doar Carige ar fi înregistrat fragilitate în scenariul advers, cu un raport Cet1 sub 5,5%, motiv pentru care stocul a scăzut cu 2%. Examinarea vizează 48 de bănci europene (dintre care 37 sunt supravegheate de BCE) care reprezintă 70% din activele Bătrânului Continent. Banca din Liguria, conform dictatului de la Frankfurt, va trebui să pregătească un nou plan de conservare a capitalului până la 30 noiembrie pentru a restabili cerințele de capital, în special raportul de capital total. Consiliul de administrație va decide cum să se miște în această direcție până pe 12 noiembrie.
Între timp, ABE se pregătește – după cum se precizează în noile orientări privind creditele neperformante – să solicite strategii de management pentru creditele neperformante atunci când acestea depășesc 5%, semn că presiunea, în tandem cu cea a BCE, asupra acestui „Vulnus” băncilor italiene va continua încă de ceva timp. Nu este însă lipsit de semnificație faptul că Bursa a răsplătit Banca Ifis, care este unul dintre principalii operatori de pe piața creditelor neperformante, cu un salt de 6,69%.
